Как да създадете хедж фонд

Така че искате да започнете a хедж фонд. Тези алтернативни инвестиции използват обединени средства и различни стратегии за постигане на възвръщаемост за инвеститорите. Те обикновено се формират, за да идентифицират и да се възползват от конкретни инвестиционни възможности, много от които идват с голям риск. Но как да се настроите да станете магнат на хедж фондове?

Създаването и функционирането на хедж фонд е малко по -предизвикателно от създаването на корпорация или дружество с ограничена отговорност (LLC) за частен бизнес. Това включва навигация в законите за спазване на инвестициите и в даден момент ще ви е необходима професионална правна помощ.

Държавните закони варират

Законите, регулиращи бизнеса, са различни за всяка държава и държава, в която правите бизнес. Те също могат да се различават - понякога драстично - в зависимост от потенциала ви инвеститори са разположени, как можете да се свържете с нови клиенти на инвеститорите, в какво инвестирате и колко общо инвеститори привлича вашият фонд.

Където и да правите бизнес, това са основите на създаването и функционирането на хедж фонд.

Основата

Преди да вложите трудно спечелените си пари в начинанието, направете малко надлежна проверка на хедж фонд. Това е скъп и отнемащ време процес, така че искате да се уверите, че сте го обмислили добре.

Първо първо: Направете проучване и станете експерт. Това не е като да скочите на пазара на акции или облигации. Много по -сложно е с много нюансирани стъпки, които ще трябва да предприемете. И, разбира се, има редица рисковете, които мениджърите на хедж фондове трябва да разберат.

Прочетете за хедж фондовете и тяхното функциониране и говорете с експерти в тази област, за да станете и вие експерт.

Имената са важни

Вие ще искате да изберете име за вашия фонд - такова, което най -добре описва вашия инвестиционен стил и вашата стратегия. Това е по -трудно, отколкото изглежда. Искате да привлечете инвеститори и името ви може да ви помогне да ги привлечете.

След това определете как ще правите бизнес. Ще се настроите ли като LLC, тръст или a партньорство с ограничена отговорност (LLP)? LLP като цяло е най -популярният вариант.

Първоначални разходи

Хедж фондовете са скъпи начинания с натоварване разходи за стартиране които могат да достигнат много над шестцифрения диапазон. Разходите за стартиране на стандартен капиталов фонд могат да достигнат приблизително един милион долара през първата година. Началните разходи за по-сложни кредитни и систематични средства могат да достигнат около два милиона долара.

Повечето мениджъри на хедж фондове ще изразходват по-голямата част от парите си през първата година за разходи, свързани със заплатите и за такси за услуги на трети страни, като адвокати и консултанти. The главен оперативен директор (COO) ще бъде ключов наем, от който хедж фондът ще се нуждае веднага. Годишният диапазон на заплатите за COO е от 130 000 до 190 000 долара.

Ще искате да осигурите значителна сума капитал, за да управлявате и да направите управлението на хедж фонд полезно. Набирането на капитал е едно от най -големите предизвикателства за стартиращите хедж фондове, тъй като потенциалните инвеститори ще искат да видят, че имате значително количество активи под управление (AUM), преди да ви поверят парите си.

Няма реална предписана цел, но трябва да се стремите да имате поне 5 милиона долара в AUM, за да успеете, докато 20 милиона долара ще ви направят забележими за инвеститорите. Наличието на 100 милиона долара ще ви забележи институционални инвеститори. По принцип хедж фондовете могат да оперират успешно само с големи суми активи под управление поради правомощията на ливъридж и икономии от мащаба.

Набиране на капитал

Може да намерите един или всички от следните добри източници, на които да отидете първи за първоначален инвестиционен капитал:

• Вашите собствени спестявания
• Семейство и приятели
• Колеги
• Сеялки за хедж фондове
• Дарения или фондации

В крайна сметка ще трябва да привлечете сложни инвеститори, които разполагат с по -големи суми пари. Ще трябва да ги убедите да станат инвеститори, като рекламирате многократни успехи с първоначалното ви финансиране, ясно и разбираемо инвестиционна стратегия който има специфичен мандат и висококвалифициран и опитен екип отпред и отзад.

Наемането на професионален маркетингов екип за продажба на вашия фонд на външни инвеститори е често срещана стратегия. Този екип ще усъвършенства вашата стъпка, като изработи правилния разказ, обясни използвания инвестиционен процес и подчертае успехите на фонда.

Създайте уебсайт

Мениджърите на хедж фондове са възпрепятствани в усилията им за набиране на средства от разпоредби, които им пречат публично да рекламират конкретен фонд. Те обаче могат да създадат информационни уебсайтове, които обясняват техните инвестиционни стратегии и опит. Мениджърите на фондове често търсят по -широка аудитория, като предлагат конкретни идеи за търговия на тези уебсайтове.

Хедж фондовете често се продават от мениджъра на фонда, който се свързва с приятели и бизнес познати или чрез трета страна агенти за настаняване. Агентите са физически лица или фирми, които действат като посредници за пенсионен фонд мениджъри и подобни професионални и институционални инвеститори.

Понякога мениджърите на фондове предлагат споразумения за инвестиции в семена към първоначалните инвеститори. В замяна на значителна инвестиция във фонда, инвеститорът получава отстъпка от таксите за управление на фонда или частичен дял от собствеността във фонда. Тези първоначални инвеститори често правят свои собствени мрежи, за да поискат други инвеститори.

Мениджърите на хедж фондове обикновено произвеждат кратки маркетингови материали, които да предоставят на бъдещите инвеститори. Известен като "тетрадка"или" лист за разкъсване ", това обхваща основната информация за стратегията и управителя на фонда и неговите условия за инвестиране.

3 начина да свършите правната работа

След като сте осигурили капитала, трябва да преминете през законосъобразността на създаването на фонда.

Ако ще давате инвестиционни съвети, първо преминете тест и се регистрирайте в Комисия по ценни книжа и борси (SEC). Това е законово необходимо при определени обстоятелства и е добра идея във всеки случай, тъй като бъдещите инвеститори ще възприемат това като положителен знак.Също така ще трябва да се настроите с Служба за събиране на данъци (IRS), за да получите идентификационен номер на работодател.

Има три възможни начина да го вземете от там, в зависимост от вашия бюджет и нуждата ви от професионално държане на ръце.

Наемете адвокат

Може да помислите да наемете опитен адвокат на хедж фондове, който да ви помогне да подредите документите, което може да бъде тромаво. Това също ще ви спести от извършването на скъпи грешки като погрешно попълване на формуляр или забравяне на такъв.

Разбира се, това е най -скъпият вариант. Опитен адвокат на хедж фондове ще таксува между $ 20,000 и $ 150,000 само за юридическо формиране на вашия фонд.

Опитните адвокати идват с дълъг списък от препоръки на клиенти и добра репутация. И все пак ще плащате най -висок долар за работа, която най -вече се изпълнява по шаблони за документи от младши персонал.

Използвайте инкубационна платформа

Друг вариант е да се опитате да намерите хедж фонд инкубация или нововъзникващо решение за платформа за мениджъри, вместо напълно да формирате свой собствен хедж фонд.

Възникващата платформа за мениджъри бизнес модел ви позволява да започнете да търгувате във вашия хедж фонд и да търсите инвеститори, като същевременно изграждате одитиран опит в рамките на по -голямата си правна структура.

Ако решите, че това е пътят, свържете се с хора в областта, за да определите коя платформа да използвате. Те сякаш идват и си отиват и искате стабилно и компетентно място.

Този метод значително намалява разходите ви за стартиране и ви позволява да харчите повече пари за таланти, системи и други доставчици на услуги, като администратори на фондове, главни брокери, одитори и трета страна маркетолози.

Използвайте услуга за шаблони

Последната възможност е да използвате услугата за формиране на хедж фондове, която може да намали разходите и да намали разходите ви за стартиране с 60% до 90%. Тези услуги ви дават достъп до същите законови шаблони, които използват адвокатите от висок клас. Шаблоните за формиране на хедж фондове ви дават свободата-и отговорността-да установите вашия фонд практически.

Не пренебрегвайте факта, че може да се нуждаете от юридическо представителство по пътя. Все още имате възможност да запазите пълноправен адвокат от висок клас като постоянен съответствие и юрисконсулт. Но може да успеете да го отложите за по -късна дата.

Тази опция набира популярност. Докато фондът е формиран правилно, често има по -добро изплащане, като инвестирате повече от стартиращите пари в операции и съветници, а не в адвокати.