Големите технологични акции могат да се увеличат до края на годината

The Nasdaq 100 индексът и големите технологични акции биха могли да се повишат до края на годината въпреки търговските и икономическите срещи, които замъглиха дългосрочните перспективи за най-печелившите икони на Силиконовата долина. Въпреки че е възможен широкообхватен ръст, може да е необходимо внимателно събиране на запаси, за да се генерират най-здравословните краткосрочни възвръщаемости, предвид мечи макро теми. Умения за определяне на времето на пазара също може да са необходими, тъй като 2020 г. може да бъде лоша година за притежаване на акции.

Силните ценови действия биха могли да подпалят призивите на бичи пазар, но това изглежда като краткосрочно явление, като техническите звезди се подравняват за бърз рали. Като за начало, сега сме влезли най -много сезонно положително време на годината за големите технологични акции, след излизане от традиционно слаб период с малко или без никакви недостатъци. Този импулс не се проявява всяка година, както открихме през 2018 г., но приспособяващ Фед и забавянето на търговското напрежение може да увеличи краткосрочния апетит към риска.

Математиката също развява зелено знаме в полза на технологичното рали в края на годината. Докато Nasdaq 100 е спечелил само 10% през последните 12 месеца, възвръщаемостта през 2019 г. е много по-здравословна с 24% поради V-образното ценово действие след припадането през декември 2018 г. Портфолио мениджърите ще защитят тези печалби на всяка цена, за да покажат на клиентите, че правят правилни обаждания в трудна среда, прогнозирайки бичи обличане на прозорци активност между средата на ноември и края на годината.

Положително ценово действие в компонента на Dow Apple Inc. (AAPL) предоставя още една отлична причина да бъдете възторжени по отношение на големите технологии в този момент, избухвайки в рекордно висок през изминалата седмица, въпреки основателните опасения относно продажбите на iPhone през третото тримесечие и въздействието на Китайски тарифи. Това рали може да предвиди подобни пробиви в други относително силни технически компоненти, включително Microsoft Corporation (MSFT).

Акциите на чипове приличат на „уайлд кард“ в това уравнение с PHLX Semiconductor Index (SOX) издържайки изненадващо добре по време на тези бързи намаления през лятото. Индексът тества исторически пробив над височината от 2000 г. в продължение на повече от 18 месеца и сега се нуждае от само 30 точки нагоре, за да потвърди ралито и да създаде основата за отлична възвръщаемост през 2020 г. KLA Corporation (KLAC) и Lam Research Corporation (LRCX) изглеждат като най -добрите залози в тази група за четвъртото тримесечие и след това.

Седмична диаграма на QQQ (2015 - 2019)

Invesco QQQ Trust (QQQ) завърши двупосочно пътуване до високото ниво на „балон“ от 2000 г. до 120 долара през 2016 г. и избухна, като навлезе в мощен напредък на тенденцията, който се спря над 185 долара през третото тримесечие на 2018 г. Оттогава той е отбелязал два номинално по -високи върха, докато три понижения от декември са отбелязали по -високи дъна. Взети заедно, ценовите действия предизвикаха покачване клин модел, който тества новата поддръжка на върха на 2018 г.

Клин съпротива сега лежи на $ 300, което също бележи ниво на психологическа резистентност, както и 1,272 Разширение на Фибоначи на спад от октомври до декември. Това подравняване би могло да отбележи крайната дестинация на фонда до края на годината, като същевременно установи търговска настройка за 2020 г. за пробив на клин, който поддържа нов бик. Все пак не е разумно да се играе за този резултат, поради краткосрочния характер на текущия напредък.

The балансов обем (OBV) индикатор за натрупване и разпределение също предупреждава участниците на пазара да използват агресивна стратегия за определяне на времето. Той достигна върха си през март 2018 г., доста преди цената, и падна до двугодишно дъно през декември. Купуването на лихви през третото тримесечие на 2019 г. издълба две неуспешен пробив опити, докато разпространението през октомври тества седеммесечна поддръжка. Въпреки че на пръв поглед OBV изглежда мечи, той разкрива и голямо предлагане на къси продавачи които биха могли да бъдат хванати в капан от по -високите цени.

Долния ред

Звездите се договарят за голямо технологично рали в края на годината, което би могло да улови по-голямата част от участниците на пазара неочаквано.

Разкриване: Авторът не е заемал позиции в гореспоменатите ценни книжа или техните деривати към момента на публикуването.