Понци срещу Пирамидална схема: Познаване на разликата

Понци срещу Пирамидална схема: Общ преглед

Пирамидалните схеми и схемите на Понци имат много сходни характеристики, базирани на една и съща концепция: нищо неподозиращо хората се заблуждават от недобросъвестни инвеститори, които им обещават изключителна възвръщаемост в замяна на тяхната пари. Въпреки това, за разлика от редовната инвестиция, тези видове схеми могат да предложат последователни „печалби“ само докато броят на инвеститорите продължава да се увеличава. След като номерът се стегне, парите също намаляват.

Схемите на Понци и пирамида са самоиздържащи се, стига паричните потоци да могат да бъдат съчетани с парични потоци. Основните разлики възникват в вида на продуктите, които схематиците предлагат на своите клиенти, и структурата на двата уловки, но и двата могат да бъдат опустошителни, ако бъдат разбити.

Схеми на Понци

Схемите на Ponzi се основават на измамни услуги за управление на инвестиции - по принцип инвеститорите внасят пари на „мениджъра на портфейли“, който обещава им висока възвръщаемост и след това, когато тези инвеститори искат парите си обратно, те се изплащат с входящите средства, внесени от по -късно инвеститори. Лицето, организиращо този вид измама, отговаря за контрола на цялата операция; те просто прехвърлят средства от един клиент на друг и се отказват от всякакви реални инвестиционни дейности.

Най -известната схема на Понци в най -новата история - и най -голямата измама на инвеститори в Съединените щати - беше организирана за повече от десетилетие от Бернард Мадоф, който измами инвеститорите в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Мадоф изгради голяма мрежа от инвеститори, от които набира пари, обединявайки парите на своите почти 5000 клиенти в сметка, от която се изтегли. Всъщност той никога не е инвестирал парите и след като финансовата криза от 2008 г. настъпи, той вече не можеше да издържи измамата. SEC оценява общата загуба за инвеститорите на около 65 милиарда долара. Спорът предизвика период в края на 2008 г., известен като Понзи мания, в която регулаторните органи и инвестиционните специалисти търсят други схеми на Понци.

Пирамидални схеми

Пирамидалната схема, от друга страна, е структурирана така, че първоначалната схема трябва да наеме други инвеститори, които ще го направят продължават да набират други инвеститори, а след това тези инвеститори ще продължат да набират допълнителни инвеститори и т.н. На. Понякога ще има стимул, който се представя като инвестиционна възможност, като например правото да се продаде определен продукт. Всеки инвеститор плаща на човека, който ги е наел, за възможността да продаде този артикул. Получателят трябва да сподели приходите с тези на по -високите нива на пирамидалната структура.

Една ключова разлика е, че пирамидалните схеми са по -трудни за доказване от схемите на Понци. Те също са по -добре защитени, защото правните екипи зад корпорациите са много по -мощни от тези, които защитават отделно лице. Една от най -големите обвиняеми пирамидни схеми беше с хранителната компания Herbalife (HLF). Въпреки че са били етикетирани като незаконна пирамидална схема и са изплатили над 200 милиона долара щети, техните продукти все още се продават, а цената на акциите изглежда здрава.

Специални съображения

По същия начин, по който инвеститорите трябва да разследват компании, чиито акции купуват, също толкова важно е да се разследват и тези, които управляват парите си. Полезно е да се обадите на Комисия по ценни книжа и борси (SEC) да попита дали има открити разследвания срещу мениджър на пари или предишни случаи на измама.

Ако инвеститор обмисля да се включи в нещо, което изглежда като пирамидална схема, би било полезно да се използва адвокат или CPA, за да се претърсят документите за несъответствия.

Долния ред

Има два допълнителни важни фактора, които трябва да се вземат предвид: Единствената виновна страна в схемата на Понци и пирамидата е инициатор на корумпираната бизнес практика, а не участниците (стига да не са наясно с незаконния бизнес практики). Второ, пирамидална схема се различава от a маркетинг на много нива кампания, която предлага легитимни продукти.