E*TRADE също намалява комисионните до $ 0

Изминаха диви 36 часа в онлайн брокерската индустрия. На 2 октомври, малко след затварянето на пазара, E*TRADE Financial Corp обяви, че неговото онлайн посредничество ще намали основната си комисионна до $ 0, следвайки стъпките на Чарлз Шваб и TD Ameritrade. Фирмата ще премахне комисионните за търговия на дребно за онлайн борсови сделки, котирани в САЩ, ETF и опции. Той също така ще намали таксите за договор за опции до 0,65 щ.д. на договор за всички търговци, като същевременно запази цената на активния си търговец на 0,50 щ.д. на договор. Тези промени ще влязат в сила на 7 октомври 2019 г.

Текущият график на комисионните показва нива на нива, в зависимост от честотата на търговия на клиента. Базовият лихвен процент беше $ 6.95, като спадна до $ 4.95 за клиенти, които търгуваха по -често от 30 пъти на тримесечие. Опциите се начисляват на $ 6,95 на крак с $ 0,75 на договор; активните търговци плащат $ 4.95 на крак с $ 0.50 на договор. Това е значителна промяна за по -малко активните търговци.

За шестте месеца, приключващи на 30 юни 2019 г., приходите от комисионни представляват 17,7% от нетните приходи на E*TRADE Financial Corp, така че това е значителен удар, макар и не толкова голям, колкото този на TD Ameritrade (32%). Приходите от комисионна на Schwab съставляват едва 6% от нетния ѝ доход. Компанията оценява тримесечното проформа въздействие върху промените на комисионната на приблизително 75 милиона долара въз основа на оперативните резултати за второто тримесечие на 2019 г.

Стив Ерлих, бивш висш изпълнителен директор на E*TRADE и настоящ изпълнителен директор на Вояджър, услуга за търговия с криптовалути, очаква тези лихвени войни да доведат до сливане между TD Ameritrade и E*TRADE, или съществуващите брокерски фирми ще бъдат принудени да купуват някои регистрирани инвестиционни консултации, за да добавят към активите си по управление.

Как онлайн брокерите ще останат в бизнеса?

Какво следва? Очакваме комисионите за търговия да бъдат напълно елиминирани при повечето онлайн брокери. Наскоро стартирал брокер, тесто, начислява абонаментна такса от $ 1 на месец и няма да начислява никакви комисионни за сделки с акции, ETF или опции. Interactive Brokers обяви ограничена оферта с нулева комисионна, IBKR Lite, която ще стартира по-късно този месец. Робин Худ предлага търговия с нулева комисионна за 5 години.

Изследванията и данните струват на самите брокери, които те предлагат като услуга с добавена стойност за своите клиенти. Брокерите генерират приходи по различни творчески начини, които варират от печелене на лихва върху вашите парични салда, заемане на акции на къси продавачи, плащане за потока от поръчки и търговия срещу вас от тяхна собствена складова наличност. Те също печелят пари от транзакции с фиксиран доход, а тези, които управляват собствените си взаимни фондове и ETF, генерират такси за управление.

Сега, когато E*TRADE, TDA и интерактивните брокери предлагат някаква форма на безплатна търговия, индустрията чака отблизо Fidelity, TradeStation и други онлайн брокери да отговорят. За индустрия, която съществува от 40 години, последните 36 часа бяха експлозивни. Още не е свършило.