Какво е контра брокер?

Какво е контра брокер?

Контрагентът е а брокер което взема противоположната страна на транзакция, инициирана от друг брокер. Например, при транзакция, при която брокер желае да продаде ценни книжа на друг брокер, купувачът би бил контра брокер за целите на тази сделка. Обратно, когато брокерът иска да купи, контра брокер ще бъде от страната на продажбата на тази транзакция.

Разбиране на Contra Brokers

Не трябва да се бърка с контра брокерите маркетмейкъри. Докато маркетмейкърите печелят от спредове за предлагане и търсене от ценни книжа те държат в инвентара, контра брокерите са просто противоположната страна по дадена поръчка на брокер. Приемайки противоположната страна на дадена сделка, те могат да търгуват от името на клиент или да търгуват за своя собствена

собственически сметки.

В по -голямата си част контра брокерите действат от името на своите клиенти. Подобно на маркет мейкърите, контра брокерите имат важен принос за цялостния пазар ликвидност и попадат под регулаторния надзор на Комисия по ценни книжа и борси (SEC) както и всякакви борси на които те са членове.

Брокерските фирми често ще поддържат отношения с редица предпочитани контра брокери. Чрез тези връзки брокерите могат да събират пазарна информация от широк спектър от котировки, като им помагат да изберат кои контрагенти са най -подходящи за нуждите на конкретен клиент.

Поддържането на такива търговски отношения също е от съществено значение при търговия с големи блокове ценни книжа и в случаите, когато брокерът, който инициира сделката, не иска да разкрие истинския размер на позицията на никой против брокер. Разпространявайки транзакциите между множество контра брокери, брокерът и техните клиенти могат да поддържат по -нисък профил.

За да се гарантира цялостността на пазарите като цяло, Регулаторен орган на финансовата индустрия (FINRA) наблюдава сделките между посредници, за да гарантира, че те са добре документирани и изпълнени своевременно.

Пример от контра брокер в реалния свят

Лука е управляващ директор на голяма брокерска фирма. Един от клиентите му желае да направи голяма инвестиция в компания с относително малка пазарна капитализация. Клиентът е загрижен, че ако стане известно, че инвестират в акции, цената на акцията може да се повиши, преди да може да бъде закупен пълният брой акции. Поради тази причина те искат Лука да прояви предпазливост, за да гарантира, че търговията се извършва с минимална видимост за други инвеститори.

За да отговори на това искане, Лука се обръща към своята мрежа от дългогодишни взаимоотношения между други брокерски фирми. Той дискретно се интересува от интересите на техните клиенти в сектора и научава, че някои от брокерските фирми в неговата мрежа имат клиенти, желаещи да продадат акциите си в акциите.

Лука урежда няколко от тези фирми да действат като контра брокери за покупката на клиента му. Чрез разпространението на покупките на акции между множество контрагенти, сделката е по -малко видима за другите участници на пазара, а въздействието върху цената на акциите е сведено до минимум.