Печалбите на Exxon и Chevron се свиха през Q3. Ето защо инвеститорите се противопоставиха повече на едно.

По-малко от месец след като всеки от тях обяви големи придобивания, двата най-големи петролни гиганта в САЩ отчетоха слаби печалби за третото тримесечие в петък. Но инвеститорите реагираха по-малко остро на резултатите на ExxonMobil, отколкото на Chevron - може би поради изоставащия производствен бизнес на Chevron.

Въпреки че печалбите и на двете компании се сринаха рязко спрямо миналогодишното доходоносно трето тримесечие, всяка отчете увеличение на тримесечие. Печалбата на Exxon обаче нарасна почти два пъти по-бързо от водещия си конкурент.

Акциите на Exxon, най-големият производител на петрол в САЩ, се повишиха с 2,1% в началото на търговията в петък, преди да паднат до 2,28%, след като компанията заяви, че нетен доход за третото тримесечие при $9,1 милиарда, или $2,27 на акция, е с 54% по-малко от същото тримесечие на 2022 г.

Акциите на Chevronмеждувременно се срина с повече от 6% в петък, след като производител номер 2 в САЩ съобщи, че нетната му печалба е спаднала с 42% спрямо същия период преди година до 6,5 милиарда долара, или 3,05 долара на акция на коригирана база. Резултатите на акция надхвърлиха консенсусните очаквания с 28 цента.

Exxon увеличава добива на рафиниране, повишаващите се цени на петрола

За да поставим цифрите в перспектива, печалбите на ExxonMobil спаднаха от времето миналата година, когато петролът и цените на природния газ скочиха след инвазията на Русия в Украйна, генерирайки най-печелившия си тримесечие някога. Резултатите на акция, с изключение на еднократните артикули, паднаха с 10 цента под консенсусни оценки на анализаторите.

Exxon каза, че нетният й доход се е увеличил с 15% спрямо второто тримесечие на тази година. През наскоро завършеното тримесечие нейните рафинерии са произвели повече гориво, отколкото през всеки предишен пиков летен сезон откакто Exxon и Mobil се сляха през 1999 г. Ръстът на производството на гориво съвпадна с нарастващите маржове на рафинериите.

Междувременно печалба в Exxon нагоре по течението производственият сегмент, представляващ две трети от неговия бизнес, се е повишил с 34% спрямо предходното тримесечие. Това увеличение отразява световните цени на петрола, които през тримесечието се повишиха до $92 за барел от $75.

Три четвърти от производството на Exxon се извършва извън САЩ, а приходите в този бизнес са се увеличили с 25% спрямо второто тримесечие. Печалбата от производството в САЩ обаче скочи с 69%.

Производствената печалба на Chevron изостава

Chevron съобщи, че печалбите му са се увеличили с 8,5% спрямо второто тримесечие. Както при Exxon, по-високите маржове повишиха резултатите за компанията рафинерия операции.

Но производствените печалби на компанията, представляващи по-голямата част от общата й печалба, не съответстват на печалбите, публикувани от Exxon. Печалбите в производствения сегмент нагоре по веригата на Chevron се увеличиха само със 17% спрямо второто тримесечие, въпреки значителното увеличение на цените на петрола.

По-специално, печалбата в производствения сегмент на Chevron извън САЩ, представляваща около две трети от общото производство, се е увеличила само с 12% спрямо второто тримесечие. Печалбите от производството в САЩ се увеличиха с 26%, но това значително изостана от растежа в производствения сегмент на Exxon в САЩ.

Освен това Chevron отчете загуба от 912 милиона долара, повече от два пъти спрямо второто тримесечие, в дейности, свързани с управление на парични средства, дългово финансиране, застраховка, недвижими имоти и технологии. Отрицателните валутни ефекти са причина за по-голямата загуба през наскоро приключилото тримесечие, каза компанията.

Банката на петролните гиганти за сделки за увеличаване на производството

Докладите за печалбите в петък излязоха само четири дни след като Chevron обяви, че се е съгласила да купи Hess Corp. в сделка за 53 милиарда долара за всички акции. Преди две седмици и половина Exxon разкри подобна сделка за всички акции с плана си да закупи Pioneer Natural Resources за почти 60 милиарда долара.

И двете сделки са насочени към увеличаване на вътрешното производство за петролните компании, които в момента разчитат на производство извън САЩ за по-голямата част от приходите си. Международните производствени резултати охладиха резултатите им за третото тримесечие, особено на Chevron.