Разбиране на индексираната универсална застраховка живот срещу IRAs & 401 (k) s

Дебатът за индексирани универсални политики за животозастраховане

Винаги когато фондовият пазар претърпи скок на растеж, дори и най -консервативните инвеститори са трудни да стоят отстрани. Това явление може да обясни нарастването на нещо, наречено индексирана универсална застраховка живот (IUL). Въпреки това, въпреки че индексираните универсални политики за живот са популярни, те също са едни от най -популярните спорен.

Подобно на други трайна застраховка живот продукти, IUL включва застрахователен компонент, както и парично обезщетение, което притежателите могат да използват при възникване на необходимост. Но има ключова разлика. Вместо да кредитира сметката на притежателя на полица въз основа на консервативни облигационни фондове, застрахователите го обвързват с фондов индекс като S&P 500.

Някои финансови гуру призовават инвеститорите да избягват по -скъпите политика за целия живот като цяло, подчертавайки старата максима „купувай срок и инвестирай останалото“. С IUL обаче дебатът е особено пламенен. Дори най -големият застрахователен регулатор на Ню Йорк постави под въпрос търговските практики около тази форма на застраховка.

Как работят политиките на IUL

Една от основните точки за продажба на индексирания универсален живот е, че дава на притежателя на полицата експозиция към фондовия пазар, като същевременно предпазва от загуби. Ако основният запас пазарен индекс се покачи през дадена година, собствениците ще видят сметката си да се увеличи с пропорционална сума.

Думата „пропорционална“ тук е ключова. Застрахователите използват формула за определяне на колко да кредит вашето парично салдо и докато тази формула е обвързана с представянето на индекс, размерът на кредита почти винаги ще бъде по -малък.Ако пазарът се увеличи с 10% в течение на една година, сумата ви в брой може да се увеличи само с, да речем, 7% или 8%.

Високата цена на политиките на IUL

Има и ограничение на размера на кредита, което ограничава растежа на акаунта ви, ако акциите имат банерна година.Според Sheryl Moore Moore Market Intelligence, типичната горна граница на кредитите по сметката е 12%.Така че дори ако показател като S&P 500 се повиши с 20%, печалбата ви може да бъде част от тази сума.

За някои потребители това би могло да бъде цена, която те са готови да платят, за да смекчат своите отрицателен риск когато пазарът се насочи в друга посока. Много политики на IUL имат 0% гарантиран минимален кредитен лихвен процент, което означава - хипотетично, така или иначе - че акаунтът ви няма да загуби стойност, ако акциите се потопят внезапно.

Потенциалните застраховани обаче трябва да помислят и за прословутите високи разходи, включително административни такси и такси за предаване, свързана с трайна застраховка живот. Комисионната, изплатена на търговските представители, е особено голяма и вероятно поглъща цялата първа година от премиите.Оттам, често таксите за продажби продължават до около 5% годишно преди това стесняване изключен. В резултат на това паричните средства баланс на вашия акаунт може да не започне да показва значителен ръст от години.

Търговските представители правят много по -малко срочни политики за продажба, които предлагат a обезщетение за смърт без паричния компонент. Това е една от причините някои агенти да са по -склонни да прокарват универсални политики за живот.

Разбиране на IUL договорите

Друг фактор, който трябва да имате предвид, когато става въпрос за IUL политики, е сложността на договорите, които подписвате. Това, което много инвеститори не осъзнават, е, че те често съдържат разпоредби, които позволяват на застрахователя да промени правилата на играта на по -късна дата. Например, някои политики позволяват на компанията да намали тавана на възвръщаемостта, за да засили своята баланса.

Според някои критици стъпката на продажбите, за да се заинтересуват клиентите от индексирани продукти, може да бъде също толкова объркваща. Търговските представители понякога ще използват илюстрации, които показват колко притежателите на полици могат потенциално да спечелят при определени пазарни условия. Но индустрията е подложена на огън, защото разчита твърде много на розови прогнози, които почти сигурно никога няма да се случат.

Наистина ли си заслужава IUL?

Така че има ли някой, който очевидно би бил по -добре с индексирана универсална политика за живот? Трябва да се изтъкне аргумент, ако имате такъв физическо лице с висока нетна стойност и не искате семейството ви да се изправя пред гигантска данъчна сметка след смъртта ви. Неотменим живот застрахователни тръстове отдавна са популярно данъчно убежище за такива лица.Ако попадате в тази категория, вероятно искате да говорите с финансов съветник само срещу такса, за да обсъдите дали закупуването на постоянна застраховка отговаря на цялостната ви стратегия.

За почти всички останали обаче е трудно да се намери убедителна причина да изберете IUL пред срочната застраховка, особено ако все още не сте максимално върху вноските по вашите пенсионни сметки.

IRAs и 401 (k) s

ИРА и 401 (к) с са спестовни сметки за пенсиониране. Парите се депозират в сметките, преди данъци или след данъци, и се инвестират за създаване на яйце за гнездо за пенсиониране. Печалба в 401 (k) s и някои видове ИРАs се начисляват без данъци, въпреки че данъците се плащат, когато парите се изтеглят.

Пенсионните спестовни сметки понякога идват с вноски съвпадения от работодателя на участник.В сравнение с високите такси на IULs, 401 (k) и IRA сметки с средства без товари типичен годишен съотношения на разходите от около 1,5%, започват да изглеждат като много по -евтина алтернатива на IULs. Някои възможности за инвестиции в рамките на пенсионирането плановете може да имат още по -ниски такси, тъй като таксите се договарят от спонсор на голяма компания, представляваща няколко участници.

Долния ред

Инвестиционният доход не идва с таван, макар че няма и гарантиран праг. Интелигентното инвестиране с правилно диверсифицирани активи обаче може значително да намали свързаните рискове.

За повечето хора, спестяване за пенсиониране, закупуването на по -евтина политика на живот и инвестирането на остатъка в 401 (k) или IRA е умен ход. В повечето случаи ще имате много по -ниски такси, които да изядете при завръщането си. Освен това няма да се притеснявате за дребен шрифт в IUL договор.