Корпоративни облигации или акции: какво е по -добре?

Когато борсата стане летлив, инвеститорите често мислят да продадат своите запаси в полза на малко по -безопасно корпоративни облигации.

Често ни напомнят, че облигациите са по -сигурната инвестиция и че те са склонни да се движат срещу акциите и да имат отрицателна корелация.

Преди да вземете драстично решение за продажба, нека разгледаме по -отблизо корелацията и други важни фактори, които трябва да бъдат взети при вашето решение.

Корелация на акциите и облигациите

Инвеститорите използват облигации като диверсификатор сред инвестициите в акции и за генериране на доход.

Диверсификацията намалява риска и максимизира възвръщаемостта, защото сте инвестирали в активи, които реагират по различен начин на пазарните условия. Традиционно облигациите се представят като инвестиция, която се движи в обратна посока на акциите. Това обаче не очертава пълната картина и трябва да се разгледа в контекста.

Според Morningstar, Inc. Доклад за изследването, държавните облигации имат отрицателна корелация с акциите, но корпоративните облигации нямат.

Това означава, че тъй като акциите губят стойност, корпоративните облигации най -вероятно също ще загубят стойност. Обикновено облигациите няма да паднат толкова, колкото акциите, които имат малка защита срещу недостатъци, но цялостният портфейл все пак ще намалее. Поради тази връзка може да не е по -добре да бягате към облигации.

За да вземете окончателното решение, трябва да погледнете целите и графика за вашите инвестиции.

Цели и времева линия

Инвеститорите с по -дълъг хоризонт ще бъдат по -подходящи да се придържат към правилното разпределение на активи отколкото да се опитаме да измерим времето на пазара.

Например, подходящо е инвеститор, който е на 25 (или дори 10) години да се пенсионира, да поеме допълнителния риск и да купи акции на по -ниски цени. Дългосрочният растеж на акциите е по-добро място да имат парите си.

Колкото по -близо сте до пенсионирането, толкова по -сложен става този въпрос.

Ако имате нужда от вашите инвестиции за генериране на доход, тогава е важно да решите дали корпоративните облигации или дивидентни акции са по -добро място за вас. В среда с ниски лихвени проценти инвеститорите са склонни да предпочитат акции вместо облигации.

Ниските лихвени проценти обаче не могат да се поддържат вечно. Когато лихвите в крайна сметка се повишат, номиналната стойност на вашите облигации ще намалее.

Тъй като и двете области са обект на капиталова загуба, сега трябва да се стремите към доходност и способността си да се борите с капиталова загуба.

Когато инвестирате в акции, всъщност не губите капитала, докато не продадете. Ако имате достатъчно приходи от дивиденти и други източници, като например пенсия, и не е необходимо да продавате, ще възвърнете капитала си, ако/когато пазарът се върне.

С облигациите това е по -трудно. Ако притежавате една единствена облигация и я държите до падеж, ще защитите капитала си, докато връщате номиналната стойност на падежа. Ако използвате a взаимен фонд или ETF за инвестирането на облигации можете или не можете да загубите капитал, това зависи от решенията, които взема управителят на фонда. Това е извън вашия контрол.

Добър компромис за инвеститорите в акции е да запазят фокуса си дивидентни акции със син чип като United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) и Coca-Cola Co. (KO).

Тогава, когато пазарът се понижи, имате по-малко притеснения от високо летящ нов растеж.

Долния ред

Там, където сте инвестирали, трябва да бъде повлияно от вашите цели и времева линия.

Колкото по -далеч сте от пенсионирането, толкова по -малко трябва да се притеснявате за днешния пазар, което улеснява придържането към разпределението на вашите активи. Колкото по -близо сте до пенсионирането, толкова по -важно е да разберете какво се нуждаете от парите си и след това да изберете правилното място за вашите инвестиции.