Финансов купувач: Инвеститор, фокусиран върху стратегията за връщане и излизане
Какво е финансов купувач?
Финансовият купувач е вид купувач в придобиване който се интересува предимно от възвръщаемостта, която може да бъде постигната от покупката. Купувачът се интересува какъв паричен поток ще генерира инвестицията и какъв вид стратегии за излизане инвестицията ще се предлага в бъдеще, независимо дали е под формата на първоначално публично предлагане (IPO), в която бизнесът е обявен за публичен или се продава направо.
Финансовият купувач е различен от a стратегически купувач, който оценява придобиването преди всичко за това как то съвпада със стратегическите цели на придобиващата компания. Стратегически купувач, например, може да придобие компания, защото тази компания има превъзходна дистрибуторска мрежа или има продукти или географски територии, които се допълват. По този начин финансовото състояние на целевата компания би било второстепенно значение.
Финансовите купувачи често са частни дружества, които представляват алтернатива на собствениците на компании, които искат да продължат да участват в бизнеса си, но се нуждаят от приток на пари.
Разбиране на финансов купувач
Финансовият купувач обикновено е дългосрочен инвеститор, който търси солидна, добре управлявана компания. Те може да не правят никакви незабавни промени или да въведат промени, предназначени да направят една компания печеливша и по този начин по -привлекателна за бъдещите инвеститори.
Финансовите купувачи могат да се съсредоточат върху това колко паричен поток генерира бизнес, и също така ще вземат предвид възможните стратегии за излизане. Те могат да се стремят да подобрят паричните потоци чрез увеличаване на приходите или чрез намаляване на разходите. Те също могат да се слеят с подобни компании, като по този начин създават икономии от мащаба. Стратегиите за излизане могат да включват IPO или директна продажба на компанията на стратегически купувач.
Ключова храна за вкъщи
- Финансовите купувачи са дългосрочни инвеститори, които се интересуват от възвръщаемостта, която могат да получат, като купят добре управлявана компания.
- Финансовите купувачи се стремят да генерират паричен поток чрез увеличаване на приходите, намаляване на разходите или създаване на икономии от мащаба чрез закупуване на подобни компании.
- Финансовите купувачи също са фокусирани върху това какви стратегии за излизане могат да предложат инвестицията или компанията, като първоначално публично предлагане (IPO) или дори продажба.
- Финансовите купувачи са различни от стратегическите купувачи, които се интересуват повече от това как потенциално придобиване се вписва в техните собствени дългосрочни цели.
- Стратегическите купувачи често са по -големи компании, които са добре капитализирани, могат да харчат повече и по -малко фокусирани върху това дали една компания може да генерира бърз паричен поток.
Специални съображения
Финансовите купувачи често използват значително количество ливъридж в техните придобивания. И на практика техните кредитори действат като свои партньори по сделката. Финансовите купувачи също са по -склонни да запазят съществуващото ръководство, когато купуват компания, вместо да привлекат нов екип, който да разтърси нещата.
За разлика от стратегическите купувачи, цената е много важно съображение, тъй като в крайна сметка влияе върху възвръщаемостта, която един финансов купувач може да постигне. Стратегическите купувачи, от друга страна, може да са готови да платят повече за една компания, защото могат да видят взаимодействие, което може да бъде постигнато в дългосрочен план. Те също са склонни да бъдат по -големи компании с по -добри ресурси и достъп до повече финансиране, отколкото финансовите купувачи.
