Определение на първоначалната лихва
Какво представлява първоначалната граница на лихвения процент?
Първоначалното ограничение на лихвения процент се определя като максималната сума, която лихвен процент по заем с регулируема лихва може да се коригира при първото планирано коригиране на лихвения процент. Обикновено се поставят лихвени лимити ипотечни лихви за да се изолират кредитополучателите срещу екстремни скокове на лихвите през целия живот на заема. Тъй като те са първоначални, лимитът на лихвения процент подлежи на промяна след приключване на първоначалния период.
Ключови извадки
- Първоначалното ограничение на лихвения процент е максималната сума, която лихвеният процент по заем с регулируема лихва може да се увеличи при първата планирана корекция на лихвения процент.
- Първоначалните лимити на лихвените проценти се въвеждат предимно при ипотечните лихви, за да се защитят кредитополучателите от големи скокове на лихвите през срока на заема.
- Тъй като първоначалното ограничение на лихвения процент е само за корекцията на първия лихвен процент, лихвеният процент и таванът могат да се променят след края на първоначалния период.
- Първоначалните таванни лихви са приложими само за заеми с регулируема лихва, а не за кредити с фиксирана лихва, тъй като заемите с фиксирана лихва имат един и същ лихвен процент за целия живот на заема.
- Ипотечните кредити с регулируема лихва бяха движеща сила зад срива на ипотечните кредити, довел до Голямата рецесия през 2000-те.
- Физическите лица бяха привлечени от ниските първоначални лихвени проценти по ипотеките с регулируема лихва, но имаха затруднения при извършването на плащания, когато лихвеният процент се увеличи след първоначалния период с фиксирана лихва.
Разбиране на първоначалните лихвени лимити
Първоначалните тавани на лихвените проценти могат да бъдат намерени само за продукти с регулируема лихва, като ипотеки с регулируема лихва, където лихвеният процент претърпява планирани промени през целия срок на заема. Продуктите с фиксирана лихва нямат таван, защото не се коригират. Процентът в началото на заема остава същият, докато заемът не бъде изплатен, или има промяна в условията на нотата, например по време на промяна или рефинансиране.
Продуктите с променливи лихвени проценти бяха популярни в началото на 2000 -те години през подчинен ипотечен бум. Много собственици бързо се озоваха в беда, когато лихвите им скочиха след първоначалния фиксиран период. Примамката на ипотека с регулируема лихва беше, че първоначалната фиксирана лихва обикновено беше по-ниска от лихвите, предлагани по продуктите с фиксирана лихва по това време.
Кредитополучателите бяха нетърпеливи да се възползват от тези по -ниски лихви, с очакването, че могат да рефинансират отново, преди лихвата им да се коригира. Първоначалното ограничение на лихвения процент беше на разположение, за да защити собствениците на жилища от голям шок при плащанията, с очакването, че тарифи бавно ще се увеличава с времето.
За съжаление пазарът се срина и стойностите на имотите се сринаха, оставяйки много собственици на жилища без възможност рефинансиране от все по -скъпите ипотечни продукти. Много кредитополучатели не са изпълнили задълженията си по ипотечните кредити, което усложнява срива на ипотечните кредити.
Въпреки че първоначалните лимити на лихвените проценти все още съществуват като допълнителна защита за кредитополучателите, които са загрижени за шока при плащанията, ипотечните продукти с регулируема лихва днес са далеч по-рядко срещани.
Пример за първоначално ограничаване на лихвения процент
Вземете като пример, хипотетична 30-годишна ипотека с регулируема лихва (ARM), който може да започне с фиксирана лихва от 4,5% през първите две години. Това е по -ниско от текущия лихвен процент по a ипотека с фиксирана лихва, което е 4,8%, което прави регулируемата ипотека по -привлекателна.
В края на първия период на корекция първоначалната лихва е плюс или минус 2%, което означава, че лихвата ще се коригира не по -високо от 6,5%и не по -ниско от 2,5%. След това лихвеният процент ще подлежи на корекции въз основа на индекса, използван в началото на заема плюс маржа. Маржът е максималният спред, над който корекциите няма да се колебаят.
Ако, когато първият период на корекция достигне и лихвите по ипотечните кредити намалят, кредитополучателят ще се възползва от по -нисък лихвен процент. Сега, ако лихвените проценти са се увеличили, кредитополучателят ще бъде в неравностойно положение, тъй като лихвеният процент се е повишил, както и месечният им размер плащане по ипотека. Ако кредитополучателите не са наясно или не могат да поемат увеличаването на плащанията, ипотеката с регулируема лихва може да бъде изключително рисков вариант.
Помислете за друг пример, при който кредитополучателят е взел 30-годишна ипотека с регулируема лихва, която съдържа първоначален фиксиран лихвен процент от 4,5%, 2% начална таванска лихва и 6% марж. Максималното увеличение, което кредитополучателят би могъл да изпита, би било тогава 10,5% през срока на заема.