Злато: Другата валута

През вековете, златото е завладяло човечеството. В края на златен стандарт, имаше увеличение на финансовата нестабилност и инфлацията. По време на множество сривове на фондовия пазар през първото десетилетие на 21 -ви век, цената на златото започна отново да се покачва. Идеята за връщане към златния стандарт става по -популярна по това време. Трябва да се признае, че съществуват присъщи проблеми със златните стандарти, въведени през 19 и 20 век.

Много хора не осъзнават, че златото е валута при сегашната система. Често се смята, че златото е свързано с щатския долар, главно защото цената му обикновено е в щатски долари. Има дългосрочен негатив корелация между долара и цените на златото. Тези фактори трябва да бъдат взети предвид, когато видим, че цената на златото е просто обменния курс. Точно както човек може да обменя щатски долари за японски йени, хартиена валута може да се обменя за злато. Златото също играе съществена роля в произход на парите.

Златото е валута

При системата на свободния пазар златото е валута. Златото има цена и тази цена ще се колебае спрямо други форми на обмен, като щатския долар, евро, и японската йена. Златото може да се купува и съхранява, но обикновено не се използва директно като начин на плащане. Въпреки това е силно течност и с относителна лекота могат да се конвертират в пари в почти всяка валута.

От това следва, че златото действа като други валути по много начини. Има моменти, когато има вероятност златото да се движи по -високо, и моменти, когато други валути или класове активи обикновено превъзхождат. Можем да очакваме златото да се представи добре, когато доверието в хартиените валути намалява, по време на войни и когато акциите претърпят значителни загуби.

Инвеститорите могат да търгуват със злато по различни начини, включително закупуване на физическо злато, фючърсни договори, и злато ETF. Инвеститорите също могат да участват в движението на цените, без да притежават базовия актив, като купуват договор за разлика (CFD).

Златото и щатския долар

Златото и щатският долар винаги са имали интересна връзка. В дългосрочен план спадът на долара означава повишаване на цените на златото. В краткосрочен план връзката може да се разпадне.

Връзката на щатския долар с цените на златото е резултат от Бретън Уудс система. Международните сетълменти се извършват в долари и правителството на САЩ обещава да ги изкупи за фиксирана сума злато. Докато системата от Бретън Уудс приключи през 1971 г., САЩ останаха световна сила. Когато хората обсъждат златото, обикновено следва разговор за щатския долар.

Също така е важно да запомните, че златото и валутите са динамични и имат повече от един вход. Цената на златото се влияе от много повече от просто инфлация, щатския долар и войните. Златото е глобална стока и следователно отразява глобалните фактори, а не само настроенията в една икономика. Например цената на златото спадна през 2000 г., когато правителството на Обединеното кралство продаде голяма част от златните си резерви.

Проблеми със златните стандарти

Когато разглеждат златото като валута, много хора подкрепят връщането към някаква форма на златния стандарт. Имаше различни проблеми с по -ранните златни стандарти.

Един от основните проблеми беше, че в крайна сметка системите разчитаха централни банки да играе по правилата. Правилата изискват централните банки да коригират отстъпка за поддържане на фиксирани валутни курсове. Фиксираните валутни курсове понякога водят до високи лихви, които са политически непопулярни. Много държави са избрали да го направят обезценявам тяхната валута спрямо златото или щатския долар вместо това.

Втори проблем със златния стандарт беше, че все още имаше краткосрочни ценови сътресения, въпреки дългосрочната стабилност на цените. Калифорнийското златно откритие от 1848 г. е отличен пример за ценови шок. Тази златна находка увеличи парично предлагане, което повиши разходите и ценови нива, създавайки краткосрочна икономическа нестабилност. Трябва да се отбележи, че такива икономически смущения наистина са настъпили при златните стандарти. Също така всеки опит за поддържане на златен стандарт в крайна сметка се провали.

Използване на златото като валута

Без златния стандарт цената на златото се колебае свободно на пазара. Златото се разглежда като сигурно убежище, а повишаването на цената на златото често е индикатор за основните икономически проблеми. Златото позволява търговци и хората да инвестират в стока, която често може частично да ги предпази от финансови сътресения. Както бе споменато по -горе, прекъсвания ще възникнат при всяка система, дори и златен стандарт.

Има моменти, когато е благоприятно да притежаваш злато и други моменти, когато общата тенденция в златото ще бъде неясна или отрицателна. Въпреки че официалните златни стандарти вече са изчезнали, златото продължава да се влияе от други валути. Следователно златото трябва да се търгува като другите валути.

Преминаването към по -силна валута може да бъде ключът към запазването на богатството. Например германците, които държаха златни щатски долари по време на хиперинфлацията на Ваймарската република в Германия през 20-те години на миналия век, станаха по-скоро богати, отколкото бедни. Дори когато никоя държава не е със златен стандарт, инвеститорите все още могат да купуват злато. Когато купуват злато, инвеститорите обменят местната си валута за валутата на много от най -успешните нации в историята. Римската империя на Марк Аврелий, Викторианска Англия и Америка на Джордж Вашингтон бяха на златния стандарт.

Купувайки злато, хората могат да се защитят от времената на глобална икономическа несигурност. Тенденции и обрати се срещат във всяка валута и това важи и за златото. Златото е проактивна инвестиция за жив плет срещу потенциалните рискове за хартиената валута. След като заплахата се материализира, предимството на златото може вече да е изчезнало. Следователно златото е насочено към бъдещето, а тези, които го търгуват, също трябва да са насочени към бъдещето.

Долния ред

При система на свободен пазар златото трябва да се разглежда като валута като еврото, японската йена и щатския долар. Златото има дългогодишни отношения с щатския долар и обикновено се движи в обратна посока в дългосрочен план. Когато има нестабилност на фондовия пазар, е обичайно да се чуе разговор за създаване на нов златен стандарт. За съжаление златният стандарт не е безупречна система. Разглеждането на златото като валута и търговията му като такова може да намали рисковете за хартиената валута и икономиката. Инвеститорите обаче трябва да са наясно, че златото е насочено към бъдещето. Ако човек изчака бедствието, цената на златото може вече да е нараснала твърде високо, за да предложи защита.