Персонализирана структура с дълг с регулируема лихва (CARDS) Определение
Какви са персонализираните структури с дълг с регулируема лихва (CARDS)?
Персонализираните структури с дълг с регулируема лихва (CARDS) бяха вид данъчен приют използван от лица с висока нетна стойност (HNWI) и корпорации. Както при всички данъчни убежища, целта на CARDS е да намали общите данъчни задължения на инвеститора.
В случая на CARDS това беше постигнато чрез заемане на голяма сума пари на чужда страна, обикновено такава, свързана с компанията, която посредничи по сделката. След поредица от сделки със суап на деривати, страната, инвестираща в данъчното убежище, получава загуба на хартия, еквивалентна на първоначалната стойност на заема. Тази загуба на хартия може да се използва за компенсиране на реални печалби, които инвеститорът е спечелил другаде в портфолиото си, намалявайки дължимите данъци.
Днес CARDS се считат за незаконни от Служба за вътрешни приходи (IRS).Като такива те не могат да се използват като част от законна стратегия за намаляване на данъците.
Ключови вкъщи
- КАРТИТЕ бяха вид данъчен приют, който беше популярен в началото на 2000 -те.
- Оттогава тя се счита за незаконна от IRS и няколко съдебни решения подкрепят делото на IRS срещу тази практика.
- КАРТИТЕ са един от многото методи, разработени през годините, за да помогнат на богатите инвеститори и организации да намалят данъците си.
Как работят КАРТИТЕ
Основната идея зад CARDS е да се генерира загуба на хартия които могат да бъдат използвани за компенсиране на законни печалби, спечелени другаде в портфейла на инвеститора. За да направи това, компанията, предоставяща данъчното убежище, първо създава чуждестранен черупка компания, на която инвеститорът след това отпуска голяма сума пари. Заемът обикновено е структуриран с плаващ лихвен процент, като предоставя възможност на инвеститора и компанията -черупка да участват в поредица от лихвени суапове които са предназначени да доведат до нереализирана загуба за инвеститора. Важно е, че въпреки че загубите изглеждат реални на хартия, те са предназначени никога да не доведат до парична загуба за инвеститора. С други думи, те остават загуби само „на хартия“, въпреки факта, че тези загуби на хартия се използват за компенсиране на данъците, които иначе дължат върху по -широкия портфейл на инвеститора. По този начин инвеститорът може да намали общите си данъчни задължения, просто като създаде вид на загуби чрез своите суап сделки.
КАРТИТЕ бяха широко използвани между 2000 и 2002 г., но употребата им рязко намаля след решението на IRS да ги счита за форма на незаконно укриване на данъци. В този случай IRS твърди, че данъкоплатците не трябва да се ползват от загуби, които не са били реализирани. В няколко съдебни дела съдът се произнесе в полза на IRS, като установи, че CARDS липсва икономически вещество, лицето, сключващо CARD споразумение, няма мотив за печалба, а CARDS липсва бизнес предназначение. Според IRS намаляването на данъците не е легитимна бизнес цел, освен ако загубата е резултат от опит за печалба или е резултат от нормален бизнес.
Инвеститорите трябва да бъдат внимателни, за да гарантират, че избягват използването на данъчни убежища, които биха могли да нарушат действащите закони и разпоредби. Въпреки че някои стратегии за намаляване на данъците, като например инвестиране в Индивидуална пенсионна сметка (IRA), може да доведе до законни и напълно законни данъчни спестявания, други методи могат да се тълкуват като незаконно укриване на данъци. Наказанията за укриване на данъци могат да бъдат доста тежки, потенциално включващи значителни глоби и лишаване от свобода.
Пример за КАРТИ в реалния свят
КАРТИТЕ и други съмнителни данъчни убежища бяха толкова доходоносни, че някои компании основаваха бизнеса си на предоставянето им. Въпреки че КАРТИ не бяха издадени след 2002 г., всяка година се появяват малко по -различни данъчни убежища, обикновено с хубаво съкращение като CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS - и списъкът продължава.
Въпреки че структурата на всяко данъчно убежище варира, за да бъдат валидни, всички те трябва да преминат посочените по -горе указания или ще бъдат изправени пред ударение от IRS. Трябва да има a мотив за печалба и икономическа или бизнес цел за сключване на сделката. Просто се опитвате да създадете данъчно приспадане без горепосочените мотиви или цели биха могли да доведат данъчния приют в беда. Това е особено вярно, ако данъкоплатецът, който влиза в транзакцията, всъщност не осъзнава материал загуба или не рискуват нищо на първо място, за да осъзнаят загубата, която ще намали данъка им сметката.