מה יותר חשוב
שניהם תשואת דיבידנד ו תשואה כוללת הם מונחים המשמשים לתיאור הביצועים של א המניה במשך תקופה מסוימת (בדרך כלל שנה אחת), אך הם משקפים סוגים שונים של ביצועים. אם הון עצמי משקיעים צריך להתמקד ביצירת הכנסה, הכוללת תשואת דיבידנד, או תשואה היא נושא שנוי במחלוקת בעולם הפיננסי. למען האמת, החשיבות היחסית של כל מדידה תלויה כנראה בנסיבות האישיות ובאופק ההשקעה שלך. זה לא אומר שאתה צריך להזניח אחד לטובת השני; עדיף לשקול את שניהם לפני בחירת השקעה.
חשיבות תשואת הדיבידנד
דיבידנדים הם חלק מרווחי החברה שחולקים אליהם בעלי מניות. זה נחשב סימן לבריאות כלכלית ואמון של חברה לחלק דיבידנדים, שהם בדרך כלל בלתי תלויים במחיר המניה. תשואת הדיבידנד היא א יחס פיננסי המייצג את הכנסות הדיבידנד למניה, מחולק במחיר למניה. לדוגמה, מניה במחיר של 100 $ למניה שמקבלת תשלום דיבידנד של 8 $ היא בעלת תְשׁוּאָה של 8%.
ל טווח ארוך למשקיעים, דיבידנדים יכולים להיות חזקים מאוד מכיוון שהם יכולים להיות הושקע מחדש ומשמש לרכוש יותר מניות, כלומר המשקיע לא צריך להתחייב יותר ממשאביו כדי להגדיל את שלו הון עצמי אחזקות. משקיעים אחרים מסתמכים על תשואות כדי לייצר זרם הכנסה מהשקעותיהם. אם כי לא ממש אמין כמו
הכנסה קבועה השקעות כגון אגרות חוב, מניות המניבות דיבידנד יכולות להיות בעלות ערך רב בדרך זו.התשואה, לעומת זאת, עלולה להטעות. חלק מהחברות ממשיכות לשלם תשואות גם כשהן פועלות ב הפסד לטווח קצר, בעוד שחברות אחרות משלמות תשואות אגרסיביות מדי ולא מצליחות להשקיע מחדש מספיק רווחים כדי לקיים את הפעילות בהמשך הדרך.
חשיבות התשואה הכוללת
התשואה הכוללת, המכונה לעתים קרובות "תשואה", היא ייצוג מאוד פשוט של כמה השקעה השקיעה לבעל המניות. בעוד שתשואת הדיבידנד לוקחת בחשבון רק דיבידנדים בפועל במזומן, סך התשואות מהווה ריבית, דיבידנדים, ועליית מחירי המניות בין היתר רווחי הון. על פניו נראה כי הדבר מספק מדד ביצועים מקיף יותר, ולכן שימושי יותר, מתשואת הדיבידנד. עם זאת, התשואה היא רטרוספקטיבית לחלוטין, ומחירי המניות יכולים לעלות מסיבות עצומות. בדרך כלל קשה יותר להקרין את ביצועי ההשקעה העתידיים מתשואת המניה מאשר מתשואת הדיבידנד שלה.
מה יותר חשוב?
החשיבות היא יחסית וספציפית לכל משקיע. אם אכפת לך רק מזהה אילו מניות הביאו ביצועים טובים יותר לאורך זמן, ה- תשואה כוללת חשוב יותר מתשואת הדיבידנד. אם אתה מסתמך על השקעותיך בכדי לספק הכנסה עקבית, תשואת הדיבידנד חשובה יותר. אם יש לך אופק השקעות לטווח ארוך ומתכנן להחזיק תיק לתקופה ארוכה, הגיוני יותר להתמקד בתשואה כוללת. עם זאת, הערכת החברה להשקעה פוטנציאלית בהון לא אמורה להסתכם רק בשני הנתונים הללו; במקום זאת, תסתכל על החברה מאזן ו הצהרת הכנסה, ולבצע גם מחקר נוסף.