Prime Rate vs. Отстъпка: Каква е разликата?

Prime Rate vs. Отстъпка: Обзор

The Федерална резервна банка (Фед) задава и двете основна ставка (прайм) и лихвеният процент. Първичният лихвен процент - който Wall Street Journal публикува - играе важна роля при определянето на лихвените проценти по заеми, които много банки и други кредитори начисляват за потребителски кредитни продукти. Като федерален лихвен процент, основният размер не варира в различните щати. Prime е краткосрочен лихвен процент, но не толкова краткосрочен като отстъпка, което обикновено е овърнайт кредитен лихвен процент.

Фед определя и предлага дисконтовия процент на банките -членове и пестеливи които трябва да заемат пари, за да предотвратят запасите им да спаднат под изисквания от закона минимум. Когато банките в рамките на банковата система на САЩ си дават заеми помежду си, те използват лихвения процент. Дисконтовият процент обикновено не се публикува в обща публикация; по -скоро това е вътрешна фигура.

Основна ставка

Като цяло основната ставка е запазена за най -квалифицираните клиенти на банките - тези, които представляват най -малък потенциал за риск от неизпълнение. Основните лихви може да не са достъпни за отделните кредитополучатели толкова често, колкото за големите корпоративни предприятия. Тъй като най -добрите клиенти на банката имат малък шанс да не изпълнят задълженията си, банката може да им начисли лихва което е по -ниско от таксата, начислена на клиент, който има по -голяма вероятност да не изпълни задълженията по a заем.

Prime As Benchmark

Като индекс, prime се използва като еталон за всички видове потребителски заеми. При изчисляване на потребителските лихвени проценти търговските банки добавят a марж към основния курс. Продукти като кредитни линии за жилищен капитал (HELOCs), ипотеки, студентски заеми и лични заеми имат персонализирани лихвени проценти, които вземат предвид кредитоспособността на кредитополучателя. Например, ако основният лихвен процент е 2,75% и банката добавя марж от 2,25% към HELOC, тогава лихвеният процент за този заем е 5% (2,75% плюс 2,25%).

Ефектът на Prime върху ГПР

По -специално, основният лихвен процент ще окаже голямо влияние върху потребителите, чиито кредити по ипотечни или кредитни карти имат регулируеми лихвени проценти. Например, ако вашата кредитна карта има променлив годишен процент (ГПР), който се променя с основния лихвен процент, вашият лихвен процент ще се колебае заедно с основния лихвен процент. Ако основният лихвен процент се покачи, променливите ГПР вероятно също ще се повишат.

За разлика от това, дисконтовият процент не е индекс, така че банките използват този набор процент на федералните фондове, без да се добавя марж, за заеми, които си отпускат.

Отстъпка

В зависимост от контекста, дисконтовият процент има две дефиниции и употреби. Първо, дисконтовият процент се отнася до лихвения процент, който Федералният резерв предлага на търговските банки и други финансови институции. Второ, дисконтовият процент се отнася до лихвения процент, използван в дисконтиран паричен поток (DCF) анализ за определяне на настоящата стойност на бъдещите парични потоци.

Фед начислява дисконтовия процент на други банки и финансови институции за техните краткосрочни оперативни нужди; те ползват заема капитал за финансиране на недостиг, предотвратяване на потенциални проблеми с ликвидността или, в най-лошия сценарий, за предотвратяване на фалит на банката.

Такива заеми се обслужват от 12-те регионални клона на Фед, които отпускат тази специална кредитна линия за кратък период от 90 дни или по-малко, известен като прозорец с отстъпка. Дисконтовият процент не е пазарен, а се администрира и определя от бордовете на Федералната резервна банка и се утвърждава от нейния съвет на управителите.

Лихвени проценти и Фед

Основният лихвен процент и лихвеният процент оказват значително влияние върху потребителския кредит и банковата индустрия и водят до разходите по заеми. Чрез регулиране на лихвените проценти, стегнатият контрол на паричното предлагане на Федералния резерв помага за контролиране на инфлацията и избягване на рецесии.

Например, Федералният резерв може да реши да наложи по -висок лихвен процент, за да обезкуражи банките да заемат пари, което ефективно би намалило размера на наличните пари за потребителски и бизнес заеми. Или Фед може да намали лихвените проценти, за да насърчи банките да предлагат повече заеми. Като цяло Фед ще се намеси, за да промени лихвите, когато трябва да изпрати паричен приток в икономиката или да изтегли някои пари от обръщението. The Федерален комитет за отворен пазар (FOMC) се събира най -малко осем пъти годишно, за да преразгледа и евентуално да промени тези ставки.

Prime vs. Отстъпка: Обобщение на ключовите разлики

Въпреки че основният процент и лихвеният процент имат няколко прилики, те също имат някои ключови разлики. Важно е както за бизнеса, така и за потребителите да разберат как тези две ставки в крайна сметка влияят върху лихвите, които плащат междубанкови заеми, ипотеки и кредитни карти.

• Prime е еталон за различни други заеми. Като такива, кредиторите добавят марж към основния лихвен процент, за да достигнат процента за потребителите.
• Дисконтовият процент не е индекс, така че за заемите, които си отпускат, банките използват федералния лихвен процент, без да добавят марж.
• Основният лихвен процент е краткосрочен лихвен процент; но не толкова кратък, колкото лихвеният процент, който обикновено е лихвен процент за овърнайт.
• Основният лихвен процент е федерален лихвен процент; той не варира в различните щати и е публикуван в Wall Street Journal.
• Дисконтовият процент не се публикува в обща публикация. По -скоро това е вътрешна фигура, използвана в банковата система на САЩ.

Симбиотична връзка

Като общо правило, основният лихвен процент винаги се коригира в зависимост от начина, по който Фед движи лихвения процент. Когато лихвеният процент се покачи, се повишава и основният лихвен процент. Това води до по -високи лихви по ипотечните кредити, което може да забави търсенето на нови заеми и да охлади жилищния пазар.

Обратното също е вярно. Ако Фед намали лихвения процент, основният лихвен процент ще се понижи и лихвените проценти по ипотечните кредити могат да спаднат до по -благоприятни нива, което може да стимулира спада на пазара на жилища. Двата процента са склонни да корелират във времето (но не толкова силно, колкото с 10-годишна доходност по облигации, поради по -дългата си падеж).