Съкровищни ​​облигации: добра инвестиция за пенсиониране?

Съкровищни ​​облигации могат да бъдат добри инвестиции за тези, които са в или близо до пенсиониране, както и за по-млади инвеститори, които търсят стабилна възвръщаемост. Са облигации добра инвестиция? Инвеститорите трябва да вземат предвид няколко фактора, включително вида на облигацията, колко лихва плаща облигацията и колко дълго инвестицията им ще бъде обвързана. Инвеститорите също трябва да преценят своите толерантност към риска с риск от облигация на по подразбиране, което означава, че инвестицията не се изплаща от емитента на облигации. Добрата новина е, че държавните облигации (Т-облигации) са гарантирани от правителството на САЩ.

Облигациите са дългови ценни книжа които се издават от корпорации и правителства за набиране на средства. Инвеститорите купуват облигации, като поставят авансова сума като първоначална инвестиция, наречена главница. Когато облигацията изтече или падеж - се нарича дата на падеж- на инвеститорите се връща главницата. В замяна инвеститорите обикновено получават фиксирани, периодични лихвени плащания от субекта, издал облигацията.

Облигациите, включително Т-облигациите, могат да бъдат добра инвестиция за тези, които търсят постоянен лихвен процент. Въпреки че облигациите и държавните облигации са популярни, те имат някои недостатъци и рискове, свързани с тях и може да не са идеални за всеки инвеститор. Тази статия сравнява плюсовете и минусите на държавните облигации и дали една облигация е добра инвестиция за по -млади инвеститори и тези, които наближават или се пенсионират.

Какво представляват държавните облигации?

Съкровищните облигации (Т-облигации) са държавни дългови ценни книжа които се издават от федералното правителство на САЩ и се продават от САЩ Министерство на финансите. Т-облигациите плащат фиксиран лихвен процент на инвеститорите на всеки шест месеца до падежа им, който е след 20-30 години.

Лихвеният процент, спечелен от новоиздадените държавни облигации, има тенденция да се колебае с пазарните лихвени проценти и общите икономически условия на страната. По време на рецесия или отрицателен икономически растеж, Федерален резерв обикновено намалява лихвените проценти, за да стимулира растежа на заемите и разходите. В резултат на това новоиздадените облигации ще плащат по-ниска норма на възвръщаемост в среда с ниска лихва. Обратно, когато икономиката се представя добре, лихвените проценти са склонни да се увеличават с нарастването на търсенето на кредитни продукти, което води до това, че новоиздадените държавни облигации се продават на търг с по-висок лихвен процент.

Видове съкровищници

Има няколко вида Съкровищни ​​ценни книжа които се предлагат с различни дати на падеж. Например, Съкровищни ​​бонове или ДЦК са краткосрочни облигации с падеж от няколко дни до 52 седмици. Касови бележки или ДЦК са много сходни с държавните облигации, тъй като плащат фиксирана лихва на всеки шест месеца до падежа си. Съкровищните бонове обаче имат по -кратки срокове на падеж със срокове от две, три, пет, седем и 10 години. 10-годишната съкровищна бележка е може би най-наблюдаваната от съкровищните ценни книжа, тъй като често се използва като еталон за лихвени продукти като заеми.

Съкровищните бонове често се наричат ​​съкровищни ​​облигации, което може да го направи объркващо, тъй като съкровищни ​​облигации са технически облигации с падеж между 20 и 30 години. Съкровищната бележка и съкровищната облигация обаче са по същество идентични, с изключение на датите на падежа им. Независимо дали ценната книга на хазната е банкнота, облигация или облигация, спечелените лихви са освободени от държавни и местни данъци. Приходите от лихви обаче се облагат с федерални данъци.

Покупка и продажба на съкровищни ​​облигации

Касовата бележка се продава от Министерството на финансите чрез онлайн търг. След като нотата е закупена от инвеститор, има две възможности. Инвеститорът може да държи облигацията до падеж, като в този случай първоначалната инвестирана сума ще бъде върната, когато облигацията настъпи. Ако инвеститорът държи облигацията до падеж, инвестираната сума гарантирано ще бъде върната от правителството на САЩ.

Инвеститорът също има възможност да продаде облигацията преди падежа й. Облигацията ще се продава чрез брокер на вторичния пазар - наречен пазар на облигации. Инвеститорите обаче трябва да са наясно, че първоначалната им инвестиция не е гарантирана, ако облигацията се продаде предсрочно чрез пазара на облигации. С други думи, те могат да получат по -ниска сума от това, което първоначално са инвестирали.

Млади инвеститори

Лихвите, платени от държавните облигации, са склонни към не се представя добре възвръщаемостта, която може да бъде генерирана от инвестиране в акции. Въпреки това, процентът, спечелен от облигации, трябва да надмине инфлация или темпото на покачване на цените, което има тенденция да се движи около 2%. Всичко казано, все още има място за Т-облигации в пенсионната сметка на млад човек, което може да се възползва от постоянните лихвени плащания, свързани с тези ценни книжа.

Например постоянната възвръщаемост може да помогне за намаляване летливост или колебания в стойността на инвестиционен портфейл. Използването на облигации за частично компенсиране на риска от загуба от други инвестиции помага за постигането разнообразяване- което означава, че не всичките ви пари са в един вид инвестиция. Също така, Т-облигациите са подкрепени с пълната вяра и кредит на федералното правителство на САЩ, което означава, че инвеститорите няма да загубят първоначалната си инвестиция.

Въпреки това, тъй като по-младите инвеститори имат по-дълъг хоризонт, те обикновено избират инвестиции, които предлагат дългосрочен растеж. В резултат на това Т-облигациите са склонни да представляват миноритарен дял от инвестиционния портфейл на по-млад човек. Точният процент трябва да бъде внимателно определен въз основа на толерантността на инвеститора към риска и дългосрочните финансови цели.

Основна формула за разпределение на портфейл гласи, че инвеститорите биха могли да формулират разпределението си между акции, облигации и парични средства, като извадят възрастта им от 100. Получената цифра показва процента от активите на дадено лице, които трябва да бъдат инвестирани в акции, докато останалата част може да бъде разпределена между облигации и парични средства. По тази формула 25-годишен инвеститор би обмислил да държи 75% от портфейла в акции, като същевременно разделя останалите 25% между парични и облигационни инвестиции.

Инвеститори в близост или в пенсиониране

Пенсионерите често купуват облигации, за да генерират поток от доходи при пенсиониране. Разпределението на портфейла им се променя и има тенденция да става по -консервативно. В резултат на това частта от портфейла, съставена от облигации, има тенденция да се увеличава. Портфолиото, което включва държавни облигации, сметки или ноти, осигурява безопасност и помага да се запазят спестяванията им, тъй като държавните ценни книжа се считат за безрискови инвестиции.

Със своите последователни лихвени плащания, Т-облигациите могат да предложат идеален поток от доходи след прекратяване на заплатите по заетостта. Също така датите на падежа на облигациите могат да бъдат стълба за създаване на непрекъснат поток от доходи, който много пенсионери търсят.

Един вид съкровищни ​​облигации, които дори предлагат мярка за защита срещу инфлация, наречени Т-облигации, защитени от инфлация-наричани още Аз облигации- имат лихвен процент, който съчетава фиксирана доходност за срока на годност на облигацията, с част от лихвения процент, която варира в зависимост от инфлацията.

Държавни облигации срещу Корпоративни облигации

Корпоративни облигации също са дългови ценни книжа, емитирани от корпорация. Точно като държавните облигации, корпоративните облигации имат своите предимства и недостатъци. Обикновено корпоративните облигации плащат лихвени плащания, които могат да се основават на фиксиран лихвен процент през целия живот на облигацията. Лихвените плащания също могат да се основават на променлив лихвен процент, което означава, че лихвеният процент може да се променя въз основа на пазарните лихвени проценти или някакъв вид бенчмарк. Когато корпоративната облигация падежира, на инвеститора се връща главницата, която е била инвестирана.

Корпоративна облигация е подкрепена от корпорацията, издала облигацията, която се съгласява да изплати сумата на главницата на инвеститорите. Въпреки това, когато купувате корпоративни облигации, първоначалната инвестиция не е гарантирана. В резултат на това притежателите на корпоративни облигации имат риск от неизпълнение, което е рискът компанията да не изплати първоначалните си инвеститори на своите инвеститори. Дали първоначалната инвестиция за корпоративна облигация е изплатена или не, зависи от финансовата жизнеспособност на компанията.

Тъй като инвеститорите обикновено са повече риск с корпоративни облигации, те са склонни да плащат по -висок лихвен процент от съкровищните ценни книжа. Обратно, държавните облигации се гарантират от правителството на САЩ, докато инвеститорът държи облигацията до падежа. В резултат на това съкровищните облигации обикновено предлагат по -нисък лихвен процент от техните корпоративни колеги.

Пенсионерите трябва да вземат предвид своята толерантност към риска, когато вземат решение дали да закупят корпоративна облигация или ценна книга. Също така, времевият хоризонт е важен при закупуване на облигация, което означава колко дълго ще се задържи инвестицията. Ако пенсионер ще се нуждае от парите в рамките на няколко години, съкровищната облигация може да не е най -добрият избор, като се има предвид нейният дълъг срок на падеж. Въпреки че държавна облигация може да бъде продадена преди падежа й, инвеститорът може да получи печалба или загуба в зависимост от цената на облигацията на вторичния пазар към момента на продажбата.

Данъчните съображения също трябва да бъдат взети предвид преди закупуване на всякакъв вид облигации. Моля, консултирайте се с финансов съветник, преди да решите дали закупуването на корпоративна облигация или ценна книга на САЩ е подходяща за вас.

Плюсове и минуси на съкровищните облигации

Въпреки че държавните облигации могат да бъдат добра инвестиция, те имат както предимства, така и недостатъци. Някои от предимства на облигациите включват:

Постоянен доход

Съкровищните облигации плащат фиксиран лихвен процент, който може да осигури постоянен поток от приходи. В резултат на това облигациите могат да предложат на инвеститорите стабилна възвръщаемост, която може да помогне за компенсиране на потенциалните загуби от други инвестиции в портфолиото им, като акции.

Без риск

Съкровищните облигации се считат за безрискови активи, което означава, че няма риск инвеститорът да загуби главницата си. С други думи, на инвеститорите, които държат облигацията до падежа, се гарантира тяхната главница или първоначална инвестиция.

Течност

Съкровищните облигации могат да се продават и преди падежа им на вторичния пазар на облигации. С други думи, има толкова много ликвидност, което означава достатъчно количество купувачи и продавачи, инвеститорите могат лесно да продадат съществуващите си облигации, ако трябва да продадат позицията си.

Много възможности за инвестиране

Съкровищните облигации също могат да бъдат закупени индивидуално или чрез други инвестиционни средства, които съдържат кошница с облигации, като напр взаимни фондове и борсово търгувани фондове.

Въпреки предимствата, съкровищните облигации имат някои очевидни недостатъци, които инвеститорите трябва да вземат предвид, преди да инвестират. Някои от недостатъците включват:

По -ниска норма на възвръщаемост

Приходите от лихви, получени от държавна облигация, могат да доведат до по -ниска норма на възвръщаемост в сравнение с други инвестиции, като акции, които плащат дивиденти. Дивидентите са парични плащания, изплащани на акционери от корпорации като награда за инвестиране в техните акции.

Инфлационен риск

Съкровищните облигации са изложени на инфлационен риск. Инфлацията е темпът, с който цените на стоките в една икономика нарастват с течение на времето. Например, ако цените се покачват с 2% годишно и държавната облигация плаща 3% годишно, инвеститорът реализира нетна възвръщаемост от 1%. С други думи, инфлацията или нарастващите цени подкопават общата възвръщаемост на облигации с фиксиран лихвен процент, като например държавни ценни книжа.

Лихвен риск

Както цените могат да се повишат в една икономика, така могат да се повишат и лихвените проценти. В резултат на това съкровищните облигации са изложени на лихвен риск. Ако лихвените проценти се повишават в една икономика, съществуващата Т-облигация и нейният фиксиран лихвен процент може да са по-ниски от новите емитирани облигации, които биха платили по-висок лихвен процент. С други думи, съкровищната облигация е изложена на алтернативни разходи, което означава, че фиксираната норма на възвръщаемост може да се представи по-слабо в среда с нарастващ лихвен процент.

Реализирана загуба

Въпреки че съкровищните облигации могат да бъдат продадени преди падежа им, имайте предвид, че цената, получена за продажбата й, може да е по -ниска от първоначалната покупна цена на облигацията. Например, ако съкровищна облигация е закупена за $ 1000 и е продадена преди падежа й, инвеститорът може да получи $ 950 на пазара на облигации. Инвеститорите са само гарантирано сумата на главницата, ако притежават Т-облигацията до падеж.

Добра инвестиция ли са облигациите? Често задавани въпроси

Защо инвестирането в облигации би било лоша идея?

Дали инвестицията в облигации е лоша или добра, зависи от финансовата цел на инвеститора и пазарните условия. Ако инвеститорът иска постоянен поток от приходи, облигацията на съкровището може да бъде добър избор. Въпреки това, ако лихвените проценти се покачват, закупуването на облигация може да не е добър избор, тъй като фиксираният лихвен процент може да бъде по -слаб от пазара в бъдеще. Моля, не забравяйте, че когато купувате държавна облигация, фиксираният лихвен процент за тази облигация никога не се променя, независимо от това къде се търгуват пазарните лихвени проценти.

Също така, инвестирането в облигации и продажбата им на вторичния пазар преди техния падеж може да доведе до загуба, подобна на други инвестиции, като акции. В резултат на това инвеститорите трябва да са наясно с риска, че могат да загубят пари чрез закупуване и продажба на облигации преди падежа им. Ако инвеститор се нуждае от парите през следващите година или две, съкровищна облигация с по -дълъг срок на падеж може да не е добра инвестиция.

Добра инвестиция ли са облигационните фондове?

Облигационни фондове може да бъде добра инвестиция, тъй като фондовете обикновено съдържат много видове облигации, което разнообразява риска от неизпълнение на облигации. С други думи, ако една корпорация изпитва финансови затруднения и не успее да изплати своите инвеститори в облигации, те които държат облигацията във взаимен фонд, ще имат само малка част от общата си инвестиция в този връзка. В резултат на това те биха имали по -малък риск от финансови загуби, отколкото ако бяха закупили облигацията поотделно.

Инвеститорите обаче трябва да направят своето проучване, за да се уверят, че облигациите във фонда са от типа облигации, които искате да закупите. Понякога фондовете могат да съдържат както корпоративни облигации, така и държавни облигации, а някои от тези корпоративни облигации може да са високорискови инвестиции. В резултат на това е важно да се проучат участията в облигационен фонд, преди да се инвестира.

Добра облигация ли са облигациите през 2021 г.?

През 2021 г. лихвените проценти, плащани по облигациите, са много ниски, тъй като Федералният резерв намали лихвените проценти в отговор на пандемията на коронавирус и последвалата рецесия. Ако инвеститорите смятат, че лихвените проценти ще се повишат през следващите няколко години, те могат да изберат да инвестират в облигации с краткосрочни падежи.

Например, двугодишна съкровищна банкнота ще плаща фиксирана лихва и ще върне инвестираната главница за две години. Ако лихвените проценти са по-високи през 2023 г., тогава инвеститорът би могъл да вземе тази главница и да я инвестира в облигация с по-висок лихвен процент. Ако обаче същият инвеститор е закупил 10-годишна съкровищна бележка през 2021 г. и лихвените проценти се повишиха през следващите няколко години, инвеститорът би загубил по-високите лихвени проценти, тъй като те щяха да се придържат към хазната с по-ниска лихва Забележка. Отново инвеститорите винаги могат да продадат съкровищни ​​облигации преди датата на падежа им; може да има печалба или загуба, което означава, че може да не получите всичките си първоначални инвестиции.

Също така, моля, вземете предвид вашата толерантност към риска. Съкровищни ​​облигации, банкноти и краткосрочни съкровищни ​​бонове често се купуват от инвеститорите за тяхна безопасност. Ако смятате, че общите пазари са прекалено рискови и целта ви е да запазите богатството си, може да предпочетете съкровищна гаранция въпреки ниските им лихвени проценти в настоящата среда. От графиката по -долу можем да видим, че доходността на съкровищата е намаляла през последните няколко месеца.

Въпреки ниската си доходност, инвестициите в облигации могат да осигурят стабилност на фона на нестабилен портфейл от акции. Дали покупката на съкровищна ценна книга е подходяща за вас, зависи до голяма степен от вашата толерантност към риска, времевия хоризонт и финансовите цели. Моля, консултирайте се с финансов съветник или финансов плановик, когато обмисляте дали да закупите какъвто и да е вид облигация спрямо други инвестиции.

Можете ли да загубите пари, инвестирайки в облигации?

Да, можете да загубите пари, когато продавате облигация преди датата на падежа й, тъй като продажната цена може да бъде по -ниска от покупната. Също така, ако инвеститор купи корпоративна облигация и компанията изпадне във финансови затруднения, компанията може да не изплати цялата или част от първоначалната инвестиция на притежателите на облигации. Този риск от неизпълнение може да се увеличи, когато инвеститорите купуват облигации от компании, които не са финансово стабилни или имат малка или никаква финансова история. Въпреки че тези облигации могат да предлагат по -висока доходност, инвеститорите трябва да са наясно, че обикновено по -високата доходност означава по -висока степен на риск, тъй като инвеститорите изискват по -висока възвръщаемост, за да компенсират допълнителния риск от по подразбиране.

Кои са най -добрите облигации за закупуване?

Най-добрите облигации за закупуване до голяма степен зависят от толерантността на инвеститора към риска, времевия хоризонт и дългосрочните финансови цели. Някои инвеститори биха могли да инвестират в облигационни фондове, които съдържат кошница с дългови инструменти, като например борсово търгувани фондове. Инвеститорите, които искат сигурност и данъчни спестявания, могат да изберат съкровищни ​​ценни книжа и общински облигации, които се издават от местните държавни органи. Корпоративните облигации могат да осигурят по -висока възвръщаемост или доходност, но трябва да се има предвид финансовата жизнеспособност на емитента.

Долния ред

Облигациите могат да намерят място във всяко разнообразно портфолио, независимо дали сте млади или сте в пенсия. Облигациите могат да осигурят безопасност, доход и да помогнат за намаляване на риска в инвестиционния портфейл. Облигациите могат да се смесват в рамките на портфейл от акции или да бъдат подредени за падеж всяка година, осигурявайки достъп до пари в момента на падежа им. Инвеститорите трябва да обмислят известна експозиция към облигации като част от добре балансиран портфейл, независимо дали са корпоративни облигации, държавни ценни книжа или общински облигации. Това обаче би било а грешка за инвеститорите да приемем, че облигациите са без риск. Вместо това те трябва да си свършат домашната работа, тъй като не всички облигации са създадени равни.