Микрофинансиране: какво е това и как да се включите

През 2007 г. пазарът на микрофинансиране обслужва повече от 33 милиона кредитополучатели и 48 милиона спестители. Статистическите данни, предоставени от Unitus, организация, посветена на борбата с глобалната бедност, показват, че 80% от потенциалния пазар все още не е достигнат. Как световният растеж на този пазар ще ви повлияе?

РЪКОВОДСТВО: Финансови концепции

Какво е микрофинансиране?
Терминът "микрофинансиране"описва гамата от финансови продукти (като микрокредити, микроспестявания и микрозастрахователни продукти), които микрофинансовите институции (ПФИ) предлагат на своите клиенти. Микрофинансирането започва през 70 -те години, когато социални предприемачи започна да дава заеми в голям мащаб на работещите бедни. Един човек, спечелил световно признание за работата си в областта на микрофинансирането, е професор Мохамед Юнус кой, с Grameen Bank, спечели Нобелова награда за мир за 2006 г. Yunas и Grameen Bank демонстрираха, че бедните имат способността да се измъкнат от бедността. Юнус също показа, че заемите, отпуснати на работещите бедни, ако са правилно структурирани, са много високи

погасяване тарифи. Неговата работа привлече вниманието както на социалните инженери, така и на инвеститорите, търсещи печалба. (Научете повече в Кой, какво и как от микрофинансирането.)

В исторически план целта на микрофинансирането беше облекчаване на бедността. В продължение на много години микрофинансирането имаше тази основна социална цел и затова традиционните ПФИ се състоеха само от неправителствени организации (НПО), специализирани банки за микрофинансиране и банки от публичния сектор. Напоследък пазарът се развива. Например, някои МФО с нестопанска цел се превръщат в институции, търсещи печалба, за да постигнат по-голяма сила, устойчивост и пазарен обхват. Към тях на пазара за микрофинансиране се присъединяват компании за потребителско финансиране, като GE Finance и Citi Finance. Потребителските търговци на дребно, като Wal-Mart, Elektra и Tesco, започват да се очертават като потребители кредитори а някои се впускат в микрофинансиране. Въпреки че повечето ПФИ все още смятат облекчаването на бедността за основна цел, продажбата на повече продукти на повече потребители е основната мотивация на много нови участници.

Микрофинансови продукти и услуги
Следните продукти и услуги се предлагат от ПФИ:

• Микрокредити: Микрокредити (известни също като микрокредит) са заеми с малка стойност; повечето заеми са с размер под 100 долара. Тези заеми обикновено се издават за финансиране на предприемачи, които управляват микропредприятия в развиващите се страни. Примерите за микропредприятия включват производство на кошници, шиене, улична търговия и отглеждане на домашни птици. Средната глобална лихвен процент таксите по микрокредити са около 35%. Въпреки че това може да звучи високо, то е много по -ниско от другите налични алтернативи (като например неформални местни заемодатели). Освен това ПФИ трябва да начисляват лихви, които покриват по-високите разходи, свързани с обработката на трудоемките транзакции за микрокредитиране. (Научете повече за микрофинансирането в Микрофинансиране: Филантропия чрез индустрията.)
• Микроспестявания: Сметките за микроспестявания позволяват на хората да съхраняват малки суми пари за бъдеща употреба без минимален баланс изисквания. Като традиционните спестовни сметки в развитите страни сметките за спестявания за микро спестявания се подслушват от спестителя за жизнени нужди, като сватби, погребения и допълнителни доходи на старост.
• Микрозастраховане: Хората, живеещи в развиващите се страни, имат повече рискове и несигурности в живота си. Например, има по-пряко излагане на природни бедствия, като свлачища и повече рискове, свързани със здравето, като например заразни болести. Микрозастраховането, подобно на немикроколегата си, обединява рисковете и помага за осигуряването управление на риска. Но за разлика от традиционния си аналог, микрозастраховането позволява застрахователни полици, които имат много малки премии и суми на полици. Примерите за полици за микрозастраховане включват застраховки на реколтата и полици, които покриват непогасени салда по микрокредити в случай на смърт на заемополучателя. Поради високата административна съотношения на разходите, микрозастраховането е най-ефективно за ПФИ, когато премии се събират заедно с погасявания по микрозаем. (За да научите повече за важността на застраховката, вж Петнадесет застрахователни полици, от които не се нуждаете и Пет застрахователни полици, които всеки трябва да има.)

Какво означава микрофинансирането за вас?
Развитието и растежът на пазара на микрофинансиране засягат не само тези, които се занимават или планират услуги за микрофинансиране. Ето как може да ви повлияе:

• Като инвеститор: Фокусиран върху връщането институционални инвеститори сега правят инвестиции, свързани с микрофинансиране. Освен това големите рейтингови агенции оценяват транзакции с микрофинансиране. Например Morgan Stanley емитира облигация, обезпечена с микрофинансиране, която съдържа траншове и беше класиран „AA“ от S&P. (За да научите повече за рейтинга на дълга, моля, вижте: Какво е корпоративен кредитен рейтинг?) Това показва, че микрофинансирането започва да предоставя инвестиционни възможности на всички инвеститори. Бюлетинът за микробанкирането съобщава, че 63 от най -добрите световни ПФИ имат средна възвръщаемост (след коригиране на инфлацията и след изваждане субсидии получени програми) от около 2,5% от общите активи. Местните и регионалните банки обикновено са първите, които интегрират инвестиции в микрофинансиране в своите портфейли, докато в момента големи международни банки предпочитат да предоставят финансиране на други банки, ПФИ или НПО. Както бе споменато по -рано, дори компаниите за потребителско финансиране може да са изложени на микрофинансиране дейности. Като инвеститор може да искате да разгледате дали компаниите, в които инвестирате, имат експозиция за микрофинансиране и ако да, дали характеристиките на възвръщаемост на риска от тези дейности ви харесват. Посетете MIX пазар за актуална информация относно предлагането, търсенето и улесняването на капитала в рамките на пазара за микрофинансиране.
  
• Като финансов специалист: Микрофинансирането изисква високоспециализирани финансови познания, както и уникална комбинация от умения, като познания по социални науки, местни езици и обичаи. Появяват се нови кариери, които да отговарят на тези уникални изисквания. За финансовите специалисти това означава, че се отварят нови кариери за тези, които имат тази уникална комбинация от умения и опит. Нещо повече, традиционните роли в кариерата се замъгляват, тъй като микрофинансирането обединява професионалисти с различен опит, за да работят в екипи за сътрудничество. Например специалисти по развитие (като хора, които са работили за Азиатска банка за развитие или други агенции за развитие) вече могат да бъдат намерени да работят рамо до рамо с рискови капиталисти. Можете да намерите широк спектър от възможности за кариера в областта на микрофинансирането Микрофинансов шлюз.
• Като физическо лице: Някои вярват, че живеем във време, когато бедността може да бъде изкоренена. Изследванията подкрепят тази вяра. Според Виртуалната библиотека за микрокредитиране, през осемгодишен период, сред най-бедните в Бангладеш без кредитни услуги от всякакъв вид, само 4% се измъкнаха над прага на бедността. Но с отделни лица и семейства с микрокредитиране от ПФИ, над 48% се издигнаха над прага на бедността. Какво означава изкореняването на бедността за вас като индивид зависи до голяма степен от вашата лична философия. Може да го приемете като ключово постижение в историята на човечеството. Можете също така да отпразнувате възможността всеки от нас да може да си купува и продава един на друг. Хората, които се стремят да бъдат част от това явление за изкореняване на бедността, вече могат да заемат пари на микропредприемач в друга част на света чрез онлайн услугата с нестопанска цел Кива.

Заключение
Капиталът и опитът все повече се вливат в микрофинансиране. Засилена конкуренция може да се наблюдава сред ПФИ. Тъй като те продължават да развиват своите вътрешни оперативни капацитети, повече от потенциалните 80% от пазара ще бъдат обслужвани. Ключови играчи като агенции за рейтинги и институционални инвеститори също се движат на пазара, сигнализирайки за факта, че се развива истински пазар. Въпреки че микрофинансирането се случва от 70 -те години на миналия век, сега то е много по -важно за инвеститорите, финансовите специалисти и физическите лица. По -конкретно, може да искате да разгледате портфолиото си, възможностите си за кариера или личната ви философия, за да определите как явлението микрофинансиране ви влияе. (За да прочетете повече по тази тема, вижте Използване на социалните финанси за създаване на по -добър свят.)