Кой е Ник Лийсън?

Кой е Ник Лийсън?

Ник Лийсън беше изгряващ млад търговец в Англия Барингс Банк през 1995 г., когато загуби 1,3 млрд. долара от парите на банката в рискови деривати и неразрешени сделки с деривати.

Почитаемата банка се срина и Лийсън прекара четири години в затвор в Сингапур.

Ник Лийсън в дълбочина

На 27 години Лийсън става звезда търговец на деривати в сингапурския офис на Barings Bank, една от най -старите търговски банки във Великобритания. Той се издигна в редиците, завършвайки като генерален мениджър на търговското подразделение на компанията в Сингапур. Неговата работа включва предимно арбитражна търговия на Nikkei 250, основния индекс в Токио, от името на клиенти на Barings.

Leeson постигна огромни печалби за Barings чрез няколко сделки през 1992 г. След това, в поредица от последващи рискови сделки с фючърси и опции, той загуби повече от 1 милиард долара от капитала на компанията и скри скритите записи на загубите от началниците си, като фалшифицира записите в малко използвана грешка акаунт, наречен 88888. Повечето от губещите сделки са настъпили през фючърсен пазар.

Ако беше следвал правилата на своя работодател, по -голямата част от неговите сделки щяха да бъдат парично неутрален. При такава стратегия търговецът управлява инвестиционен портфейл, без да добавя към него капитал. Всички печалби или загуби от сделките ще принадлежат на клиента. Единственото обезщетение на Барингс би било комисионна. Междувременно един търговец трябваше да направи ограничен брой собствени сделки от името на самата банка.

Рискован бизнес

След като тръгна, Лийсън започна да изсмуква парите на банката за рискови деривати, за да компенсира по -ранните загуби от търговията. Той започна да разчита на изключително рискована стратегия за „удвояване“. Тоест, всеки път, когато губи пари при сделка, той поставя нов залог в двойно по -голям размер от загубата с надеждата да я възстанови. Той потъваше все по -далеч в резервите на банките, за да продължи.

Отчаяните му опити да компенсира загубите си спряха катастрофално в началото на 1995 г., когато земетресението в Кобе удари Япония и Nikkei рязко падна. Цялата му стратегия се основаваше на залог, че Nikkei ще се издигне. През следващите няколко дни той продължи да залага на бърз обрат и загуби още повече от парите на Барингс.

С разплитането на плановете си и предстоящото разкриване, Лийсън избяга от Сингапур, за да избегне преследване, оставяйки след себе си писмено признание. В крайна сметка той беше арестуван в Германия. Неговите загуби от търговия от 1 милиард долара се оказаха два пъти по -големи от наличния капитал на Barings.

Банката, основана през 1762 г., е обявена в несъстоятелност. Холандската банка ING купи руините през 1995 г.

Поуки

Един търговец -измамник загуби 1,3 милиарда долара от парите на други хора и никой не забеляза, докато голяма международна банка не се срина. Естествено бяха зададени въпроси.

Случаят със сигурност предизвика по -голямо внимание към вътрешния контрол и по -внимателния одит на сделките, за да се избегне повторение на злополуката на един измамник.

Трудно спечелен урок

Едно наблюдение беше, че търговец, отчаян да се възстанови от загуби, е склонен да рискува повече пари в опит да се изцели. Първоначалните търговски загуби на Leeson бяха малко под 200 милиона долара. Този общ скок скочи, когато той направи още по -рискови залози за посоката на фючърсите с надеждата да намали, ако не и да изтрие загубите си.

Последиците

Лийсън държеше световната титла за загуби поради неограничени сделки до 2008 г. През тази година той беше затъмнен от търговец на име Société Générale Джером Кервиел, който загуби повече от 7 милиарда долара в поредица от неоторизирани и фалшифицирани сделки.

Лийсън излезе от затвора през 1999 г. В допълнение към съсипаната кариера и брак, завършил с развод, той се сблъска с битка с рак на дебелото черво.

Измамникът търговец

Той се противопостави на шансовете и в крайна сметка процъфтя. Лийсън написа мемоари, подходящо наречени Измамник търговец, по който е направен филм. Той се премести в Ирландия, се ожени повторно и се присъедини към веригата на знаменитостите, където се специализира в говоренето за сенчести финансови практики.

Рехабилитацията му изглежда завършена през 2005 г., когато той е назначен за търговски мениджър на футболния клуб Голуей, като се издига до главен изпълнителен директор на клуба, преди да напусне през 2011 г.