Най-добрите технологични акции за четвъртото тримесечие на 2023 г

Тази година технологичните акции, както обикновено, бяха във фокуса на голямо внимание на фондовия пазар, особено като секторът постигна големи печалби на фона на по-широкото приемане на изкуствения интелект и слабия 2022. Инвеститорите са склонни да следят отблизо този сектор, тъй като той има история на прекомерна възвръщаемост и е бил ключов за растежа в цялата икономика. Ключов барометър за сектора е Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), който се повиши с 38% през последната година, надминавайки здравословното увеличение на индекса Russell 1000 от около 15%.

По-долу е даден анализ на най-добрите технологични акции за тримесечието, оценени за най-добра стойност, най-бърз растеж и най-голям импулс. Данните са към ноември. 24, 2023.

Най-изгодни технологични акции

Инвестиране на стойност се основава на принципа, че с правилните показатели инвеститорите могат да идентифицират акции, търгуващи под тяхната присъща стойност. Следователно тези подценени акции трябва да бъдат готови за възходяща тенденция, когато пазарът най-накрая коригира неправилното ценообразуване. Често използван метод е да се определят перспективите чрез анализиране на фундаментални показатели, като съотношението цена/печалба (P/E). Като цяло по-ниското съотношение P/E трябва да сигнализира за по-атрактивно оценена акция - тя е привлекателна, тъй като е оценена по-малко от основната си стойност - която може да предложи по-голяма възвръщаемост, след като пазарът се коригира.

Най-изгодни технологични акции
Цена ($)	Пазарна капитализация (пазарна капитализация) ($B)	12-месечно съотношение P/E
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (ЛИЗИ)	3.82	0.02	1.2

^{източник: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.: Фирмата проектира и изгражда терминали за продажба и системи за транзакции на самообслужване като банкомати и предлага свързан софтуер и услуги. Компанията излезе от финансово преструктуриране през август и беше повторно регистрирана на Нюйоркската фондова борса (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.:Финансова компания, базирана в Китай, управлява финансов пазар, който свързва инвеститори с кредитополучатели. Yiren Digital предлага обработка на плащания, кредитни услуги и застрахователни продукти.
• Lizhi Inc.: Развлекателна компания в Китай, Lizhi предоставя подкасти и други аудио продукти чрез приложения като Tiya, LIZHI и LIZHI Podcast.

Най-бързо растящите технологични акции

Когато оценявате запасите за растеж, е важно да вземете предвид растежа както на приходите, така и на печалбата на акция (EPS), тъй като те предоставят основни мерки за представянето на компанията. Въпреки това, разчитането само на което и да е от тях може да даде изкривен образ на потенциалния растеж на фирмата. Подобен образ може да е резултат от временни явления като еднократни печалби, промени в данъчното законодателство и други нетипични обстоятелства.

За по-балансирана оценка ние използваме двоен метричен подход. Ние еднакво претегляме най-скорошната година спрямо година (YOY) процентен ръст както на приходите, така и на печалбата от акция, давайки 50% възнаграждение за всеки. Това трябва да изглади аномалиите и да предостави по-ясен поглед върху истинската траектория на растеж на всяка компания. В допълнение, ние изключваме компании, които показват изключително високи темпове на растеж - по-специално тези с тримесечен растеж, надвишаващ 1000% - тъй като това са отклонения, които не са вероятни за устойчив линия на тренда.

Най-бързо растящите технологични акции
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	Ръст на EPS (%)	Растеж на приходите (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{източник: TradingView}

• Itron Inc.: Фирмата предоставя технологични продукти за градско управление чрез мрежова инфраструктура и транспортни услуги. Компанията имаше солидна инерция, тъй като акциите й поскъпнаха с 30,8% през годината до момента на фона на спада от 4,6% в нейния подсектор, оборудване за тестване на електроника.
• Palo Alto Networks Inc.: Софтуерната компания предоставя технология за киберсигурност чрез своята платформа, базирана на абонамент. Неговите предложения включват защита от заплахи и злонамерен софтуер, DNS сигурност и предотвратяване на загуба на данни. на ноем. 15, компанията публикува финансови резултати за първото тримесечие, според които нетният доход е нараснал над девет пъти, като приходите са се увеличили с 20%.
• Vicor Corp.: Компанията разработва, произвежда и продава електрически преобразуватели, включително DC-DC преобразуватели, входно филтриране и продукти за изходна мощност.

Технологични акции с най-голям импулс

Инерционното инвестиране се стреми да се възползва от съществуващите пазарни тенденции, като се насочва към акции, които са показали по-бързо увеличение на цената в сравнение с конкурентите и по-широкия пазар. Подходът се основава на идеята, че акциите с възходяща траектория вероятно ще продължат превъзходство, поне в краткосрочен план, тъй като това, което движи възходящата тенденция, е малко вероятно да е кратко пренапрежение.

Тъй като смущенията на пазара са често срещани в технологичния сектор, инерционното инвестиране може да бъде особено ефективно за тези акции. Технологичните фирми често претърпяват бързи промени в стойността си поради технологични пробиви, възприемане на техните продукти от пазара или промени в потребителските предпочитания. Като се насочват към технологични акции, които са показали бърз растеж и са запазили представянето си през последната година, инвеститорите се стремят да яхнат вълната на продължаващия успех на тези компании.

По-долу наблягаме на технологичните акции, които са донесли най-високата обща възвръщаемост през последните 12 месеца.

Технологични акции с най-голям импулс
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	12-месечна обща възвръщаемост (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (ЕХ)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Индекс Russell 1000	N/A	N/A	15
SPDR фонд за избран сектор (XLK)	N/A	N/A	38

^{източник: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: Компанията произвежда диодни лазери, фотодиоди и свързани модули. на ноем. На 9 декември 2023 г. компанията отчете резултати за третото тримесечие, в които нетната й загуба беше 43% на годишна база, а приходите й нараснаха с 10% спрямо тримесечието на предходната година. Това увеличение на печалбата отчасти се дължи на по-голямото търсене на продуктите на центъра за данни.
• EHang Holdings Ltd.: Базирана в Китай аерокосмическа и отбранителна компания, която разработва и произвежда технология за дронове за транспорт, градско управление и въздушни медии. EHang се съгласи в началото на октомври да предостави на общинското правителство Хефей икономична екосистема на ниска надморска височина за град Хефей. Сделката включва финансиране до 100 милиона долара.
• Cipher Mining Inc.: Софтуерната компания се занимава с мащабно копаене на биткойни чрез своите центрове за данни. През последното си тримесечие Cipher си осигури ново местоположение в Тексас, което получи предварително одобрение за използване до 300 мегавата мощност от Съвета за електрическа надеждност на Тексас, който управлява тексаската мощност решетка.

Предимства на технологичните акции

Потенциал за растеж: Технологичните акции, особено тези в нововъзникващи области, се превърнаха в парадигма на експлозивния растеж на фондовия пазар. От дълго време, когато имаше моменти на слабо представяне на сектора, както се случи през 2022 г., това беше време да се вложат пари в сектора, за да се възползват от дългосрочните тенденции.

Растежът в технологичния сектор може да варира значително. Акциите на технологични компании с малка капитализация и пени могат да имат експлозивен растеж след пробив, но по-големите технологични фирми са по-ограничени в това колко могат да растат предвид техния размер. Въпреки това технологичният сектор се отличава с това, че дори някои от най-големите му играчи, като Meta Platforms Inc. (МЕТА), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) и Alphabet Inc. (GOOGL), продължават да имат значителни възможности за растеж. Тези ФААНГ акциите са донесли около 25% възвръщаемост през последното десетилетие.

Усъвършенствани иновации:Технологичните акции са синоним на иновация и какво предстои за нашата култура и общество. Скорошният скок на инвестициите, свързани с ИИ, означава, че секторът ще продължи да разширява границите на възможното и инвеститорите могат да извлекат ползите от това.

Недостатъци на технологичните акции

Дори технологичният сектор се спъва: Тъй като технологичните акции предизвикват образи на безмилостен растеж, реалността е много по-нюансирана, отколкото предполагат медиите и митовете на поп културата. Представянето на сектора през 2022 г. е силно напомняне: технологичните компании, включително гиганти като Apple и Alphabet имаха значителни спадове, като стойността на акциите им падна с 27% и 39%, съответно. Този спад е резултат от различни предизвикателства, включително последиците от пандемията и прекъсванията на веригата за доставки. Въпреки историческите си печалби, технологичните акции не са имунизирани срещу нестабилност на пазара и могат да бъдат също толкова податливи на спадове, колкото всяка друга част от икономиката.

Инвестиране във фирми, изоставени:Бързо развиващият се характер на технологичната индустрия поставя повишени перспективи и уникални предизвикателства, особено ако сте инвеститор, който не е добре запознат с технологиите на компаниите, които сте инвестиране в. Бързият темп на иновациите и промяната в сектора означава, че тенденциите и перспективите могат да се появят и да растат бързо, което означава, че същите тези тенденции могат да се развият и от фирмите, в които сте вложили парите си. Инвеститорите, които не са наясно с тези промени, могат бързо да се окажат изоставени.

Коментарите, мненията и анализите, изразени в Investopedia, са само с информационна цел. Прочетете нашата гаранция и отказ от отговорност за повече информация.

Към датата на писане на тази статия авторът не притежава нито една от акциите, изброени по-горе.