Необезпечено срещу Обезпечени дългове: Каква е разликата?

Необезпечено срещу Обезпечени дългове: преглед

Кредитите и другите методи на финансиране, достъпни за потребителите, обикновено попадат в две основни категории: обезпечени и необезпечени дълг. Основната разлика между двете е наличието или отсъствието на обезпечение, което обезпечава дълга и форма на обезпечение към заемодателя срещу невъзстановяване от кредитополучателя.

Необезпечен дълг

Неосигурено дългът няма обезпечение: не изисква сигурност, както подсказва името. Ако кредитополучателят не изпълни задълженията по този вид дълг, заемодателят трябва да заведе дело за събиране на дължимото.

Кредиторите издават средства в необезпечен заем единствено въз основа на кредитополучателя кредитоспособност и обещават да се изплатят. Следователно банките обикновено начисляват по-висок лихвен процент по тези т.нар заеми с подпис. Също така изискванията за кредитен рейтинг и дълг към доход обикновено са по-строги за тези видове заеми и те се предоставят само на най-надеждните кредитополучатели. Ако обаче отговаряте на тези строги изисквания, можете да се класирате за най -добрите лични заеми на разположение.

Извън заеми от банка, примери за необезпечени дългове включват медицински сметки, някои договори за вноски на дребно, като членство във фитнес залата и непогасени салда по кредитни карти. Когато придобиете парче пластмаса, компанията за кредитни карти по същество ви издава a кредитна линия без изисквания за обезпечение. Но той начислява големи лихви, за да оправдае риска.

Необезпечен дългов инструмент като облигация се подкрепя само от надеждността и кредита на емитиращото предприятие, така че той носи по -високо ниво на риск от обезпечена облигация, негов колега, обезпечен с активи. Тъй като рискът за заемодателя се увеличава спрямо този на обезпечения дълг, лихви лихвите по необезпечен дълг обикновено са съответно по -високи.

Лихвеният процент по различни дългови инструменти обаче зависи до голяма степен от надеждността на емитиращото предприятие. Необезпечен заем за физическо лице може да носи астрономически лихвени проценти поради високия риск от неизпълнение, докато е издаден от правителството Съкровищни ​​бонове (друг често срещан вид необезпечен дългов инструмент) имат много по -ниски лихвени проценти. Въпреки факта, че инвеститорите нямат претенции за държавни активи, правителството има правомощията да изкарва монети допълнителни долари или повишаване на данъци, за да изплати задълженията си, което прави този вид дългов инструмент практически безплатен от всякакви риск от неизпълнение.

Обезпечен дълг

Обезпечените дългове са тези, за които кредитополучателят внася някакъв актив като гаранция или обезпечение за заема. Инструмент с обезпечен дълг просто означава, че в случай на по подразбиране, заемодателят може да използва актива за изплащане на средствата, които е авансирал заемополучателя.

Най -често срещаните видове обезпечен дълг са ипотеки и автомобилни заеми, при които обектът, който се финансира, става обезпечение за финансирането. При заем за кола, ако кредитополучателят не успее да извърши навременни плащания, емитентът на заема в крайна сметка придобива собствеността върху превозното средство. Когато физическо лице или бизнес тегли ипотека, въпросният имот се използва за обезпечаване на условията за погасяване; всъщност кредитиращата институция поддържа собствен капитал (финансов интерес) в имота, докато ипотеката не бъде изплатена изцяло. Ако кредитополучателят не изпълни плащанията, заемодателят може да изземе имота и да го продаде, за да възстанови дължимите средства.

Рискът от неизпълнение на обезпечен дълг, наречен риск на контрагента за заемодателя, има тенденция да бъде сравнително ниска, тъй като кредитополучателят може да загуби много повече, като пренебрегне финансовите си задължения. Финансирането с обезпечен дълг обикновено е по -лесно за повечето потребители да получат. Тъй като обезпеченият заем носи по -малък риск за заемодателя, лихвените проценти обикновено са по -ниски, отколкото за необезпечените заеми.

Кредиторите често изискват активът да бъде поддържан или застрахован съгласно определени спецификации, за да се поддържа неговата стойност. Например, a домашна ипотека често заемодателят изисква от кредитополучателя да сключи застраховка на собственика. Като защитава собствеността, полицата осигурява стойността на актива за заемодателя. По същата причина кредитор, който издава автомобилен заем, изисква определено застрахователно покритие, така че ако превозно средство участва в катастрофа, банката все още може да възстанови по -голямата част, ако не и цялата, от неизплатения заем баланс.