Използване на огледалната стратегия за търговия с акции

Случвало ли ви се е да издържате на досадното слушане учтиво на разговорлив човек на парти, което се похвали с убийството, което е направил чрез инвестиране в акции или зашеметяващата възвръщаемост, която генерира неговият малко известен инвестиционен мениджър? Ако сте се чудили дали има начин да се включите в действието, огледалната търговия или инвестирането може да е отговорът. Но преди да намалите трудно спечелените си спестявания в огледална сметка за търговия, трябва да знаете тази прищявка има редица недостатъци, които могат да ограничат привлекателността й до малка част от инвестицията население.

Прочетете, за да научите повече за огледалната търговия и какво включва тя.

Какво е Mirror Trading?

Концепцията за огледална търговия беше първа въведени на валутния пазар в началото на 2000 -те. Но бяха необходими няколко години, докато пазарът на акции се хвана.

Огледалната търговия означава по същество възпроизвеждане на сделките във вашия акаунт, като го свържете с друг акаунт, управляван от някой, който смятате, че е интелигентен инвеститор. По този начин всеки път, когато интелигентният инвеститор извърши сделка в своя акаунт, тя се дублира или „отразява“ във вашата сметка. Изборът на кого искате да следвате и да свържете профила си зависи от посредничеството, предлагащо услугата. Covestor, може би най-известният поддръжник на огледалното инвестиране, има над 150 мениджъри, чиито портфейли могат да бъдат проучени и огледални с сметка на Covestor. Ditto Trade, онлайн посредничество, което започна дейността си през лятото на 2012 г., позволява на всеки (да, дори партийният самохвалник) да стане това, което нарича „водещ търговец“.

Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Социална търговия

Докато огледалното инвестиране понякога се нарича „копиране на инвестиции”, Има важни разлики между двете. Copycat инвестициите се опитват да дублират инвестиционните идеи на известни инвестиционни мениджъри, без действителната физическа връзка между сметките.

Закъснението във времето е друга съществена разлика. Може да отнеме седмици между момента, в който мениджърът на пари придобие или се разпорежда с акции, и когато тази информация стане публично достояние за копиращия инвеститор. При огледалната търговия това забавяне може на практика да не съществува. Това е така, защото търговската поръчка от портфейлния мениджър и огледалните поръчки по сметки са групирани заедно и изпратени до борсата като една партида.

Социалната търговия е друга стратегия, която често се бърка с огледалната търговия. Помислете за тази стратегия, подобна на социална мрежа или общност, като Facebook за търговци. Вместо новини, снимки и актуализации на състоянието, хората споделят идеи за инвестиции и търговия. Хората, които участват в тази стратегия, не се нуждаят непременно от много инвестиционни знания, тъй като разчитат на колеги или експерти. Това означава, че те могат да се учат, докато печелят възвръщаемост. Някои популярни платформи и приложения за социална търговия включват Spiking, Trading View и eToro.

Огледални играчи за търговия

Някои от основните играчи в огледалната търговия са:

Професионализъм: Tradency твърди, че е изобретил концепцията за огледална търговия през 2005 г. Според уебсайта му платформата Mirror Trader позволява на клиентите на дребно достъп до стратегии и информация, достъпна само за институционални търговци. Чрез Mirror Trader сървърите на фирмата проследяват както сигнали за покупка, така и за продажба от различни разработчици на стратегии. Търговците и инвеститорите могат да решат кои сигнали искат да отразят в собствените си сметки. След това те могат да оценят и анализират тези сигнали и след това да правят сделки в собствените си сметки.

Интерактивни брокери: Interactive Brokers предлага портфейли, които позволяват на инвеститорите да инвестират съвместно с мениджър на портфейли. Използвайки тази стратегия, инвеститорите могат да правят сделки едновременно с портфейлния мениджър и на същата цена. Услугата за акаунти се наблюдава изцяло от мениджъра на портфейли, както и от автоматизираните системи на фирмата. Инвеститорите не са обвързани с едно портфолио и могат да преминат по всяко време без такси или санкции.

Interactive Brokers придоби друга фирма, която се корени в огледалната търговия през 2015 г. Придобиването на Covestor беше напълно завършено през 2017 г. Подобно на Tradency, Covestor твърди, че е пионер в довеждането отделно управлявани акаунти (SMA) онлайн на прозрачен пазар. Той се представя като форум за откриване на изключителни мениджъри на портфолио, които съвместно обхващат пълна гама от стратегии, сектори и нива на риск. Covestor позволи на своите клиенти да спестят пари чрез ниски търговски разходи и автоматизиран софтуер, който възпроизвеждаше сделките на мениджъри на портфолио в огледални сметки.

TD Ameritrade's Автотрейд: Предлагана от дъщерното си дружество thinkorswim, Autotrade е автоматизирана търговска услуга, предлагана на абонати на участващи консултантски фирми. Ако се регистрирате за Autotrade, вие упълномощавате thinkorswim да извършва сделки във вашата сметка на thinkorswim въз основа на стратегията и разпределението, които сте избрали от вашия бюлетин за консултации. Към ноември 2013 г. в програмата Autotrade участваха 29 доставчици на инвестиционни бюлетини.

Плюсове и минуси на огледалната търговия

Ето някои от точките в полза на огледалната търговия:

• Копиране на чуждия опит: Не е нужно да измисляте своя собствена инвестиционна стратегия или стил, но можете да се възползвате от инвестиционната проницателност на мениджър на портфолио или друг инвестиционен експерт.
• Нискоцена: Портфейлните мениджъри на Covestor таксуват между 0,5% и 2% от активите годишно. Долният край на диапазона се сравнява благоприятно със средно 1,21% средногодишно съотношение на разходите за взаимни фондове, според Morningstar. Autotrade не начислява отделна такса за огледална търговия, докато Ditto Trade позволява на водещите си търговци да поддържат 100% от таксите, начислени от тях.
• Премахва емоциите: Тъй като тази стратегия е автоматизирана, тя премахва емоциите, свързани с търговията. Така че някой, който обикновено се занимава активно с търговия или е нов в света на инвестициите, може да се възползва от тази стратегия, защото това е пасивен подход. Инвеститорите могат да бъдат информирани за своите портфейли, без да се налага да участват активно.
• Прозрачност: Фирмите, които позволяват огледална търговия обикновено имат пълна прозрачност за сметките се следва.

Сега за недостатъците:

• Ограничена история на изпълнение: Поради сравнително скорошното им навлизане на пазара, има ограничена налична история относно представянето на портфейлни мениджъри и други търговци, които позволяват на инвеститорите да отразяват своите сметки. По -голямата част от рекордите на резултатите започват след 2009 г., когато започва битката, така че инвеститорите нямат представа как тези предполагаеми експерти ще тарифа на тежък мечи пазар.
• Стил на стила: Можете да се регистрирате за огледален експерт въз основа на неговата или нейната инвестиционна стратегия и стил, но какво ще стане, ако експертът променя стратегията-да речем от дългосрочна стойност към краткосрочен растеж-към такава, с която не сте удобно?
• Загуба на докосването на Midas: Това се връща към първата точка за ограничената история на производителността. Ако вашият гуру за търговия с огледала загуби докосването на Мидас, което се надявахте да може да продължи за неопределено време, може да сте обременени с големи загуби.
• Поколение с малка стойност: Дори и да плащате само 1% като a такса за управление, това е 1% твърде много, ако огледалното инвестиране води до малко генериране на стойност за вашия акаунт.
• Могат ли наистина да победят пазара? Когато дори повечето професионални инвеститори и мениджъри на взаимни фондове не са в състояние да победят пазара на постоянна основа, какви са шансовете на някой друг? С изобилието от възможности за избор на инвестиции, инвеститорът може да е по -добре да отдели малко време и усилия за структуриране на собственото му портфолио, използвайки комбинация от борсово търгувани фондове (ETF) и сини чипове.

Така че трябва ли дори да помислите за огледална търговия?

Търговията с огледала може да не е подходяща за повечето инвеститори поради изложените по -горе причини. Но ако сериозно обмисляте да свържете профила си с портфолиото на братовчед Боб, може да са наред няколко предпазни мерки. Първо направете своето проучване. Уверете се, че Боб наистина знае за инвестициите и че не е търговец, който се смята за експерт, защото редовно сканира бизнес новините и онлайн инвестиционните портали.

Второ, проверете записите за ефективността. Боб може да има убийствена инвестиционна стратегия, която иска да изпробва, но ако няма опит, който да я подкрепи, защо акаунтът ви трябва да е морското свинче?

Трето, ограничете риска, като разпределите само малка част от общия си капитал към тази огледална сметка. Ако Боб се окаже следващият Бъфет, винаги можете да увеличите средствата, разпределени по сметката по премерен начин, по -късно. Но ако Боб взриви сметката и вие сте имали значителна сума в нея, може да ви е трудно да се възстановите от тази загуба.

И накрая, уверете се, че инвестиционната философия на Боб отразява вашата - това все пак е огледална търговия. Ако вашия личен инвестиционен стил е да търси стабилна, а не ефектна възвръщаемост в акциите с голяма капитализация, докато подходът на Боб е да стреля светлините угасват, като спекулира с акции на микрокапси, наистина ли мислите, че Боб трябва да управлява вашите пари?

Долния ред

Огледалното инвестиране в акции може да бъде мода, която се харесва само на ограничен брой инвеститори. Една голяма инвестиционна фирма за огледала, Wealthfront, вече се отказа от бизнеса и вместо това предлага инвестиции, използващи индекс ETF. Огледалното инвестиране предлага прозрачност и възможност да се възползвате от инвестиционния опит на някой друг, но като се има предвид широката гама от възможности за инвестиции, достъпни за инвеститорите в момента, тези предимства може да не са достатъчни, за да компенсират неговите рискове.