Защо акциите на Facebook могат да паднат с 20%

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и мениджър на портфейли.)

Facebook Inc. (FB) акциите са имали приличен старт до 2018 г., като акциите са нараснали с около 4,9 %, но акциите са се представили по -слабо от по -широкия технологичен сектор SPDR ETF (XLK), което е скочило с близо 8,9 %. Въз основа на анализ на класациите на акциите се появяват признаци, че Facebook може да се насочи с 10 процента по -ниско, с потенциал да падне с цели 20 процента.

Новините от уикенда разкриха още проблеми във Facebook относно поверителността на потребителите. Акциите вече се борят през 2018 г. на фона на притесненията на инвеститорите относно нарастващите разходи поради опасения за сигурността на гиганта в социалните медии. Тези притеснения относно нарастващите разходи са отразени в настоящите консенсусни оценки на анализаторите, с предвижда се приходите да нараснат с близо 36 процента през 2018 г., докато се очаква печалбите да се увеличат със 17 процента. (Вижте също: Акциите на Facebook падат след бомба от изтичане на данни.)

FB данни от YCharts

Съпротива при $ 186

Техническата диаграма показва, че акциите трудно се издигнаха над нивото на съпротива около $ 186 и не успяха да го направят три пъти от края на февруари.

Невъзможността цената на акциите да се повиши над 186 долара също се илюстрира в нейното слабо представяне. От 8 февруари акциите на Technology ETF са нараснали с приблизително 12,2 %, до 7,9 % на Facebook. Това е знак, че инвеститорите търсят други възможности за инвестиции далеч от Facebook. Ако акцията не може да се издигне над съпротива при $ 186, се развива риск от по -стръмни спадове.

Падане до $ 166

Настройката в диаграмата предполага, че акциите биха могли да паднат до приблизително 166 долара, което е спад от около 10 процента, от затварянето на акциите от 185 долара в петък, 16 март. Това е мястото, където нивото на техническа поддръжка и дългосрочният възходящ тренд на Facebook се сближават, което предполага, че спад може да настъпи до средата на април.

Потенциалът за спад от 20 процента

Facebook е в нарастваща тенденция от края на 2013 г., когато акциите бяха едва в средата на 40-те години. Оттогава стойността му се е увеличила четири пъти. Това прави ценовото ниво от 166 долара изключително важно да се задържи, защото ако акциите паднат под 166 долара, е възможен допълнителен спад до 148 долара. Това е спад с 20 % от цената на затваряне на FB на 16 март.

Отрицателна тенденция RSI

Индексът на относителната сила (RSI) също се движи по -ниско от своя връх през юли 2017 г., докато акциите се покачиха до много рекордни върхове. Това би могло да се разглежда като мечи индикатор за разминаване и знак, че Facebook очаква още спад. При текущото отчитане на RSI на 57, запасът все още има дълъг път, преди да достигне нива на свръхпродажба (или отчитане 30 или по -ниско).

В полза на Facebook, ако акциите паднат до $ 166, акциите ще се търгуват само с 18,9 пъти прогнозите за 2019 г. $ 8,76 на акция, което е доста под средното едногодишно форвардно съотношение на PE от 20,8 за 25-те водещи холдинга в Technology ETF XLK.

С нарастващия контрол върху проблемите на поверителността все още в най -ранните етапи, акциите на Facebook могат да очакват още болка. Но отново, лошото представяне на FB през 2018 г. вече ни казваше, че в този запас има значителен риск.

Майкъл Креймър е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и мениджър на активно управляваното, дългосрочно портфолио за тематичен растеж. Обикновено Kramer купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамер и портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и не възнамерява да прави оферти или искания за продажба или покупка на някакви специфични ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не се гарантират. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и/или данъчен специалист, преди да приложите всяка стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналите резултати не са показателни за бъдещите резултати.