Облигации срещу Фиксирани депозити: Каква е разликата?

Облигации срещу Фиксирани депозити: преглед

Облигациите и фиксираните депозити са два различни начина за инвестиране на пари чрез сравнително нискорискови финансови инструменти. Облигацията е необезпечена облигация. По същество това е облигация, която не е обезпечена с физически актив или обезпечение.

Фиксираният депозит е споразумение с банка, при което вложител внася пари в банката и получава редовна печалба с фиксирана лихва.

Облигации

А облигация е вид облигация. Въпреки това терминът облигация се прилага само за необезпечена облигация.Следователно всички облигации могат да бъдат облигации, но не всички облигации са облигации. При бизнес или корпоративно финансиране необезпечените облигации обикновено са по -рискови и изискват плащането на по -високи купони. Компаниите често предпочитат емитирането на обезпечени облигации, тъй като те могат да плащат по -ниска лихва.

Пример за облигация би била необезпечена корпоративна облигация, издадена от Apple. Корпоративна ипотечна облигация, издадена на избрана група кредитори, която включва обезпечена провизия за имота, би била пример за обезпечена облигация, която не се счита за облигация.

Понякога облигациите се издават с разпоредби, които позволяват на притежателя да замени облигацията с акции на компанията. Неконвертируемите облигации са необезпечени облигации, които не могат да бъдат конвертирани в капитал или акции на компанията. Неконвертируемите облигации обикновено имат по -високи лихви от конвертируеми облигации.

Всички облигации имат специфични характеристики. Първо, а доверие е изготвен, което представлява споразумение между емитиращата корпорация и тръста, който управлява интересите на инвеститорите.След това, купонна ставка се решава, какъв е лихвеният процент, който компанията ще плати на титуляра на облигацията или инвеститора. Тази ставка може да бъде фиксирана или плаваща в зависимост от компанията кредитен рейтинг или кредитния рейтинг на облигацията.

За неконвертируеми облигации, дата на падеж също е важна характеристика. Тази дата диктува кога дружеството -емитент трябва да изплати на притежателите на облигации. Най -често срещаната форма на погасяване се нарича а изкупление извън капитала. Чрез това изкупуване, емитиращото дружество прави a плащане наведнъж на датата на падежа.

Значителна част от облигациите, търгувани на стандартни облигационни платформи, са облигации. По този начин облигациите могат да бъдат по -лесни за инвестиране, отколкото обезпечените облигации. Много обезпечени облигации се издават на избрана група инвеститори кредитори. Някои обезпечени облигации също могат да бъдат закупени чрез брокерски платформи, но много от тях изискват брокер с пълно обслужване.

Фиксирани депозити

Фиксиран депозит, известен също като a срочен депозит, е вид продукт, предлаган чрез банки. Когато вложителят вложи пари във фиксиран депозит, размерът на печалбата или лихвата, изплатени по инвестицията, е фиксиран.Лихвата няма да се увеличи или намали по всяко време, независимо от колебанията в лихвените проценти. Лихвеният процент, предлаган от фиксираните депозити, обикновено се определя от преобладаващите нискорискови пазарни стандарти, като Лондонската междубанкова оферта (LIBOR) или лихвеният процент.

Фиксираните депозити могат да имат падежи от една седмица до пет години. Фиксираните депозити не могат да бъдат погасени предсрочно. С други думи, парите не могат да бъдат изтеглени по никаква причина, докато срокът на депозита не изтече. Ако парите бъдат изтеглени по -рано, тогава банката може да начисли преждевременно оттегляне неустойка или такса.

Много често срещан пример за сметка с фиксиран депозит е a депозитен сертификат (CD).

Индивидуалните инвеститори и предприятията могат да изберат да инвестират в продукти с фиксиран депозит. За инвеститорите на дребно компактдисковете с фиксиран депозит се предлагат от много различни банкови институции. За компаниите процедурите за преговори и инвестиционни сметки обикновено варират и обикновено включват специални разпоредби, специфични за нуждите на бизнеса.

Ключови разлики

Облигациите и фиксираните депозити имат няколко основни разлики. Облигациите могат да се издават само от предприятия и се използват за набиране на капитал. Инвеститор, инвестиращ в облигация, инвестира в компания и трябва да разбира специфичните рискове на компанията.

Инвестирането във фиксиран депозит може да се извършва както от физически лица, така и от институции. Инвестирането във фиксиран депозит включва разбиране на разпоредбите на продукта, но обикновено не включват висок риск, свързан с дейността на предлагащата банка като Федерална застраховка на депозитите Корпорация (FDIC) застрахова повечето фиксирани депозити.