Morningstar: מקור קרן נאמנות פרמייר

משקיעים שנכנסים לשוק קרנות הנאמנות מתמודדים לעתים קרובות עם מערך מידע וז'רגון מביך שלא משאיר אותם בטוחים מאיפה להתחיל. אתרי קופות הנאמנות מלאים במידע אודות קרנות גדולות, קרנות בעלות ערך קטן, קרנות מגזר, אלפא, בטא, קופסאות בסגנון, ומושגים אזוטריים אחרים.

ברוקרים ומתכננים פיננסיים ממליצים בקלות על כל מספר קרנות ומשפחות קרנות עבור לקוחותיהם, אך לחברות השקעות מסוימות יש רשומות מסלול טובות בהרבה מאחרות. אז לאן יכולים הלקוחות להגיע כדי לקבל מידע מוצק וללא משוא פנים לגבי קרן נתונה או משפחת קרנות? המשך לקרוא כדי לגלות.

משאב סופי

למשך עשרות שנים, כוכב בוקר נחשב כמקור המידע העיקרי על קרנות נאמנות בתעשייה הפיננסית. ספר המקורות הראשון של קרנות הנאמנות פורסם בשנת 1984, ומשאב זה יצא לשימוש ברחבי העולם על ידי מיליוני משקיעים ואלפי יועצים פיננסיים.Morningstar מדרג, מדרג ומנתח אלפי על אלפי קרנות נאמנות, הן עומס והן ללא עומס קצבה משתנה כספי תת -חשבון. ספריות ציבוריות מקומיות רבות מציעות גישה לשירות Morningstar.

אחד הכלים המרכזיים שמורנינגסטאר מציעה למשקיעים הוא דף עובדות הקרן שלה בעמוד אחד. דף זה עמוס במידע רלוונטי על קרן נתונה המאפשר למשקיעים להעריך במהירות את הפוטנציאל שלה. חלק מהנתונים המופיעים בגיליון זה כוללים את הנתונים המפורטים להלן.

מארז סטייל Morningstar

הכלי הנפוץ הזה מסווג קרנות נאמנות לאחת מתשע קטגוריות שונות, עם קבוצות קטגוריות נפרדות עבור קרנות הון והכנסה קבועה.לדוגמה, קרן מניות יכולה להיות מסווגת כקרן צמיחה בכמות גדולה או כקרן בעלת שווי קטן, בהתאם לה רישיות ויעדי השקעה.

תְנוּעָה טִבעִית

כל דף עובדות מפרט את פרטי ההתקשרות של הקרן, תאריך ההתחלה, סך הנכסים המנוהלים והמינימום ההתחלתי ואחריו סכומי הרכישה בתחתית הדף, יחד עם פירוט מלא של לוח דמי המכירה של הקרן (אם יש כזה) עבור כל המניות שיעורים. כל הניהול ו עמלות 12b-1 כלולים גם כאן.

ביצוע היסטורי

כוכב בוקר דפי עובדות הקרן תמיד מוצגים התשואה הכוללת השנתית הכוללת של הקרן בשלושת וששת החודשים האחרונים, שנה, שלוש, חמש ו -10 שנים, כמו גם מאז הקמת הקרן. מספרים אלה מתנהלים הן עם והן מבלי להעריך כל דמי מכירה רלוונטיים עבור כל סוגי המניות הקמעונאיות (ואפילו קבוצות מניות מוסדיות גם במקרים מסוימים). מספרי התשואה הכוללים המצטברים מפורסמים גם כן. החזרות רבעוניות מוצגות בחמש השנים הקודמות.

צמיחה של 10,000 $

כל דו"ח מכיל גרף המציג את צמיחת ההשקעה הראשונית בסך 10,000 $ שנעשתה בתחילת הקרן ועד היום, תוך חישוב כל דמי המכירה והוצאות אחרות.

דירוג כוכבים וקטגוריות

לרוב אלה הם האינדיקטורים הראשונים שהמשקיעים מסתכלים עליהם בעת בחירת קרן. דירוג הכוכבים מדרג את הכספים לפי ביצועי העבר בתוך ארבע סוגי נכסים רחבים, בעוד שדירוג הקטגוריות הוא השוואה ספציפית יותר של קרנות בתוך אותה תיבת סגנון. 

הרכב קרן ואחזקות

פירוט אחוזים של אחזקות האבטחה הבודדות בתוך הקרן לפי סוג הנכסים והמגזר מפורט בפירוט. כל דף עובדות מפרט גם את 10 אחזקותיה הטובות ביותר של הקרן לפי חברה. איגרות חוב וקרנות אחרות עם הכנסה קבועה מכילות גם פירוט של משך הזמן והבשלות הממוצע של ניירות הערך הבודדים שמחזיקה הקרן.

מטרת השקעה

כל דף עובדות מדפיס את מטרת ההשקעה המוצהרת של הקרן ואסטרטגיית ההשקעות הכללית שתשמש להשגת מטרה זו.

טייק של Morningstar

חלק זה של דף העובדות מציע פרשנות קצרה על הקרן ועל ביצועי התיק שלה מנהלים, ובאופן כללי מציע חוות דעת על הביצועים העתידיים של הקרן לטווח הקצר והארוך טווח.

נתונים טכניים

Morningstar מנתחת מספר אינדיקטורים טכניים לכל קרן, כגון שלה יחס שארפ, בטא, אלפא ועוד כימות מתמטיות של סיכון הקרן, תנודתיות ותגמול. אלה מופיעים תמיד גם בחלק נפרד.

שיקולים מיוחדים

חל שינוי חשוב בכללים הנוגעים להשקעות קצבה בחשבונות פרישה. בשנת 2019, הקונגרס האמריקאי קיבל את חוק מאובטח, אשר ביצעו שינויים בכללים בקצבאות בתכניות פרישה. קצבאות כעת ניידות יותר, כלומר ניתן לגלגל את קצבתך 401 (k) לתוכנית אחרת בעת החלפת מקום עבודה.

החוק גם מצמצם את הסיכונים המשפטיים עבור ספקי קצבה על ידי הטלת מגבלות אם בעל חשבון יכול לתבוע את הספק במקרה שהחברה לא תוכל לבצע את התשלומים עקב פשיטת רגל. משקיעים צריכים להתייעץ עם איש מקצוע בתחום הפיננסי כדי לבחון את הכללים החדשים כתוצאה מחוק ה- SECURE.

ממציא את עצמו מחדש

מורנינגסטאר יצא לציבור בשנת 2005.מאז, החברה כל הזמן שיכללה והרחיבה את חבילת המוצרים והשירותים שלה. שירותיה חורגים כעת מעבר לניתוח פשוט וכוללים תוכנות מתוחכמות לניהול כספים למתכננים פיננסיים וניתוח תיקי רנטגן שירותים המאפשרים למתכננים ומשקיעים לראות את החפיפה הפוטנציאלית של החזקות בתיקי ההשקעות שלהם, ומוסיפים כלים נוספים למשקיעים מַחסָן נֶשֶׁק.