Общо съотношение между активи и капитали
Какво е общото съотношение между активи и капитали-TAC?
Съотношението на общия актив към капитал (TAC), наричано още мултипликатор на TAC, беше регулаторен лимит за банков ливъридж, поставен върху канадските финансови институции, регулиран от Служба на ръководителя на финансовите институции (OSFI). Оттогава той е заменен с нов коефициент на ливъридж базирани на Базел III глобална регулаторна рамка и вече не се използва на практика.
Как да се изчисли общото съотношение между активи и капитали-TAC
Съотношението на общия актив към капитала беше изчислено чрез разделяне на общите балансови активи и някои задбалансов баланс позиции, свързани с кредитен риск, по общ регулаторен капитал. Коефициентът на TAC на канадските банки постоянно нараства от началото на 60 -те до 1980 г., когато достига своя връх от около 40. Големите банки след това са били обект на активи в капитал, кратни на 30 от 1982 г. до 1991 г., когато е наложена официална горна граница от 20.
Това таван остава в сила, докато не се реши, че банките, отговарящи на определени условия, могат да получат упълномощен множество до 23, в сравнение с някои американски банки, които са имали коефициенти на TAC над 40 по време на финансовия период криза.
Относително ниските нива на банков ливъридж в началото на финансовата криза означават, че канадските банки избегнаха загуби и се сблъскаха с по -малък натиск за намаляване на задлъжнялостта, отколкото техните международни колеги, смекчавайки спад. Благодарение на огромните нива на държавно осигурени ипотеки в техните баланси, след рекорден бум на жилищата, канадските банки коефициенти на ливъридж от първи ред- показател за способността на банките да поемат загуби - са паднали под американските и европейските им колеги.
Разликата между TAC и OSFI
OSFI замени ОДУ с коефициенти на ливъридж през 2015 г., като част от ускореното въвеждане на капиталовите правила на Базел III, които имат краен срок до 2022 г. От канадските банки сега се изисква, съгласно Базел III, да поддържат общ капиталов коефициент от първи ред (CET1) от 4,5% от рисково претеглени активи (RWA), коефициент на капитал от първи ред от 6% от RWA и общ капиталов коефициент от 8% от RWA. В резултат на това TAC вече не се използва на практика.
Ограничения на общото съотношение между активи и капитали-ОДУ
Но Съотношения CET1 могат да бъдат подвеждащи, защото зависят от субективните тегла на риска. Тъй като на канадските банки е разрешено да използват по -ниски рискови тегла в сравнение с техните аналози в САЩ, те използват агресивни суми на ливъридж и създават по -голям риск. Въпросът е как би се развило всичко това, ако канадският бум на жилища се разпадне и банките са принудени да държат повече капитал, отколкото в момента.
Засега OSFI даде на най -големите банки в Канада по -голяма гъвкавост, що се отнася до техните капиталови изисквания. През 2018 г. тя оттегли своя „изходен“ праг на капитала на Базел II, който ограничава използването на вътрешни модели на риск за изчисляване на минималните капиталови изисквания до 72,5% от 90%.
