Пълното ръководство за депозитни сметки на паричния пазар

Депозитна сметка на паричен пазар (MMDA), известна още като a паричния пазар сметка (MMA), е специален вид спестовна сметка в банка или кредитен съюз с някои функции, които не се намират в обикновените спестовни сметки.

Повечето депозитни сметки на паричния пазар плащат по -високо лихвен процент в сравнение с обикновените спестовни сметки в книжки и често включват привилегии за записване на чекове и дебитни карти. MMDA също идват с ограничения, които ги правят по -малко гъвкави от обикновените чекови или спестовни сметки.

Разбиране на депозитни сметки на паричния пазар (MMDA)

История

До началото на 80 -те години правителството ограничава или ограничава размера на лихвите, които банките и кредитните съюзи могат да предложат на клиенти по спестовни сметки. Много институции предлагат малки уреди (като тостери и вафлени ютии), заедно с други стимули, за привличане на депозити, тъй като не могат да се конкурират, когато става въпрос за лихвени проценти.

Хората започнаха да влагат спестяванията си в по-високи лихви

взаимни фондове на паричния пазар (ФПП), известни още като фондове на паричния пазар (ФПП). Взаимните фондове на паричния пазар се продават от банки, брокери и дружества за взаимни фондове.

Под натиск Конгресът прие Garn-St. Закон за депозитарните институции Germain от 1982 г., който позволява банки и кредитиране профсъюзите да предлагат депозитни сметки на паричния пазар, които плащат лихвен процент на „паричния пазар“, който е по -висок от предходния таван процент.Депозитни сметки на паричния пазар се предлагат в традиционни и онлайн банки и кредитни съюзи. Една от ключовите характеристики на MMDA, освен плащането на по -високи лихви, е защитата на вашите активи.

Застраховани депозити

Депозитите и печалбите в MMDA са осигурени от Федерална корпорация за застраховане на депозити (FDIC), независима агенция на федералното правителство. FDIC обхваща определени видове сметки, включително MMDA, до 250 000 долара на вложител на банка. Това означава, че ако имате други застрахователни сметки в същата банка (чекове, спестявания, сертификат за депозит), всички те се отчитат в застрахователния лимит от $ 250 000. Съвместните сметки са застраховани за 500 000 долара.

За депозитни сметки на паричния пазар, взети в кредитен съюз, Национална администрация на кредитния съюз (NCUA) осигурява подобно (250 000 долара на член на кредитен съюз) застрахователно покритие. Ако искате да застраховате повече от 250 000 долара, най -добрият начин да постигнете това е да отворите MMDA в повече от една банка или кредитен съюз.

Взаимните фондове на паричния пазар обаче не са застраховани от правителството - дори ако вземете такъв в банка.

Проверете писмена и дебитна карта

Много депозитни сметки на паричния пазар предлагат ограничени привилегии за чеково изписване и включват дебитна карта към сметката. Това прави MMDA комбинирана спестовна и разплащателна сметка, която може да бъде полезна, ако искате да получите по -висок лихвен процент, но имате нужда само от достъп до вашите средства на ограничена основа.

Ограничения на транзакциите

Както при повечето спестовни сметки, Регламент D на Федералния резерв ви ограничава до шест превода и електронни плащания от всяка MMDA всеки месец.Видовете засегнати преводи са предварително оторизирани преводи (включително защита от овърдрафт), телефон трансфери, електронни преводи, чекове или плащания с дебитни карти към трети страни, транзакции ACH и банков превод трансфери.

Най -често ви е позволено да извършвате неограничени преводи лично (в банката), по пощата, по месинджър или на банкомат. Ако надвишите броя на разрешените транзакции на месец, ще получите предупреждение от банката и може да бъде наложена глоба. Ако продължите, банката е длъжна да отмени правата ви за превод, да ви премести в редовна проверка или да закрие сметката ви. Можете да направите колкото искате депозити.

MMDA такси и минимуми

В допълнение към лимитите на транзакциите, депозитните сметки на паричния пазар обикновено изискват да депозирате минимум сума за създаване на сметка и изисквате да поддържате минимален баланс, за да получите максималната лихва процент.

Много MMDA имат месечни такси, които започват, ако балансът ви падне под минимума. Таксите са важни, защото всяка наложена такса ще намали вашите приходи (лихви). Някои институции начисляват такса, независимо от баланса ви, а други се отказват от месечната такса, ако например правите редовен месечен директен депозит. Минималните депозити, салда и правила относно таксите варират между финансова институция.

Лихвени проценти

Една от първоначалните атракции на MMDA е фактът, че те предлагат по -висок лихвен процент от спестовни сметки. Средно MMDA продължават да надминават спестовни сметки. MMDA могат да предложат по -високи лихвени проценти защото им е разрешено да инвестират в депозитни сертификати (CD), държавни ценни книжа и търговска хартия, което спестовни сметки не могат да направят.

Лихвените проценти по депозитната сметка на паричния пазар (както и тези на повечето депозитни сметки) са променливи, което означава, че те могат да се променят с икономическите условия. Начисляването на лихвите - годишно, месечно или дневно, например - може да окаже значително влияние върху крайната Ви възвръщаемост, особено ако поддържате висок баланс в сметката си.

Ликвидност

И депозитните сметки на паричния пазар, и взаимните фондове на паричния пазар предлагат бърз достъп до вашите средства. Депозитните сметки на паричния пазар имат регулирано от правителството ограничение на шест транзакции на месец, което взаимните фондове на паричния пазар нямат. Отделни банки и посредници обаче могат да поставят ограничения за това колко често можете да изкупувате акции от взаимния фонд на паричния си пазар или да изписвате чекове.

Дивидент срещу Лихви

Дивидентите (доходността), произведени от взаимни фондове на паричния пазар, обикновено са малко по -високи от лихвите, спечелени по депозитни сметки на паричния пазар. Възвръщаемостта и на двете варира в зависимост от представянето на базовите инвестиции и нито една от двете не е в крак с инфлацията.

Реинвестиране

Имате възможност да реинвестирате дивидентите във взаимния фонд на вашия паричен пазар. Реинвестираните дивиденти купуват допълнителни акции във фонда. Лихвите по вашата депозитна сметка на паричния пазар автоматично се добавят към главницата и се усложняват. Взаимните фондове на паричния пазар обикновено поддържат a нетна стойност на активите от $ 1 на акция.С увеличаването на акаунта ви броят на притежаваните от вас акции от 1 долар се увеличава.

Такси

Депозитните сметки на паричния пазар и взаимните фондове на паричния пазар начисляват такси. Във взаимния фонд на паричния пазар основната такса е съотношението на разходите. Това е такса, платена на фондовата компания, за да компенсира управителя на фонда и да заплати други оперативни разходи. Другите такси могат да включват такси за проверка за надвишаване на максималния разрешен брой на сметката чекове за един месец, годишни такси за обслужване на сметка или такса, ако сметката ви падне под заявения минимум баланс.

MMDAs vs. Други депозитни сметки

Депозитните сметки на паричния пазар не са единствените депозитни сметки, предлагани от банките и кредитни съюзи. Други сметки могат да включват функции (или дори лихвени проценти), които ги правят конкурентни с депозитни сметки на паричния пазар - или по -добри от тях.

Спестовна сметка в книжка

Редовните спестовни сметки в банки или кредитни съюзи плащат лихви точно като MMDA, въпреки че лихвите, платени от MMDA, са по -високи. Някои редовни спестовни сметки предлагат малко по -висок лихвен процент, за да компенсират гъвкавостта (т.е. чековане), предлагана от MMDA.

И спестовните сметки, и MMDA са застраховани от FDIC или NCUA. И двете ви позволяват да правите толкова депозити, колкото искате всеки месец. За разлика от MMDA, обаче, редовните спестовни сметки обикновено нямат или имат много малко изискване за първоначален депозит или минимален баланс.

Спестовна сметка с висока доходност

Банките и кредитните съюзи също предлагат спестовни сметки с висока доходност и в зависимост от институцията предлаганите лихви могат да бъдат по-високи, отколкото можете да получите с MMDA на тази банка. Точно като MMDA, спестовните сметки с висока доходност са застраховани по FDIC или NCUA и може да изискват по-висока начална стойност депозит, минимален баланс и такси за поддръжка, или имате санкции, ако салдото ви падне под изискваното минимум.

Редовна проверка на акаунта

Проверката на сметките има едно голямо предимство пред MMDA - неограничени транзакции (чекове, теглене от банкомат, банкови преводи и т.н.). Те също са застраховани по FDIC или NCUA. Това прави разплащателните сметки идеални за ежедневни финансови транзакции, като например изписване на чекове, електронно плащане на сметки и достъп до пари в брой чрез банкомат. Основната слабост на редовните разплащателни сметки е, че те предлагат много ниска (често нулева) лихва.

Проверка с висока доходност/висока лихва

Този вид разплащателна сметка-като спестявания с висока доходност-предлага лихвени проценти, които съперничат и понякога надвишават тези, открити при депозитни сметки на паричния пазар. Както при MMDA, тези видове сметки идват с изискване за поддържане на минимален дневен баланс и неустойка или такса за падане под тази сума. Чековите сметки с висока доходност също често имат таван-например $ 5 000-над който високата лихва не се прилага.

Някои чекови сметки с висока доходност изискват да извършвате минимален брой дебитни транзакции всеки месец. Всички тези условия могат да направят поддържането на разплащателна сметка с висока доходност отнемаща време работа. В други отношения проверката с висока доходност е като редовна проверка, с неограничен брой проверки, дебитна карта, достъп до банкомат и застраховка FDIC или NCUA.

Програма за проверка на награди

Този вид разплащателна сметка може да предложи впечатляващ бонус при регистрация и други награди, като високи добиви, Възстановяване на такси за банкомат, авиокомпании мили или връщане на пари в брой. Предупрежденията са като тези с проверка с висока доходност: високи такси, освен ако не поддържате заявен минимален дневен баланс, което е задължително минимален брой транзакции с дебитни карти на месец, задължителни месечни директни депозити и други, в зависимост от институция. В противен случай, проверка на наградите функционира като редовна разплащателна сметка, както е отбелязано по -горе, включително застраховка FDIC или NCUA.

Депозитни сертификати

CD е срочна спестовна сметка. В замяна на фиксиран лихвен процент, който може да бъде по -висок, отколкото бихте получили от обикновена спестовна сметка или MMDA, вие се съгласявате да депозирате определена сума за определен срок - три, шест, девет или 12 месеца или няколко години до 10. Лихвите по вашия компактдиск се начисляват ежедневно, седмично, месечно или годишно, съгласно условията на вашето споразумение с банката или кредитния съюз.

Ако запазите парите на място до датата на падежа на компактдиска, ще получите максималния размер на лихвите и състава. Ако теглите парите си (или част от тях) по -рано, плащате неустойка, обикновено под формата на загубена лихва.

Някои компактдискове (известни като ликвидни компактдискове) не ви наказват за предсрочно изтегляне на главница или лихва или и двете, но плащат по -ниска лихва. Дисковете са застраховани от FDIC или NCUA, но обикновено не предлагат разпоредби за изписване на чекове, теглене на средства с дебитна карта или добавяне към салдото, след като закупите компактдиска.

Взаимни фондове

Депозитните сметки на паричния пазар понякога се бъркат с взаимни фондове на паричния пазар. Докато и двете се считат за добри места за временно паркиране на пари, защото инвестират в сейф краткосрочни средства като компактдискове, държавни ценни книжа и търговски вестници, те са различни по други начини.

Специални съображения за MMDA

Ликвидни такси и договори за взаимни фондове

През октомври 2016 г. Комисията по ценни книжа и борси на САЩ прие специални правила за взаимните фондове на паричния пазар, които включват способността на фондовете да налагат такси за ликвидност и порти във времена на финансов стрес.

Това означава, че може да ви бъде начислена специална такса за обратно изкупуване, за да изтеглите част или целия си фонд, или фондът може да наложи спиране на обратното изкупуване за определен период. Тези специални правила не се прилагат за депозитни сметки на паричния пазар.

Данъци за MMDA

Лихвите, спечелени от повечето MMDA, са облагаеми, дори ако са реинвестирани. Ако получавате повече от 10 долара лихва за една година, ще получите 1099-INT, които да използвате за подаване на данъците си върху дохода. Няма значение дали вашата банка нарича лихвата „дивиденти“. Все още се облага с данъци.Ако общият ви интерес от всички формуляри 1099-INT надвишава 1 500 щ.д., вие също трябва да подадете Графика Б, в която се изброяват името на всяка институция и лихвите, получени от всяка.

Ако вашата MMDA инвестира в определени необлагаеми инструменти (т.е. общински облигации), някои или всички от лихвите, които печелите, може да не бъдат облагаеми. Ако не сте сигурни относно данъчния статус, потърсете съвет от доверен финансов съветник.

Рискове и възвръщаемост на MMDA

Комбинацията от застраховки FDIC или NCUA и инвестиции с нисък риск прави депозитната сметка на паричния пазар една от най-сигурните налични инвестиции. Компромисът, разбира се, е, че лихвените проценти на MMDA-макар и по-високи от тези, установени с редовни разплащателни сметки и спестявания в касови книжки сметки-са много по-ниски от 8% до 10% историческа средна доходност, която бихте получили с ценни книжа и други видове дългосрочни инвестиции.

Докато инвестициите с нисък риск, като тези, открити в MMDA, се считат за много безопасни, те не се считат за жизнеспособни дългосрочни инвестиции. Това, за което MMDA са много добри, е като място, където парите, които не искате да обвързвате, като дългосрочна инвестиция или главница, които не искате да рискувате-особено в по-късните години на пенсиониране. MMDA също са относително безопасни места за съхранение на пари, когато пазарът е нестабилен.

Долния ред

Решението за откриване на депозитна сметка на паричен пазар включва сравняване на много фактори и решаване колко важен е всеки за вас. Например, в зависимост от лихвения процент, основната ви грижа дали да изберете MMDA или CD може да бъде ликвидност.

Между депозитната сметка на паричния пазар и взаимния фонд на паричния пазар се запитайте дали сте готови да търгувате сигурност за потенциално по-висока възвръщаемост, тъй като депозитната сметка на паричния пазар е застрахована от FDIC и взаимен фонд на паричен пазар не е.

Няма правило, което да ви ограничава до един тип акаунт. Може да искате MMDA като място за паркиране на инвестиционни средства за бърз достъп, когато пазарът направи благоприятен завой или за покриване на спешни нужди. Редовните спестявания може да са подходящи, докато не натрупате достатъчно, за да откриете депозитна сметка на паричен пазар или взаимен фонд на паричния пазар. Ако не е нужно да имате достъп до средствата си веднага, но все пак искате сигурност, петгодишен компактдиск може да е добро място за парите ви.

Таблицата по -долу сравнява някои от по -често срещаните характеристики, открити в депозитни сметки на паричния пазар и други видове депозитни сметки.

И накрая, имайте предвид, че нито една от тези сметки не предлага възвръщаемост, равна на средната възвръщаемост от 8% до 10%, която вероятно ще получите, инвестирайки в ценни книжа (акции) и облигации в дългосрочен план. Поради тази причина повечето хора използват MMDA и други спестовни депозитни сметки като краткосрочни решения.

MMDA	Спестявания	Проверка	CD	MMMF
Вид лихва	Променлива	Променлива	Променлива	Фиксирано	Променлива
FDIC-застрахован	Да	Да	Да	Да	Не
Чекове	Ограничено	Не	Неограничен	Не	Ограничено
Дебитна карта	Да	Не	Да	Не	Да
Транзакции/месец	Шест	Шест	Неограничен	Нула	Неограничен

Източник: Investopedia.com