S&P 500 Мини дефиниция

Какво представлява S&P 500 Mini?

E-mini S&P 500 е фючърсен договор, търгуван по електронен път Чикагска стокова борса (CME), представляваща една пета от стойността на стандартния фючърсен договор S&P 500.

Е-мини договорите са достъпни и за широк спектър от индекси, като например Nasdaq 100, S&P MidCap 400, и Ръсел 2000, както и златото и еврото.

Разбиране на S&P 500 Mini

Индексът Standard & Poor's 500, или S&P 500, е индекс, проследяващ 500 -те най -големи американски публично търгувани компании по пазарна стойност. S&P 500 е пазар индекс, претеглен с капитализация и един от най -често срещаните критерии за по -широките пазари на акции в САЩ.

Всички фючърси са финансови договори, задължаващи купувача да закупи актив или продавача да продаде актив, като физическа стока или финансов инструмент, на предварително определена бъдеща дата и цена. Фючърсни договори подробно описват качеството и количеството на базовия актив; те са стандартизирани, за да улеснят търговията на a фючърсна борса. Някои фючърсни договори може да изискват физическа доставка от актива, докато други се уреждат в брой.

Стойността на пълноразмерния договор S&P 500 стана твърде голяма за повечето малки търговци, така че първият Е-мини договорът-E-mini S&P 500-започва да се търгува на 9 септември 1997 г. Стойността му беше една пета от стойността на договора в пълен размер.

E-mini направи фючърсната търговия достъпна за повече търговци. Бързо стана успех и днес има договори за E-mini, които обхващат различни индекси, стокии валути. E-mini S&P 500 обаче остава най-активно търгуваният E-mini договор в света.

The дневни цени за сетълмент за E-мини са по същество същите като тези от договора с редовен размер, въпреки че те могат да се различават леко поради закръгляването (в резултат на разликите в минималните размери на кърлежи между договорите за E-mini и договорите в пълен размер). Позиция с пет фючърсни договора на E-mini S&P 500 има същата финансова стойност като един договор в пълен размер през същия месец на договора.

The размер на договора е стойността на договора въз основа на цената на фючърсния договор, умножена по специфичен за договора мултипликатор. E-mini S&P 500, например, има размер на договора 50 долара, по-голям от индекса S&P 500. Ако S&P 500 се търгува на 2580, стойността на договора ще бъде 129 000 долара (50 х 2580 долара).

Тъй като електронните мини предлагат денонощна търговия, ниски проценти на марж, летливост, ликвидности по -добра достъпност, много активни търговци ги разглеждат като идеален инструмент за търговия.

Електронни мини срещу пълноразмерни фючърси

Наистина нищо не може да направи договор в пълен размер, който E-mini не може да направи. И двете са ценни търговци на инструменти, които инвеститорите използват за спекулации и хеджиране. Единствената разлика е, че по-малките играчи могат да участват с по-малки парични ангажименти, използвайки E-мини.

Всички фючърсни стратегии са възможни с E-minis, включително търговия с спред. А електронните мини сега са толкова популярни, че техните обеми на търговия са значително по-големи от тези на фючърсни договори в пълен размер. Обемът на E-mini удвоява обема в редовните договори, което означава и институционални инвеститори обикновено използват E-mini поради високата му ликвидност и способността да търгуват значителен брой договори.

Спецификации на договора за S&P 500 E-Mini

Търгувайки на CME, S&P 500 E-mini има стандартизирани спецификации, позволяващи лесна търговия.

Стойността на договора е $ 50 x стойността на индекса S&P 500. Това, което има значение за повечето търговци, е минималното колебание в цената и стойността на отметката, тъй като това определя печалбата или загубите по договора. E-mini се движи на стъпки от 0,25 точки и всяко от тези увеличения се равнява на 12,50 долара за един договор. Следователно, ход с една точка, който е четири отметки, означава, че $ 50 са спечелени или загубени.

Договорите са налични през март, юни, септември и декември. Те са финансово уредени договори, което означава, че S&P индексът или акциите не трябва да бъдат доставено ако договорът се държи до изтичане.

Електронната търговия се извършва между 18:00 ч. Неделя и 17 ч. В петък, с прекъсване на търговията между 16:15 и 16:30 ч.

Пример за S&P 500 E-mini Trade

Да предположим, че търговец наблюдава пробив над 2,970 на S&P 500 E-mini, където краткосрочен съпротива се е образувала област. Търговецът вярва, че ако цената може да се счупи над това ниво, тя ще достигне 3000.

Цената в момента се търгува на 2 965. Когато цената се повиши над 2 970, те ще купят един договор. Да приемем, че получават цена от 2 970,50. Те поставят а стоп загуба на 2 960, което води до риск от 10,5 пункта. Всяка точка е на стойност $ 50, така че рискът за търговеца е $ 525 (10,5 x $ 50).

Търговецът също поставя а ограничена поръчка да продават на целевото си ниво от 3 000. Ако целта бъде постигната, печалбата е $ 1 475 ((3 000 - 2970,50) x $ 50).

Търговецът не е длъжен да купува пълния договор, който е на стойност $ 148,525 (2,970.5 x $ 50) към момента на покупката. По -скоро търговецът трябва да постави само марж. Ако търговецът държи позицията само за деня, от него се изисква само да публикува дневен марж за търговия. При някои фючърсни брокери това може да достигне 400 долара.

В този случай търговецът може да загуби $ 525 при търговията, плюс комисионни, така че ако маржът е $ 400, търговецът би искал да има поне $ 925 плюс разходите за комисионни в сметката си. S&P 500 E-mini може да се движи бързо, особено по време на силно разпространени новини и затова винаги се препоръчва това търговците имат значително повече от минимално необходимия дневен търговски марж в сметката си, тъй като това ще помогне да се избегне маржин повиквания или с ликвидирани позиции от брокера.

Ако задържате за една нощ, CME изисква търговците да имат поне 6 300 долара марж на поддръжка в сметката им да държат договора.

Много търговци предполагат, че само 1% до 2% от собствения капитал на сметката трябва да бъде рискуван при всяка отделна сделка. В този случай търговецът рискува $ 525. Следователно, ако искат да запазят риска от 1% до 2% от салдото по сметката си, трябва да имат поне 26 250 до 52 500 долара в сметката си (525 х 50 и 525 х 100).