Как вашата инвестиция ще спечели пари?

След две години спестяване и жертви - пот и извънреден труд - най -накрая сте натрупали достатъчно пари, за да започнете да инвестирате извън пенсионните си сметки. Току -що сте прекарали следобеда с новия си брокер, докато те разгледаха безброй възможности за избор на инвестиции с вас, обяснявайки подробно всеки от тях и карайки главата ви да плува.

Вашият брокер ви представи няколко хипотетични сценария, очертаващи цялостното норма на възвръщаемост които бихте могли да очаквате да получите във всеки отделен случай, докато накрая решите да закупите акции в местна компания, с които сте донякъде запознати.

Но докато се отдалечавате от офиса им, си мислите: „Какво точно ще имам от това и как ще го получа?“

Лихви

Лихви доходите се изплащат от всякакъв вид дългов инструмент като обезщетение за заемане на главницата на инвеститора към кредитополучателя или издател. Този вид доход се изплаща от няколко различни вида инвестиции, изброени, както следва:

• Ценни книжа с фиксиран доход, като напр Компактдискове и облигации. Лихвеният процент обикновено е предварително зададен и продължава до падежа на ценната книга, или е извикана или пусната.
• Изисква депозит сметки, като чекове, спестявания и паричния пазар сметки. Вложителите получават лихва като обезщетение за паркиране на парите си по сметката от депозитар институция.
• Фиксирани анюитети, които плащат определена лихва на база отсрочени данъци до падежа.
• Финансиран от продавача ипотеки, където продавач начислява договорена лихва върху главницата, заемана от купувача.
• Взаимни фондове които инвестират в горните превозни средства.

Никоя форма на собствен капитал не плаща лихви от всякакъв вид. Всеки от тези дългови инструменти плаща декларирана лихва. Този процент обикновено е фиксиран, но може да варира в зависимост от условията на инвестицията.

Размерът на сметките по депозити при поискване обикновено варира в зависимост от промените в лихвени проценти, докато лихвите за облигации, компактдискове и фиксирани анюитетни договори обикновено остават постоянни до падежа. Лихвоносните инвестиции винаги са обвързани с текущите лихвени проценти и не могат по своята същност да плащат достатъчно високи нива, за да победят инфлацията с течение на времето, освен ако не са високорискови средства като напр. нежелани облигации.

Повечето лихвоносни ценни книжа носят рейтинг, като например AAA или BB, назначен от една от големите рейтингови агенции, като напр Стандартни и бедни (S&P). Ако този рейтинг спадне след издаване на ценна книга, това може да е възможен индикатор, че емитентът ще го направи по подразбиране по тяхното задължение. Забележим спад в приходите, печалбите или ликвидност може да е друг предупредителен знак. Разбира се, в много случаи тези промени ще бъдат води до по -ниска оценка.

Дивиденти

Дивиденти са форма на парично обезщетение за инвеститори в капитал. Те представляват частта от печалбата на компанията които се предават на акционери, обикновено на месечна или тримесечна база.

Приходите от дивиденти са подобни на приходите от лихви, тъй като обикновено се изплащат по установена ставка за определен период от време. Но дивидентите се изплащат само по акции или от взаимни фондове, които инвестират в акции; обаче не всички акции изплащат дивиденти. Общо взето, само утвърдени корпорации плащат дивиденти, докато малка капачка предприятията обикновено запазват парите си за бъдещ растеж.

Дивиденти се изплащат и по двете често срещани и предпочитани акции, въпреки че процентът обикновено е по -висок за предпочитаните акции от обикновените. Дивидентите могат да бъдат и обикновени, които се облагат като обикновен доходили квалифицирани, които се облагат като дългосрочни капиталови печалби. В повечето случаи компаниите не са длъжни да плащат дивиденти, поне на обикновени акции. Тъй като дивидентите са функция на корпоративните приходи, бедни паричен поток или маржове на печалба може да сигнализира за предстоящо намаляване или липса на дивидентни плащания на акционерите.

Доходността от дивиденти може да варира според вида на обезпечението, върху което са платени; често срещани акционерни дивиденти са склонни да се колебаят с текущата рентабилност на компанията, докато привилегированите акционерни дивиденти обикновено са обвързани с лихвените проценти. Тъй като те се считат за по-рискови инвестиции от облигациите, доходността на предпочитани акции е склонна да се движи по курс над този на CD или повечето видове облигации, с изключение на може би нежелани облигации.

Капиталовите печалби

Капиталовите печалби представляват признателност в цената на ценна книга или инвестиция от момента на нейното закупуване. Тези печалби могат да бъдат или дълги, или краткосрочен, в зависимост от това дали продаденият инструмент е държан повече от година. И собственият капитал, и ценни книжа с фиксиран доход може да отчита печалби (или загуби). Въпреки това, докато ценните книжа с фиксиран доход могат да поскъпнат в вторичен пазар, те са предназначени главно за изплащане на текущи лихви или дивиденти, докато акциите и недвижимите имоти предоставят по -голямата част от възнаграждението си на инвеститорите под формата на капиталови печалби.

В исторически план печалбите, регистрирани от акции и недвижими имоти, са единствената възвръщаемост на инвестициите, която изпреварва инфлацията във времето, което е едно от основните им предимства. Разбира се, пазарите се движат в две посоки и всяка ценна книга или инвестиция, способна да отчете печалба, също може да доведе до загуба. Акциите растат и спадат с общите пазари, както и от представянето на корпорациите.

Данъчни предимства

Няколко вида инвестиции произвеждат данъчно облагодетелствани доходи от различни видове. Работни интереси в нефт и газ лизингът генерира приходи, които биха могли да бъдат 15% необлагаеми поради надбавка за изчерпване.Ограничено партньорство, които обикновено инвестират в недвижими имоти или в нефт и газ, могат да преминат през това пасивен приход, което е доход, генериран от партньорски дейности, с които инвеститорът не участва активно в управлението. Пасивният доход може да бъде отписан с пасивни загуби, които обикновено са разходи, свързани с управлението на дейностите, генериращи доход на партньорството.

Обща възвръщаемост

Разбира се, много видове инвестиции осигуряват повече от един вид възвръщаемост на инвестициите. Обикновените акции могат да осигурят както дивиденти, така и капиталови печалби. Ценните книжа с фиксиран доход също могат да осигурят капиталови печалби в допълнение към приходите от лихви или дивиденти, а партньорствата могат да осигурят някоя или всички от горепосочените форми на доход на данъчна основа. Обща възвръщаемост се изчислява чрез добавяне на капиталови печалби (или изваждане на капиталови загуби) към дивидент или лихвен доход и факторинг на всички данъчни спестявания.

Долния ред

Различните видове инвестиции публикуват различни видове възвръщаемост. Някои плащат приходи под формата на лихви или дивиденти, докато други предлагат потенциал за увеличаване на капитала. Все пак други предлагат данъчни предимства в допълнение към текущ доход или капиталови печалби. Всички тези фактори заедно включват общата възвръщаемост на инвестицията.