Определение на общински облигационен фонд
Какво представлява общински облигационен фонд?
Общински облигационен фонд е фонд, който инвестира в общински облигации. Общинските облигационни фондове могат да се управляват с различни цели, които често се основават на местоположението, качеството на кредита и продължителността. Общински облигации са дългови ценни книжа издадени от държава, община, окръг или област със специално предназначение (като държавно училище или летище) за финансиране капиталови разходи. Общинските облигационни фондове са освободени от федерален данък и също могат да бъдат освободени от държавни данъци.
Ключови извадки
- Общинските облигационни фондове инвестират в общински облигации, дългови инструменти, емитирани от държавни и местни власти за подпомагане на финансирането на капиталови проекти.
- Общинските облигации и облигационните фондове обикновено са освободени от федерални данъци и ако са емитирани в държавата на купувача, също са освободени от държавни данъци.
- Те често се обръщат към инвеститорите, които не са склонни към риск, като предлагат бавен, стабилен доход, осигурявайки баланс в по-бурни времена или за разлика от по-рисковото портфолио от акции.
Как работи общинският облигационен фонд
Общинските облигационни фондове са една от малкото инвестиции на пазара, които предлагат освобождаване от данъци. За инвеститорите те предлагат добив и може да бъде добър вариант с фиксиран доход за консервативни разпределения на портфейл.
Съдържанията на общински облигационни фондове варират в зависимост от целта на фонда. Те се състоят от общински облигации, които предлагат на инвеститорите предимствата на общинските облигационни ценни книжа, заедно с диверсификация срещу риска на отделния емитент. Общинските облигации са структурирани като стандартни облигационни инвестиции с купонни плащания и еднократно плащане на падежа. Общинските облигационни фондове плащат регулаторни разпределения на инвеститорите от купонни плащания и капиталовите печалби. Разпределенията се определят по преценка на фонда.
Стратегиите могат да варират в зависимост от местоположението, кредитно качество, и зрялост. Фондовите компании предлагат общински облигационни фондове в целия кредитен спектър. Инвестиционните цели обикновено са консервативни, междинни или с висока доходност, като се взема предвид датата на падежа.
Данъци на общински облигационни фондове
Общинските облигационни фондове са атрактивен вариант за консервативно разпределение на инвеститора поради техния доход и освобождаване от данъци. Те често се търсят от инвеститори с висока нетна стойност в по -високи данъчни категории, специално за техните предимства за освобождаване от данъци.
Средствата, които инвестират предимно в общински облигации, са освободени от федерален данък и също могат да бъдат освободени от държавен данък. Общински облигационен фонд е освободен от държавен данък, ако се състои от облигации, емитирани предимно в държавата по местоживеене на инвеститора.
Доходност на общински облигационни фондове
В допълнение към освобождаването от данъци, общините предлагат и разпределения, които ги правят най -добрият инвестиционен избор за инвеститорите в доходите. Фондовете плащат разпределения месечно, тримесечно, полугодишно или годишно. Разпределението на даден фонд може да бъде наблюдавано по неговата доходна и бъдеща доходност. Заключващата доходност дава представа за разпределенията като процент от цената на фонда през последните дванадесет месеца. Форвардната доходност се основава на най -новото разпределение.
Инвестиране на общински облигационни фондове
The най -добрите ETF на общински облигации за останалата част от 2020 г. включва IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, който инвестира в общински облигации с инвестиционен клас, които са покрити от застрахователна полица, гарантираща главница и лихвени плащания; ETF на облагаемите общински облигации на Invesco, който инвестира в (облагаемите) облигации на Build America, деноминирани в щатски долари, емитирани от щати и територии на САЩ съгласно Закона за възстановяване и реинвестиране от 2009 г.; и общинския междинен ETF на IQ MacKay Shields, който се инвестира предимно в общински облигации от инвестиционен характер чрез активно управлявана стратегия.
