Най-добрите слънчеви акции за четвъртото тримесечие на 2023 г

Слънчевите акции блестяха ярко през последните 12 месеца въпреки продължаващото преминаване към възобновяема енергия и доходоносните правителствени стимули за инсталиране на слънчева инфраструктура. Прекъснатите вериги за доставки, нарастващите лихвени проценти и несигурността на политиката са сред предизвикателствата, пред които е изправена слънчевата енергия. Най-големият борсово търгуван фонд (ETF) в сектора по активи под управление, Invesco Solar ETF (ТЕН), е загубил 43% през последната година. За сравнение, индексът Russell 1000 с голяма капитализация е нараснал с почти 15%.

По-долу разглеждаме първите три соларни акции с най-добра стойност, най-бърз растеж и най-голям импулс. Всички цифри са към ноември. 24, 2023.

Слънчеви акции с най-добра стойност

Слънчевите акции по-долу имат най-нисък 12-месечен период съотношение цена-печалба (P/E).. Това измерва цената на акциите на компанията спрямо нейните печалби на акция (EPS), като предоставя показател за това колко инвеститори са готови да платят за всеки долар генерирана печалба. Чрез сравняване на съотношения P/E в рамките на соларния сектор и спрямо по-широки пазарни показатели, инвеститорите могат да преценят относителната привлекателност на слънчевите акции за инвестиране.

Слънчеви акции с най-добра стойност
Цена ($)	Пазарна капитализация (пазарна капитализация) ($B)	12-месечно съотношение P/E
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{източник: TradingView}

• Daqo New Energy Corp.: Тази базирана в Китай фирма произвежда ултрачист полисилиций за слънчеви клетки, модули, блокове и пластини.
• JinkoSolar Holding Co.: Тази фирма произвежда фотоволтаични продукти, включително слънчеви модули, силициеви пластини, слънчеви клетки, възстановени силициеви материали и силициеви блокове. Ключовите клиенти на JinkoSolar включват разработчици на слънчева енергия; инженерингови, снабдителни и строителни компании; и битови клиенти.
• Canadian Solar Inc.: Тази компания е специализирана във фотоволтаични технологии и разработване на проекти. Неговите клиенти включват комунални услуги, търговски и индустриални фирми и битови потребители. Компанията разработва, произвежда и продава слънчеви блокове, пластини, клетки, модули и други продукти за слънчева енергия и батерии. Докладът за печалбите на компанията за третото тримесечие разкрива спад от 39% в нетната печалба спрямо предходната година, тъй като е изправена пред предизвикателни пазарни условия.

Най-бързо растящите слънчеви акции

Таблицата по-долу представя първите три соларни акции, използвайки модел на растеж, който оценява компаниите въз основа на тегло 50/50 на последното им тримесечие на годишна база (YOY) ръст на приходите и ръст на EPS на годишна база за последното тримесечие като проценти. Използването на двата показателя показва по-добре цялостното финансово състояние на компанията и перспективите за растеж.

Най-бързо растящите слънчеви акции
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	Ръст на EPS (%)	Растеж на приходите (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N/A	48

^{източник: TradingView}

• SolarEdge Technologies Inc.: Фирмата произвежда и продава слънчеви блокове, пластини, клетки, модули и други продукти за слънчева енергия и батерии в световен мащаб. Нейните продукти са насочени към жилищните, търговските и комуналните пазари.
• JinkoSolar Holding Co.: Вижте описанието на компанията по-горе.
• Shoals Technologies Group Inc.: Компанията предоставя електрически баланс на системи или eBoS продукти за проекти за слънчева енергия. Той произвежда компоненти като комбиниращи кутии, кабелни снопове и съединителни кутии. Shoals отчете печалби за третото тримесечие, според които общите приходи са нараснали с 48% на годишна база. Производството на енергия, според него, се е увеличило в няколко съоръжения, най-вече в завода в Тенеси.

Слънчеви акции с най-голям импулс

Слънчевите акции по-долу са донесли най-високата обща възвръщаемост през последната година. обикновено инерционни инвеститори твърдят, че акциите, които се представят по-добре от своите връстници в сектора, трябва да продължат да предлагат по-добра възвръщаемост, тъй като е малко вероятно подобни промени да са момент.

Слънчеви акции с най-голям импулс
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	12-месечна обща възвръщаемост (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (АРРИ)	15.07	2.3	-34
Индекс Russell 1000	N/A	N/A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N/A	N/A	-43

^{източник: TradingView}

• First Solar Inc.: Компанията произвежда и продава соларни модули от кадмиев телурид, които преобразуват слънчевата светлина в електричество. Ключовите клиенти на First Solar включват разработчици и оператори на системи, комунални услуги, независими производители на енергия и търговски и индустриални компании.
• JinkoSolar Holding Co.: Вижте описанието на компанията по-горе.
• Array Technologies Inc.: Фирмата произвежда системи за слънчево проследяване за проекти с мащаб на комунални услуги, включително продукти, които се опитват да оптимизират ориентацията на слънчевия панел, повишавайки добива на енергия. Докладът за печалбите на компанията за третото тримесечие казва, че нейните общи приходи и нетни приходи са спаднали съответно с 32% и 43% спрямо миналата година. На фона на тази новина, той обяви нов главен финансов директор ноември. 13, 2023.

Предизвикателствата в соларната индустрия

Въпреки постоянното търсене на фотоволтаични модули, буреносните облаци наскоро засенчиха слънчевата индустрия. Invesco Solar ETF, ключов индикатор за представянето на сектора, загуби 43% от стойността си, отбелязвайки низходящ тренд, който започна през август 2022 г. Този спад отразява множество и сложни фактори в сектора на възобновяемата енергия:

• Намаляващи цени: Секторът се бори с намаляващите цени поради свръхпредлагане, което доведе до по-ниски маржове на печалба и опасения относно свръхкапацитета на индустрията.
  
• Лихвени проценти: Както навсякъде другаде в икономиката, нарастващите лихвени проценти, които засега се стабилизираха, изиграха роля, оскъпявайки финансирането и оказвайки влияние върху настроенията на инвеститорите.
• По-ниски разходи за полисилиций: По-ниските разходи за материали често са предимство за производителите, тъй като те намаляват големи разходи. Полисилицийът е основната суровина, използвана за производството на слънчеви панели, а световните спот цени за него спаднаха с около 70% по-рано тази година, достигайки 8 долара за килограм за първи път от три години. Това накара глобалните цени на модулите да достигнат най-ниската си точка от $0,17 за произведен ват поради свръхпредлагане, конкуренция, намаляващи модулни цени на суровините (сребро, алуминий и др.) и спад в стойността на китайския юан спрямо долар. Това обаче не е непременно добро за слънчевите запаси, тъй като много слънчеви компании имаха добро количество полисилиций в инвентара, който загуби голяма част от стойността си.
• Регулаторни ефекти: Ограниченията върху вноса на модули от САЩ добавиха още едно ниво на сложност, ограничавайки наличността на основни компоненти за соларни инсталации. Други скорошни промени в политиката оказаха значително въздействие. Например новата политика на Калифорния за нетно измерване намали финансовите стимули за потребителите на слънчева енергия и увеличи разходите за собствениците на слънчеви панели.
• Промени в капитала: Освен това има забележима промяна в инвестиционния фокус, като капиталът се отклонява от слънчевата енергия към тенденциозни сектори като изкуствения интелект.
• Проблеми с веригата за доставки: Те бяха по-бавни за разрешаване в сравнение с други индустрии, упражнявайки натиск върху слънчевите акции.
  

Предимства на инвестирането в соларни акции

Нарастващи инвестиции в енергия от възобновяване: Милиарди инвестиции от федералното правителство на САЩ имат за цел да направят използването на слънчева енергия по-универсално за енергийни нужди. През 2018 г. още един долар е отивал за възобновяеми енергийни източници за всеки долар, инвестиран в производството на изкопаеми горива. От 2023 г. това съотношение сега е един долар за изкопаеми горива за всеки $1,70, изразходвани за чиста енергия. Това намалява най-значимите разходи на производителите на енергия, а именно тези за инфраструктурата, която го прави възможна. Енергията на слънцето, разбира се, няма цена, така че това трябва да означава намалени разходи за фирмите за производство на слънчева енергия. Тъй като тези разходи намаляват, цената на слънчевата енергия трябва да стане по-конкурентна с други енергийни източници, намалявайки цената, която потребителите плащат за всеки ват мощност.

Нарастващото търсене на възобновяема енергия: Слънчевите запаси трябва да се възползват от нарастващото глобално търсене на възобновяеми енергийни източници. Нарастващите инвестиции и търсенето на слънчева енергия се превръщат директно в повишено търсене на слънчеви технологии и инфраструктура, укрепвайки перспективите на компаниите в сектора.

Намаляване на разходите и технологичен напредък: Слънчевите запаси могат да се възползват от намаляването на разходите за соларни технологии и новите технологични постижения в сектора. Министерството на енергетиката на САЩ продължава с плановете за намаляване на разходите за слънчева енергия с 60% до 2030 г. Спадът в глобалните спот цени на полисилиций би трябвало да означава намалени разходи за производителите на слънчеви панели, увеличаване на общите им разходи рентабилност и да подобрят способността си да се конкурират с други форми на генериране на енергия с нарастване на цената на произведен ват надолу.

Коментарите, мненията и анализите, изразени в Investopedia, са само с информационна цел. Прочетете нашата гаранция и отказ от отговорност за повече информация.

Към датата, на която е написана тази статия, авторът не притежава нито една от горните акции или ETF.