Как една компания може да увеличи възвръщаемостта на общите активи?

Възвръщаемост на общите активи (ROTA) е финансов показател, използван в корпоративните финанси, за да се оцени колко ефективно бизнесът използва своите активи за генериране на печалба, като сравнява своите печалба преди лихви и данъци (EBIT) към общите си нетни активи. Всичко, за което една компания харчи пари, трябва по някакъв начин да бъде от полза за оперативната ефективност.

Ниското съотношение на ROTA е индикация, че една компания има анемични печалби или е прекалено инвестирана в активи, които не допринасят адекватно за

краен резултат. Това прави една компания по -малко привлекателна за кредиторите и акционерите, така че една разумна бизнес стратегия се фокусира върху оптимизиране на това съотношение.

Как да подобрим възвръщаемостта на общите активи (ROTA)

Въпреки че дефиницията за здравословна ROTA варира в зависимост от индустрията, има два начина, по които всеки бизнес може да подобри резултатите си: увеличаване на печалбите или намаляване на общите активи.

Увеличаване на печалбата

Числителят на изчислението на ROTA е EBIT. Този показател за рентабилност показва колко приходи остават като печалба след отчитане на всички разходи, различни от данъци и лихвени плащания по дълга. EBIT отразява компанията оперативна рентабилност чрез изключване на тези договорни задължения, за които едно дружество отговаря независимо от приходите.

Тъй като EBIT отчита всички разходи, с изключение на данъци и плащания по дълг, има няколко начина да се увеличи тази цифра. Увеличаването на производствената или продажната цена ще увеличи приходите, като се приеме, че продажбите остават постоянни. Намирането на по -евтини източници на материалите, необходими за производството на стоки за продажба, намалява себестойност на продадените стоки (COGS), оставяйки по -голяма част от приходите за покриване на оперативните разходи. Примери за начини, по които оперативните разходи могат да бъдат намалени, са чрез преместване в по -евтина част на града, съкращаване на съоръженията до най -необходимото или елиминиране на служители.

Въпреки че има много начини за увеличаване на приходите или намаляване на разходите, всеки от тях има своите последици. Увеличаването на ценовите рискове отчуждава потребителите. Увеличеното производство рискува да остави инвентара да седи на рафтовете, ако предлагането надвишава търсенето. Намаляването на цената на материалите може да изисква изработване на продукт с по-ниско качество, което може да означава загуба на продажби на конкурент, който не пресича ъглите.

Смяната на местоположението и съкращаването на персонала оказват огромно влияние върху хората, които работят за компанията, и репутацията на бизнеса в общността. Въпреки че увеличаването на приходите може да изглежда просто на хартия, тези видове решения изискват внимателен анализ.

Намаляване на общите активи

Другият вариант за увеличаване на ROTA на компанията е да се намалят нейните общи нетни активи. За да изчислите нетните общи активи, извадете разходите за амортизация и провизии за лош дълг от общите активи на компанията. Не може да се направи много по отношение на амортизацията на активите или възможността длъжниците да не плащат плащания, което оставя намаляване на първоначалната сума на активите.

Общите активи включват всичко, което една компания притежава, включително дълготрайни активи като оборудване и недвижими имоти, както и ликвидни активи като парични средства и търгуеми ценни книжа. В опит да повиши своята ROTA, бизнесът ще проучи всички свои притежания, за да определи кои активи не допринасят за оперативната ефективност. Продажбата на дълготрайни активи, като превозни средства или оборудване, които не се използват, и след това отдаване под наем или отдаване под наем на предмети, ако е необходимо, е ефективен начин за намаляване на разходите за оборудване.

Запасите също имат значителен ефект върху общите активи, така че поддържането на нива на производство, които са в съответствие с продажбите, гарантира, че ненужните запаси не увеличават ненужно общите активи.