Петте сили на Портър и електронните изкуства (EA)

Какви са петте сили на Портър?

Моделът Porters Five Forces показва на инвеститорите кои пазарни сили представляват най -голямата заплаха за една компания. Моделът разглежда външни сили както от хоризонтална, така и от вертикална гледна точка на конкуренцията. Стойност, която инвеститорите използват фундаментален анализ, включително Porters Five Forces, за да се определи дали запасът има потенциал като инвестиция. Основните анализи изследват цената на акциите във връзка с печалбите на компанията, възходящата или низходящата тенденция на приходите и нетен доход, нивото на дълга, паричния поток и други показатели за финансовото здраве.

Разбиране на петте сили на Портър

Основните фундаментални анализатори оценяват повече от самата компания. Те разглеждат цялата индустрия и идентифицират външни фактори, които влияят на компанията. Дори най -фундаментално здравите компании са изправени пред постоянни външни заплахи и начинът, по който реагират на тях, играе важна роля в техния продължителен успех. The Петте сили на Портър моделът разглежда пет общи външни сили и предоставя рамка, чрез която инвеститорите могат да определят коя от силите представлява най -голямата заплаха за една компания.

Модел на петте сили

Майкъл Е. Портър, професор от Харвардското бизнес училище, разработи модела на петте сили през 1979 г. Той разбираше стойността на анализа на външни сили. И все пак той чувстваше наличните по онова време модели, като например силни страни, слабости, възможности и заплахи (SWOT) анализът, беше недостатъчен и нямаше обхват. Той разработи модела с идеята, че той ще изследва по -задълбочено конкретни външни заплахи.

Моделът с пет сили разглежда външните сили както от хоризонтална, така и от вертикална гледна точка на конкуренцията. Хоризонталната конкуренция идва от съперници в индустрията и заместващи продукти от други индустрии. Вертикалната конкуренция идва от верига на доставки, и се проявява в преговорната сила на доставчици и купувачи.

Моделът разглежда хоризонталната конкуренция от гледна точка на конкуренцията в индустрията, заплахата на нови участници, заплахата от заместващи продукти и вертикална конкуренция от доставчици и купувачи.

Разглеждаме продуцента на видеоигри Electronic Arts през призмата на Петте сили на Портър.

Електронни изкуства: преглед

Electronic Arts, Inc. (NASDAQ: EA) разработва, продава и разпространява видео игри. Компанията е основана през 1982 г. и има седалище в Редууд Сити, Калифорния. Най -популярните му заглавия включват „Madden NFL“, „NCAA Football“, „NBA Live“ и „FIFA“, всички от които са публикувани под етикета EA Sports на компанията. Освен това EA предлага приключенски игри, като „Mass Effect“, „Dead Space“ и „Army of Two“.

Компанията е доминиращ играч в индустрията за видеоигри и има огромно разпознаване на марката сред геймърите. Пазарната му капитализация през юни 2020 г. възлиза на 37,7 милиарда долара. EA е фундаментално стабилен, с възвръщаемост на собствения капитал (ROE) при 21%, оперативен марж на 26%, нисък дълг и добър паричен поток. Основните му конкуренти включват Activision Blizzard, Ubisoft Entertainment и Nintendo.

Индустриална конкуренция

От петте сили на Портър индустриалната конкуренция представлява най -голямата заплаха за EA. Играчите на видеоигри не са склонни да имат висока лоялност към марката към определени производители на игри. За разлика от купувачите на автомобили, много от които са изключително хора на Chevy или Ford, геймърите просто искат най -добрите игри и обикновено не се интересуват от това кой ги прави. Геймър, който например е изцяло в EA, но избягва Activision е рядкост.

За разлика от Coke или Nike, EA не може да разчита на марката си, за да даде предимство пред конкурентите. Компанията трябва да продължи да разработва най-модерните видео игри и ефективно да ги предлага на публиката на игрите. Франчайзът Maden на EA, например, е златният стандарт за футболни игри в продължение на две десетилетия. Играчите избират играта, защото тя е най -модерната футболна видео игра на пазара, а не защото е направена от EA.

EA трябва да продължи да доминира на спортния пазар, като същевременно увеличава своите приключенски игри, пазар, който Activision Blizzard в момента доминира с предложения като „Call of Duty“ и „World of Warcraft. "

Заплаха за нови участници

Заплахата от нови участници е голяма в индустрията за мултимедиен и графичен софтуер и особено в сегмента за производство на видеоигри. Сегментът е бариери за влизане са ниски, с минимални държавни регулации и управляеми разходи. Програмирането на видео игри не изисква скъпи или трудни за намиране материали; по -критичен е интелектуалният капацитет за разработване на нова или иновативна концепция и реализирането й чрез ефективно програмиране и кодиране. Една блестяща идея, която води до блокбастър игра, е всичко, което е необходимо, за да може една нова компания да се катапултира в топ ешелона на производителите на видеоигри.

Преговорна сила на купувачите

Преговорната сила на купувачите закръгля външните сили, които представляват най -сериозната заплаха за EA. Видео игрите са изключително дискреционни покупки. Потребителите могат да бъдат избирателни за това къде харчат парите си. Освен това геймърите са склонни да имат манталитет на пакет, когато става въпрос за игрите, които купуват и играят. Купувачите имат голямо влияние върху индустрията и едно лошо или разочароващо предложение, което предизвиква бунт от игралната общност, може да опустоши една компания. Производителят на конзоли за видео игри Sega научи това по трудния начин, когато неговата конзола Dreamcast беше широко разгърната, което доведе до това, че геймърите взеха своите долари другаде и в крайна сметка унищожиха марката.

Заплаха от заместители

Заместителят не е подобен продукт от конкурент, като например футболна видео игра, направена за състезание с „Madden“, но продукт в различна ниша, която потребителят може да избере вместо компания предлагане. Игрите, базирани на приложения, които потребителите могат да играят на смартфони или таблети, представляват най-добрия пример за заместител на продуктите на EA. Предимството на игрите, базирани на приложения, е, че те обикновено са безплатни или евтини. Те почти винаги струват под $ 5, докато нова игра EA може да струва $ 50 или повече. Игрите на смартфони и таблети обаче не са се доближили до точката, в която игровото изживяване е близко до това на играта EA.

Преговорна сила на доставчиците

Доставчиците на EA предоставят физически продукти и материали, като компютърен хардуер и софтуер, графични карти и мрежова инфраструктура, и интелектуална собственост. Интелектуалната собственост включва съдържание на видеоигри и софтуерен код. Тъй като широк набор от съставки съставляват EA игра, компанията използва широк спектър от доставчици. Доставчиците на уникални материали могат да притежават известна сила на договаряне. Диверсификацията на компанията сред доставчиците обаче означава, че един или двама доставчици, повишаващи цените, представляват само малко увеличение на общите разходи на компанията за правене на бизнес.