Най -достъпният начин за закупуване на злато: физическо злато или ETF?

Златото - ценено като валута, стока и инвестиция от хиляди години - е популярно сред днешните инвеститори, защото може да се използва като хеджиране срещу девалвация на валутата, инфлация, или дефлация, и поради способността си да осигури „сигурно убежище“ по време на икономическа несигурност.

The злато пазарът е силно ликвиден и има няколко начина, по които инвеститорите могат да получат експозиция към този благороден метал, включително да държат физическо злато (т.е. златни монети и кюлчета) и борсово търгувани фондове (ETF).

Физическо злато

Физическото злато осигурява най -директното излагане на злато. Златото в насипно състояние се нарича кюлчета, и може да бъде излята в решетки или сечена в монети. Стойността на златните кюлчета се основава на неговата маса и чистота, а не на парична стойност номинална стойност. Дори ако златна монета е емитирана с парична номинална стойност, пазарната й стойност е обвързана със стойността на нейното чисто злато.

Инвеститорите могат купувайте физическо злато от държавни монетни дворове, частни монетни дворове, търговци на благородни метали и бижутери. Тъй като различните продавачи могат да предлагат една и съща стока на различни цени, важно е да направите проучване, за да намерите най -добрата сделка. Когато купувате физическо злато, трябва да платите пълната цена.

Физическото притежание на злато включва редица разходи, включително съхранение и застрахователни разходи, както и таксите за транзакция и надценки свързани с покупко -продажба на стоката. Може да има такси за обработка и такси за малки партиди за инвеститори, които правят малки покупки. Въпреки че заедно тези разходи може да не повлияят значително на някой, който търси инвестират малка част от портфолиото си в злато, разходите могат да станат непосилни за инвеститорите, които искат да получат по -голяма експозиция.

Златни ETF

За разлика от физическото злато, ETF могат да бъдат закупени като акции на фондова борса. ETF позволяват на инвеститорите да имат достъп до злато, като същевременно избягват разходите и неудобствата при надценките, разходите за съхранение и рисковете за сигурността при държане на физическо злато. Инвеститор ще губи процент от стойността на своята инвестиция всяка година спрямо тази на фонда съотношение на разходите. Коефициент на разход е периодичната годишна такса, начислявана от фондовете за покриване на разходите за управление и административни разходи. Най -големият златен ETF - SPDR Златни акции ETF - например, има съотношение на разходите от 0,40%.Това означава, че инвеститорът би плащал 80 долара годишно като такси за инвестиция от 20 000 долара.

Инвеститорите също ще плащат комисионна за покупка и продажба на ETF. Докато повечето онлайн комисионни са под $ 10, комисионите наистина могат да се увеличат, ако сте активен търговец. В допълнение, брокери обикновено начисляват по-висока комисионна, която може да бъде повече от $ 25 на сделка за сделки, подпомагани от брокер, автоматизирани телефонни поръчки и специални видове поръчки.

За да се справят с притесненията на инвеститорите относно комисионите на ETF, някои брокери сега предлагат онлайн без комисионна търговия за определен набор от ETF. Например, можете да търгувате със стандартни физически златни акции на Абърдийн ETF (SGOL) безплатно в платформата Schwab ETF OneSource.

Има повече от дузина налични специфични за златото борсово търгувани продукти днес, включително обратно и ETFs с ливъридж. Имайте предвид, че не притежавате физическо злато, дори ако инвестирате във физически подкрепен ETF: не можете да изкупувате или продавате акции в замяна на злато.

Евтини ETF за злато

Към април 2020 г. тук са пет от най -достъпните златни фондове по съотношение на разходите:

iShares Gold Trust (IAU)

IShares Gold Trust е проектиран да съответства като цяло на ежедневното движение на цените на златните кюлчета и акциите са подкрепени от физическо злато. Фондът е подкрепен от физическо злато, съхранявано в трезори в Торонто, Ню Йорк и Лондон.IAU, който стартира на януари. 21, 2005, има съотношение на разходите от 0,25% и общите нетни активи над 24 милиарда долара. 

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)

E-TRACS CMCI Gold Total Return е проектиран да проследява представянето на UBS Bloomberg CMCI Gold Index Total Return.Вместо да инвестира във физическо злато, този фонд инвестира в портфейл от фючърсни договори за злато. Стартиран на 1 април 2008 г., UBG има съотношение на разходите от 0,30% и общи нетни активи от 5,39 милиона долара.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

The Стандарт на Абърдийн Physical Gold Shares ETF Trust е проектиран да следи цената на физическите златни кюлчета. Акциите са подкрепени с физическо злато, държано в тръст в Швейцария. SGOL, който стартира на септември. 9, 2009, има съотношение на разходите от 0,17% и общи нетни активи от близо 2,05 милиарда долара. 

GraniteShares Gold Trust (BAR)

The GraniteShares Gold Trust ETF се стреми да отразява представянето на цената на златото, като инвестира във физически златни кюлчета. Това е един от най-евтините ETF, който е физически подкрепен от злато. GraniteShares Gold Trust стартира на август. 31, 2017 и има съотношение на разходите от 0,18% и нетни активи от 967 милиона долара. 

SPDR златни акции (GLD)

SPDR Gold Shares ETF е проектиран на място цената на златото bullion и фондът притежава 100% физическо злато, съхранявано в трезора на HSBC в Лондон.GLD, който стартира на 18 ноември 2004 г., има съотношение на разходите от 0,40% и общи нетни активи от 62 милиарда долара.

Долния ред

The транзакционни разходи свързани със злато ETFs често са по -ниски от разходите, свързани с покупката, съхранението и застраховането на физическо злато. Важно е да проучите различните разходи, такси и свързаните с тях разходи за всеки вид инвестиция, за да определите този, който е едновременно достъпен и подходящ за вашето портфолио.