Как работи потенциалът за печалба
Какво е потенциал за печалба?
Потенциалът за печалба се отнася до потенциалните печалби от изплащането на дивиденти и увеличаването на капитала, които акционерите могат да спечелят от притежаването на акции. С други думи, той отразява възможно най -голямата печалба, която една корпорация може да реализира. Често се предава на инвеститорите под формата на дивиденти. Възможният растеж в печалби които могат да бъдат генерирани за всяка акция в обращение от определена акция.
Потенциалът за печалба може да се измерва на база печалба на акция (EPS), възвръщаемост на активи (ROA) или възвръщаемост на собствения капитал (ROE). Понякога компаниите избират да предадат този растеж на инвеститорите под формата на дивиденти.
Как работи потенциалът за печалба
В допълнение към проверката на потенциала за растеж на печалбите, анализаторите, инвеститорите, мениджърите на портфейли и потенциалните купувачи обикновено разглеждат потенциал за печалба на акции или индустриален сектор във връзка с други фактори, като цена, чрез изчисляване на съотношението цена към печалба (P/E). Като цяло, колкото по -висок е коефициентът, толкова по -голям е потенциалът за печалба. Възприятието, че дадена акция има по -висок потенциал за печалба спрямо други ценни книжа, има тенденция да повиши цената на тази акция.
Въпреки че потенциалът за растеж на печалбата може да доведе до покачване на цената на акциите, това не е задължително да се преведе в по -високи текущи дивиденти, тъй като ръководството на компанията може да избере вместо това да реинвестира печалбата си в бизнес. В резултат на това компания, която излезе с иновативен нов продукт, може да има по -голям потенциал за печалба в бъдеще, но прогнозираните приходи може да не се превърнат в реална печалба за известно време.
Пазарната стойност на една компания може и не се променя по причини, които не са свързани с нейния потенциал за печалба. Например, по време на „риск”Периоди на пазарите, когато промяната в възприемането на риска кара инвеститорите да не желаят да залагат на каквито и да било, освен на най -сигурните активи. Същата динамика може да работи и в обратна посока по време на бичи настроения.
Ключови извадки
- Потенциалът за печалба е очакваното увеличение, което инвеститорът може да очаква от държането на инвестиция по отношение на общата възвръщаемост (капиталови печалби плюс дивиденти и парични потоци).
- Фундаменталните анализатори използват анализ на съотношението, за да изчислят потенциала на фирмата за печалба за инвеститорите.
- Потенциалът за печалба варира в зависимост от индустрията и може също да бъде идиосинкратичен между фирмите в една и съща индустрия.
Анализ на потенциала за печалба
При оценяването на потенциала за печалба на акции трябва да се вземат предвид няколко фактора. Стойността на нематериални активи като интелектуална собственост и капитал на марката, планове за обратно изкупуване, прогнози за приходите и пазарен дял в допълнение към управлението проницателност, регулаторен риск и общо настроение на инвеститорите - всички те влизат в игра, когато анализират или решават дали да инвестират в акции или да придобият търговско дружество.
Потенциалът за печалба варира в зависимост от индустрията, така че е важно да се обмисли къде дадена акция търгува спрямо нейните аналози, като анализирате компенсации или сравними. Сравняването на потенциала за печалба на компанията с предишното й представяне може да ви покаже как потенциалът й за растеж се е променил с течение на времето.
Основният анализ с помощта на финансови коефициенти, получен от финансовите отчети на фирмата, е основа за разбиране на потенциала за печалба.
