Как да инвестирате в злато: Ръководство за инвеститори

От времето на древните цивилизации до съвременната ера, злато е световната валута по избор. Днес инвеститорите купуват злато главно като жив плет срещу политическите вълнения и инфлацията. В допълнение, много водещи инвестиционни съветници препоръчват разпределяне на портфейл в стоки, включително злато, с цел намаляване на общия риск на портфейла.

Ще обхванем много от възможностите за инвестиране в злато, включително кюлчета (т.е. златни кюлчета), взаимни фондове, фючърси, минни компании и бижута. С малки изключения, само кюлчета, фючърси и няколко специални фонда предоставят възможност за директни инвестиции в злато. Другите инвестиции черпят част от стойността си от други източници.

Златно кюлче

Това е може би най-известната форма на директна собственост на злато. Много хора мислят за златни кюлчета като за големи златни кюлчета, държани във Форт Нокс. Всъщност златните кюлчета са всяка форма на чисто или почти чисто злато, което е сертифицирано за теглото и чистотата си. Това включва монети, барове и т.н., от всякакъв размер. Серийният номер също е прикрепен към златни кюлчета, от съображения за сигурност.

Докато тежките златни кюлчета са впечатляваща гледка, големият им размер (до 400 тройунции) ги прави неликвидни, и следователно скъпо да се купуват и продават.В края на краищата, ако притежавате един голям златен кюл на стойност 100 000 долара като цялото си притежание в злато и след това решите да продадете 10%, не можете точно да отрежете края на лентата и да я продадете. От друга страна, слитъците, държани в по-малки размери и монети, осигуряват много по-голяма ликвидност и са доста често срещани сред собствениците на злато.

Златни монети

В продължение на десетилетия големи количества златни монети са емитирани от суверенни правителства по целия свят. Монетите обикновено се купуват от инвеститорите от частни дилъри с премия от около 1% до 5% над тяхната основна стойност на златото, но тя скочи до 10% през март 2020 г.

Предимствата на златните монети са:

• Цените им са удобно достъпни в световни финансови публикации.
• Златните монети често се секат в по -малки размери (една унция или по -малко), което ги прави по -удобен начин за инвестиране в злато от по -големите пръти.
• Реномирани дилъри могат да бъдат намерени с минимално търсене и се намират в много големи градове.

Внимавайте: По -старите, редки златни монети имат това, което е известно като нумизматична или „колекционерска“ стойност над и извън основната стойност на златото. За да инвестирате стриктно в злато, фокусирайте се върху широко разпространените монети и оставете редките монети на колекционери.

Някои от широко разпространените златни монети включват южноафриканския Крюгерранд, американския орел и канадския кленов лист.

Основните проблеми със златните кюлчета са, че разходите за съхранение и застраховка и относително голямата надценка от дилъра пречат на потенциала за печалба. Също така, купуването на златни кюлчета е директни инвестиции в стойността на златото и всяка промяна в цената на златото в долар ще промени пропорционално стойността на притежанията.Други инвестиции в злато, като взаимни фондове, могат да бъдат направени в по -малки доларови суми от слитъците, а също така може да нямат толкова пряка ценова експозиция, колкото прави слитъците.

Златни ETF и взаимни фондове

Една алтернатива на директната покупка на златни кюлчета е да се инвестира в една от златните бази борсово търгувани фондове (ETF). Всяка акция от тези специализирани инструменти представлява фиксирано количество злато, например една десета от унция. Тези средства могат да бъдат закупени или продадени точно като акции, при всякакви посреднически услуги или ИРА сметка. Следователно този метод е по-лесен и по-рентабилен от притежаването на барове или монети директно, особено за малки инвеститори, тъй като минималната инвестиция е само цената на единична акция от ETF. Средногодишно съотношения на разходите от тези средства често са около 0,65%, много по -малко от таксите и разходите за много други инвестиции, включително повечето взаимни фондове.

Много взаимни фондове притежават златни кюлчета и златни компании като част от нормалните си портфейли, но инвеститорите трябва да са наясно, че само няколко взаимни фонда се фокусират единствено върху инвестиране в злато; повечето притежават редица други стоки. Основните предимства на взаимните фондове само за злато са:

• Изисква се ниска цена и ниски минимални инвестиции
• Диверсификация между различни компании
• Лесна собственост в брокерска сметка или IRA
• Не са необходими индивидуални фирмени изследвания

Някои фондове инвестират в индексите на минни компании; други са обвързани директно с цените на златото; докато други са активно се управлява. Прочетете техните проспекти за повече информация. Традиционните взаимни фондове са склонни да се управляват активно, докато ETF се придържат към пасивна стратегия за проследяване на индексите и следователно имат по-ниски съотношения на разходите. За средния инвеститор в злато обаче взаимните фондове и ETF сега са най -лесният и безопасен начин за инвестиране в злато.

Златни фючърси и опции

Фючърсите са договори за покупка или продажба на определена сума на предмет, в този случай злато, на определена дата в бъдеще. Фючърсите се търгуват договори, а не акции и представляват предварително определено количество злато. Тъй като тази сума може да бъде голяма (например 100 тройунции x 1000 долара/унция = 100 000 долара), фючърсите са по -подходящи за опитни инвеститори. Хората често използват фючърси, тъй като комисионните са много ниски, а марж изискванията са много по -ниски, отколкото при традиционните капиталови инвестиции. Някои договори се уреждат в долари, а други в злато, така че инвеститорите трябва да обърнат внимание на спецификации на договора, за да се избегне необходимостта от поемане на 100 унции злато на датата на сетълмента.

Настроики на фючърси са алтернатива на директното закупуване на фючърсен договор. Те дават на собственика на опцията правото да закупи фючърсния договор в определен срок, на предварително определена цена. Едно от предимствата на опцията е, че и двете ливъридж вашата първоначална инвестиция и ограничава загубите до платената цена. Фючърсен договор, закупен с марж, може да изисква повече капитал от първоначално инвестирания, ако загубите нарастват бързо. За разлика от фючърсна инвестиция, която се основава на текущата стойност на златото, недостатъкът на опцията е, че инвеститорът трябва да плати премия към основната стойност на златото, за да притежава опцията. Поради нестабилния характер на фючърсите и опциите те могат да бъдат неподходящи за много инвеститори. Въпреки това фючърсите остават най -евтиният (комисионна + лихвен разход) начин да купувате или продавате злато, когато инвестирате големи суми.

Златодобивни компании

Компаниите, специализирани в добива и рафинирането, също ще се възползват от нарастващата цена на златото. Инвестирането в тези видове компании може да бъде ефективен начин за печалба от злато, а също така може да носи по -нисък риск от другите методи за инвестиране.

Най -големите златодобивни компании могат да се похвалят с обширни глобални операции; следователно, бизнес факторите, общи за много други големи компании, играят роля за успеха на такава инвестиция. В резултат на това тези компании все още могат да показват печалба по време на плоски или понижаващи се цени на златото. Един от начините да направят това е чрез хеджиране срещу спад на цените на златото като нормална част от техния бизнес. Някои правят това, а други не. Въпреки това, компаниите за добив на злато могат да осигурят по -безопасен начин за инвестиране в злато, отколкото чрез директна собственост върху кюлчета. В същото време изследванията и изборът на отделни компании изискват надлежна проверка от страна на инвеститора. Тъй като това е отнемащо време начинание, то може да не е осъществимо за много инвеститори.

Златни бижута

Около 49% от световното производство на злато се използва за производство на бижута.С нарастването на глобалното население и богатството годишно търсенето на злато, използвано в производството на бижута, трябва да се увеличи с течение на времето. От друга страна, купувачите на златни бижута са донякъде чувствителни към цената, като купуват по-малко, ако цената се повиши бързо.

Купуването на бижута на цени на дребно включва значителна надценка - до 400% над стойността на златото. По -добри сделки за бижута могат да бъдат намерени при продажби на имоти и търгове. Предимството на закупуването на бижута по този начин е, че няма надценка на дребно; недостатъкът е времето, прекарано в търсене на ценни парчета. Въпреки това притежаването на бижута осигурява най -приятния начин да притежавате злато, дори и да не е най -печелившото от гледна точка на инвестицията. Като форма на изкуство златните бижута са красиви. Като инвестиция, тя е посредствена - освен ако не сте бижутер.

Долния ред

По -големите инвеститори, които желаят да имат пряка експозиция към цената на златото, може да предпочетат да инвестират в злато директно чрез слитъци. Съществува и ниво на комфорт при притежаването на физически актив вместо просто на лист хартия. Недостатъкът е леката премия към стойността на златото, платена при първоначалната покупка, както и разходите за съхранение.

За инвеститорите, които са малко по -агресивни, фючърсите и опциите със сигурност ще свършат работа. Но, купувач, внимавайте: Тези инвестиции са деривати на цената на златото и може да вижда резки движения нагоре и надолу, особено когато се прави на марж. От друга страна, фючърсите са може би най -ефективният начин за инвестиране в злато, с изключение на факта, че договорите трябва да се прехвърлят периодично с изтичането им.

Идеята, че бижутата са инвестиция, е историческа, но наивна. Има твърде голям спред между цената на повечето бижута и златната им стойност, за да може да се счита за истинска инвестиция. Вместо това средният инвеститор в злато трябва да обмисли ориентирани към златото взаимни фондове и ETF, тъй като тези ценни книжа обикновено осигуряват най-лесния и безопасен начин за инвестиране в злато.