Най -важните фактори, влияещи върху ипотечните ставки
Ипотечни лихвени проценти оказват значително влияние върху общите дългосрочни разходи за закупуване на жилище чрез финансиране. От една страна, ипотечните кредитополучатели търсят възможно най -ниското ипотечни лихвени проценти. От друга страна, ипотечните кредитори трябва да управляват своите риск чрез начислените лихви. Най -ниските лихвени проценти по ипотечните кредити са достъпни само за кредитополучатели с най -големи звезди кредитни истории.
Докато финансовото състояние на кредитополучателите влияе върху лихвения процент, който ще им бъде предложен по заем, икономическите фактори и държавната парична политика влияят върху цялата вселена на ипотечните лихви. Играят се пет основни фактора и всички те отразяват основните правила на търсене и предлагане под една или друга форма. Някои от основните фактори са сложни, но разбирането на тези принципи обяснява лихвените проценти, които плащате сега, и това, което може да дойде в бъдеще.
Инфлация
Постепенното възходящо движение на цените се дължи на
инфлация е отражение на цялостната икономика и критичен фактор за ипотечните кредитори. Инфлацията подкопава покупателната способност на доларите с течение на времето. Ипотечните кредитори обикновено трябва да поддържат лихвените проценти на ниво, което е поне достатъчно, за да преодолее ерозията на покупателната способност чрез инфлация, за да се гарантира, че тяхната лихвена доходност представлява реална нетна стойност печалба.Например, ако лихвените проценти по ипотечните кредити са 5%, но нивото на годишната инфлация е 2%, реалната възвръщаемост на заема по отношение на покупателната способност на доларите, които кредиторът получава обратно, е само 3%. Затова ипотечните кредитори внимателно следят нивото на инфлация и съответно коригират лихвите.
Темпът на икономически растеж
Показатели за икономически растеж, като напр брутен вътрешен продукт (БВП) и процента на заетост влияят върху лихвите по ипотечните кредити. С икономическия растеж идват по -високи заплати и по -големи потребителски разходи, включително потребители, които търсят ипотечни заеми за покупка на жилище. Това е добре за икономиката на страната, но нарастването на общото търсене на ипотеки има тенденция да стимулира ипотечните лихви по -високи. Причината: кредиторите имат само толкова капитал да заема.
В забавящата се икономика се случва обратното. Заетостта и заплатите намаляват, което води до намаляване на търсенето на жилищни заеми, което оказва натиск надолу върху лихвените проценти, предлагани от ипотечните кредитори.
Парична политика на Федералния резерв
The паричната политика преследван от Федерална резервна банка е един от най -важните фактори, влияещи както върху икономиката като цяло, така и по -специално върху лихвените проценти, включително ипотечните лихви.
Федералният резерв не определя конкретните лихвени проценти на ипотечния пазар. Действията му при установяването на Лихвен процент на Фед и коригирането на паричното предлагане нагоре или надолу оказват значително влияние върху лихвените проценти, достъпни за обществеността, която взема заеми.Като цяло, увеличаването на паричното предлагане оказва натиск върху лихвените проценти, докато затягането на паричното предлагане тласка лихвените проценти нагоре.
Пазарът на облигации
Пазар на банки и инвестиционни посредници обезпечени с ипотека ценни книжа (MBSs) като инвестиционни продукти. Наличните добиви от тях дългови ценни книжа трябва да бъде достатъчно висока, за да привлече купувачи.
Част от това уравнение е фактът, че държавните облигации и корпоративни облигации предлагат конкурентни дългосрочни инвестиции с фиксиран доход. Парите, които можете да спечелите от тези конкурентни инвестиционни продукти, влияят върху доходността, която MBS предлагат. Общото състояние на по -големия пазар на облигации косвено влияе върху това колко кредиторите взимат за ипотеки. Кредиторите трябва да генерират достатъчна доходност за MBS, за да ги направят конкурентоспособни на пазара на общите дългови ценни книжа.
Един често използван държавна облигация бенчмарк, към който ипотечните кредитори често обвързват своите лихвени проценти, е 10-годишният Съкровищна облигация добив. Обикновено продавачите на MBS трябва да предлагат по -висока доходност, тъй като изплащането не е 100% гарантирано, както при държавните облигации.
Условия на жилищния пазар
Тенденциите и условията на пазара на жилища също влияят върху лихвите по ипотечните кредити. Когато се строят или предлагат по -малко жилища за препродажба, спадът в покупките на жилища води до спад в търсенето на ипотеки и тласка лихвените проценти надолу.
Скорошна тенденция, която също оказва натиск надолу към лихвите, е все по -голям брой потребители, които предпочитат да наемат, вместо да купуват жилище. Такива промени в наличността на жилища и потребителското търсене засягат нивата, при които ипотечните кредитори определят лихвите по кредитите.
Долния ред
Ипотечни лихви са обвързани с основните правила на търсенето и предлагането. Фактори като инфлация, икономически растеж, паричната политика на Фед и състоянието на облигационните и жилищните пазари влизат в игра. Разбира се, финансовото състояние на кредитополучателя също ще повлияе на лихвения процент, който получават, така че направете всичко възможно да поддържате здравето си възможно най -здравословно.
