SEC Формуляр F-3 Определение

Какво представлява SEC формуляр F-3?

Формуляр S-3 на SEC е регулаторен формуляр за регистриране на ценни книжа, който се използва от чуждестранни частни лица емитенти които отговарят на определени критерии. Когато е приложимо, този формуляр, известен също като „Декларация за регистрация“, трябва да бъде подаден в Комисия по ценни книжа и борси (SEC) в съответствие с Закона за ценните книжа от 1933 г.

Разбиране на SEC формуляр F-3

Чуждестранни частни емитенти, които имат глобални пазарна капитализация над 75 милиона долара и които са докладвани по Закон за борсата с ценни книжа от 1934 г. за минимум една година са необходими за подаване на формуляр F-3. Той се използва и от допустими чуждестранни частни емитенти за регистриране на предлагане на неконвертируеми ценни книжа с инвестиционен клас.



Формуляр F-3 позволява на SEC да постигне целите на Закон за ценните книжа от 1933 г., а именно като се гарантира, че инвеститорите имат достъп до важна информация за всички предлагани ценни книжа. Боядисването на пълна картина повишава прозрачността и би трябвало да помогне за предотвратяване измама при продажбата на предлаганите ценни книжа.

Често наричан „истината в ценните книжа“, Законът за ценните книжа е приет от Конгреса на САЩ след срив на фондовия пазар през 1929 г.. Формуляр F-3 и други формуляри се подават, за да предоставят съществени факти за една компания ценни книжа при регистрацията им.

Изисквания за SEC формуляр F-3

Съгласно Закона за ценните книжа, една компания трябва да отговаря на определени условия, за да използва формуляр F-3 за регистрация. Регистрантите трябва или да имат клас ценни книжа, регистрирани съгласно раздел 12 (ж) от Закона за ценните книжа, наричан още Закон за борсата или трябва да подава отчети в съответствие с раздел 15 (г) и трябва да е представил поне един годишен отчет използвайки Формуляр 20-F, Формуляр 10-Кили Формуляр 40-F-както се изисква от Закона за борсата.

Регистрантите не трябва да са пропуснали да изплатят дивиденти или вноски на потъващ фонд привилегировани акции, нито са просрочили вноски за пари назаем или за дългосрочен лизинг. Ако регистрантът е мажоритарен собственик дъщерно дружество, оферти за сигурност могат също да бъдат регистрирани във формуляр F-3-при условие, че дъщерното дружество отговаря на необходимата поредица от изисквания за допустимост.

Изисквания за транзакции

Предложенията за сигурност, направени от регистрантите, които отговарят на определени транзакционни условия, също могат да използват този формуляр за регистрация. Това включва първични предложения на ценни книжа за пари в брой от регистрант или от името на регистрант, ако съвкупността пазарна стойност в световен мащаб на обикновения капитал се равнява на 75 милиона долара или повече.

Първични предложения на неконвертируеми ценни книжа може да бъде регистриран също, стига регистрантът да е издал най-малко 1 милиард щатски долара неконвертируеми ценни книжа в рамките на 60 дни от подаването на декларация за регистрация-без да включва обикновения собствен капитал през предходните три години-или поне 750 милиона щатски долара неизплатени неконвертируеми ценни книжа. То се отнася и за изцяло притежавано дъщерно дружество или за мажоритарно оперативно партньорство на a инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT), който се квалифицира като добре опитен емитент.