Трябва ли да купя злато? Добра инвестиция ли е?

Златото е уважавано в целия свят заради своята стойност и богата история, която е вплетена в култури в продължение на хиляди години. Монети, съдържащи злато, се появяват около 650 г. пр.н.е., а първите монети от чисто злато са ударени по време на юздите на крал Крез от Лидия около 100 години по -късно.

През вековете хората продължават да държат злато по различни причини. Обществата, а сега и икономиките, са поставили стойност на златото, като по този начин увековечават неговата стойност. Това е металът, на който се връщаме, когато други форми на валута не работят, което означава, че винаги има някаква стойност като застраховка срещу трудни времена. По -долу са осем практически причини да мислите за притежаването на злато днес.

История на запазване на стойността му

За разлика от хартиената валута, монети или други активи, златото е запазило стойността си през вековете. Хората виждат златото като начин да предадат и запазят богатството си от поколение на поколение. От древни времена хората ценят уникалните свойства на благородния метал. Златото не корозира и може да се стопи върху общ пламък, което улеснява работата и щамповането като монета. Освен това златото има уникален и красив цвят, за разлика от други елементи. Атомите в златото са по -тежки и електроните се движат по -бързо, създавайки поглъщане на известна светлина; процес, който отне теорията на относителността на Айнщайн.

Слабостта на щатския долар

Въпреки че щатският долар е един от най -важните в света резервни валути, когато стойността на долара пада спрямо други валути, както се е случило между 1998 и 2008 г., това често подтиква хората към това стичат се към сигурността на златото, който повишава цените на златото. The цената на златото се е увеличила почти три пъти между 1998 и 2008 г., достигайки етапа от 1000 долара за унция в началото на 2008 г. и почти удвоявайки се между 2008 и 2012 г., достигайки границата от 2000 долара.Спадът на щатския долар се дължи на редица причини, включително големия бюджет на страната и търговски дефицити и голямо увеличение на парично предлагане.

Хеджиране на инфлацията

Исторически златото е отлично жив плет против инфлация, тъй като цената му има тенденция да се повишава, когато разходите за живот се увеличава. През последните 50 години инвеститорите виждат скок на цените на златото и спад на фондовия пазар през годините с висока инфлация. Това е така, защото когато фиатната валута губи покупателната си способност поради инфлацията, златото има тенденция да се цени в тези валутни единици и по този начин има тенденция да възниква заедно с всичко останало. Освен това златото се разглежда като добър запас от стойност, така че хората могат да бъдат насърчавани да купуват злато, когато смятат, че местната им валута губи стойност.

Защита от дефлация

Дефлация се дефинира като период, в който цените намаляват, когато бизнес активността се забавя и икономиката е обременена от прекомерен дълг, който не е наблюдаван в световен мащаб след Голямата депресия през 30 -те години (въпреки че малка степен на дефлация настъпи след финансовата криза през 2008 г. в някои части на света). По време на депресията роднината покупателната способност златото скочи, докато другите цени рязко спаднаха. Това е така, защото хората са избрали да трупат пари в брой, а най -сигурното място за съхранение на пари е било в злато и златни монети по онова време.

Геополитическа несигурност

Златото запазва стойността си не само във време на финансова несигурност, но и във времена на геополитическа несигурност. Често се нарича „кризисна стока“, защото хората бягат към нейната относителна безопасност, когато напрежението в света нараства; в такива моменти, често превъзхожда други инвестиции. Например цените на златото претърпяха някои големи ценови движения тази година в отговор на кризата, настъпила през Европейски съюз. Цената му често се покачва най -много, когато доверието в правителствата е ниско.

Ограничения на предлагането

Голяма част от предлагането на злато на пазара от 90 -те години на миналия век идва от продажбите на злато кюлчета от сводовете на глобалното централни банки. Тази продажба от глобалните централни банки се забави значително през 2008 г. В същото време производството на ново злато от мини намалява от 2000 г. Според BullionVault.com годишното добиване на злато е спаднало от 2573 метрични тона през 2000 г. на 2444 метрични тона през 2007 г. (Въпреки това, според Геологическата служба на САЩ, производството на злато се е възстановило с продукция, достигнала близо 2700 метрични тона през 2011.)Може да отнеме от пет до 10 години, за да се въведе нова мина в производство. Като общо правило, намаляването на предлагането на злато увеличава цените на златото.

Нарастващо търсене

През предходните години се увеличи богатството на развиващите се пазарни икономики засили търсенето на злато. В много от тези страни златото се преплита в културата. В Китай, където златните кюлчета са традиционна форма на спестяване, търсенето на злато е устойчиво. Индия е втората по големина консумираща злато нация в света; там има много приложения, включително бижута. Като такъв, индийският сватбен сезон през октомври традиционно е времето на годината, в което се наблюдава най -голямото търсене на злато в световен мащаб.

Търсенето на злато също нарасна сред инвеститорите. Мнозина започват да виждат стоките, особено златото, като инвестиционен клас, в който трябва да бъдат вложени средства разпределени. Всъщност, SPDR Gold Trust, стана един от най -големите ETFs в САЩ, както и най -големият притежател на златни слитъци в света от 2019 г.

Диверсификация на портфолиото

Ключът към разнообразяване намира инвестиции, които са не са тясно свързани помежду си; исторически златото е имало отрицателен резултат корелация към акции и други финансови инструменти. Новата история потвърждава това:

• 70 -те години бяха чудесни за златото, но ужасни за акциите.
• 80 -те и 90 -те години бяха чудесни за акциите, но ужасни за златото.
• През 2008 г. акциите намаляха значително, тъй като потребителите мигрираха към златото.

Правилно диверсифицираните инвеститори комбинират златото с акции и облигации в портфейл, за да намалят цялостното летливост и риск.

Долния ред

Златото трябва да бъде важна част от диверсифициран инвестиционен портфейл, тъй като цената му се увеличава в отговор на събития, които причиняват стойността на хартиените инвестиции, като акции и облигации, за да упадък. Въпреки че цената на златото може да бъде нестабилна в краткосрочен, винаги е запазвал стойността си в дългосрочен план. През годините той служи като хеджиране срещу инфлацията и ерозията на основните валути и по този начин е инвестиция, която си заслужава да бъде разгледана.

(За свързаното четене вж "Добра ли е била инвестицията на златото в дългосрочен план?")