Как работи Gold Miners Bull 3x (NUGT) ETF

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X акции (НУГТ) е борсово търгуван фонд с ливъридж (ETF) които трябва да се използват само за краткосрочни сделки. Всъщност Direxion на своя уебсайт отбелязва, че възвръщаемостта, която ETF търси за своя бенчмарк (NYSE Arca Gold Miners Index) е за един ден. Direxion също така посочва, че ETF трябва да се използва само от „инвеститори, които разбират риска от ливъридж и които активно управляват своите инвестиции“.

Търговски рискове и NUGT

NUGT идва със сравнително тежки 1,17%

съотношение на разходите. Това не е единствената грижа. Фондът се опитва да проследи 200% от представянето на NYSE Arca Gold Miners Index чрез фючърсни договори, къси позиции, обратни договори за покупка, опции, споразумения за размяна и подобни екзотични тактики за търговия.Това се равнява на висок риск.

Всъщност до 31 март 2020 г. мениджърите на фондове в Direxion търсеха ежедневни инвестиционни резултати с ливъридж, преди такси и разходи, от 300% от представянето на NYSE Arca Gold Miners Index. Поради увеличения нестабилност на пазара, Direxion намали дневната експозиция на ливъридж от тройна на двойна. За да отрази тази промяна, фондът промени името си от "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares" на "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares".

Решаване дали да се търгува с НУГТ

Поради високия риск е вероятно да търсите да търгувате с NUGT, а не да инвестирате. В този случай е възможно да видите значителна възвръщаемост за много кратък период от време. Ключът е да се уверите, че сте на дясната страна на тенденцията, което улеснява търговията поради по -високите коефициенти на поскъпване, което води до възможността за фиксиране на печалбите.

При вземането на решение дали да се търгува с NUGT, човек би трябвало да определи в каква посока смята, че индексът на NYSE Arca Gold Miners ще се движи въз основа на техните проучване на пазара на злато. Освен това е важно да се оценят най -добрите дялове на ETF и да се определи къде е вероятно тези позиции също да се преместят. Например най -големият холдинг на NUGT, с приблизително 4% от портфолиото, е VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).

Въпреки че 4% са малки, това дава малка представа каква може да бъде ефективността на ETF. Струва си да се анализира и ETF на VanEck Vectors Gold Miners: най -големите му инвестиции са в някои от най -големите златодобивни компании в световен мащаб, като Нюмонт (NEM) и Barrick Gold (ABX.TO).

Разбирането на представянето на тези компании ще даде допълнителна представа. Но е важно да се подчертае, че ETF с ливъридж е предназначен за краткосрочна печалба и оперира спекулативно, като инвестира в по-рискови продукти, като например дълг и деривати, за да увеличите възвръщаемостта.

Ключови показатели на NUGT

NUGT търси дневни инвестиционни резултати, преди такси и разходи, в размер на 200% от представянето му еталон, NYSE Arca Gold Miners Index. Няма гаранция, че фондът ще изпълни тези заявени инвестиционни цели и не трябва да се очаква фондът да осигури два пъти стойностите на бенчмарка кумулативна възвръщаемост за периоди по -дълги от един ден.

Основните показатели за NUGT (към 31 март 2020 г.) включват:

• 1 -годишна дневна обща възвръщаемост: -66,48%
• Начална дата: декември 8, 2010
• Съотношение на разходите: 1,17%

Долния ред

Двудневните индекси на Goldx Miners Index Bull 2X акции (NUGT) могат да бъдат привлекателна търговия в краткосрочен план за инвеститорите, които са наясно с риска и сроковете за търговия с ETF с ливъридж, както и разбиране на пазара на злато. Важно е обаче да се разбере нарастващият риск от инвестиране във фонд с ливъридж, който може да увеличи печалбите, но и да увеличи загубите.