הגדרת פטור מחוזי ריבית (BICE)

מה היה הפטור מחוזי הריבית הטובים ביותר (BICE)?

הפטור מחוזי אינטרסים (BICE) אפשר לשלם לנאמנים בדרכים שהיו אסורות אחרת, כגון עמלות או חלוקת הכנסות. הכלל עבר כחלק מתוכנית חדשה, הגדרה מחמירה יותר של נאמן על ידי משרד העבודה בפסק דין שהתפנה לאחר מכן ביוני 2018. ככזה, הפטור של BICE אינו חל עוד.

ה- BICE אפשר ליחידים, כגון יועצים פיננסיים הכפופים ל נאמן הוראות של חוק ביטוח הכנסה לגמלאות עובדים משנת 1974 (ERISA) וקוד הכנסה הפנים, לקבל פיצוי ממכירת מוצרים קנייניים, כמו גם להרוויח כסף המבוסס על עמלות מהמלצה על מוצרים מסוימים. כנאמן, פיצוי כזה יהיה אסור בדרך כלל. ה- BICE היה חלק מרכזי בהשקת ה- שלטון נאמנות שננעל כעת.

הבנת הפטור מחוזי ריבית הטובים ביותר (BICE)

כלל הנאמנות החדש נועד להחיל על יועצי השקעות ומתכננים שלוקחים על עצמם את התפקיד של יועצי השקעות נאמנות, כלומר שהם יצטרכו לעקוב אחר כללים מחמירים יותר ולהימנע ניגוד עניינים.

כתוצאה מכך, יועצים שקיבלו עמלות נוספות אם לקוח בחר מוצר מסוים עלולים להיות בסתירה אם מוצרים דומים שלא שילמו עמלה נחשבים דומים. BICE אפשר ליועץ עדיין לקבל את העמלה הזו אם יכנסו הסכם חוזי בהצהרה כי הם יפעלו לטובת הלקוח וימנעו מצג שווא של אפשרויות.

הפטור מחוזי הריבית הטובה ביותר (המכונה גם "פטור BIC") סיפק פטור מעסקאות אסורות, לפי משרד העבודה (DOL). פטור זה אמור להיות מיושם על כל עסקאות שהתרחשו ב -9 ביוני 2017 או לאחר מכן.

פטור מחוזי ריבית הטובים ביותר: נקודת מבט של יועץ

כלל האמון של משרד העבודה (DOL) לא היה אמור להיכנס לתוקפו במלואו עד ינואר 2018. הנשיא טראמפ, כחלק ממאמץ נרחב לצמצום תקנות הממשלה, עיכב את יישומו, שאמור היה להתחיל ב -10 באפריל 2017. החל מיום 21 ביוני 2018, בית המשפט לערעורים ה -5 של ארה"ב פינה את הכלל באופן רשמי וגרם למעשה להרוג אותו.

הכלל, ועלות ונטל העמידה בו, היו מקור לחרדה רבה בקרב יועצים פיננסיים. בטיוטה המקורית, הייתה דרישה לגילוי מתמשך של פיצויים לאורך חיי המוצר, ואין גבולות ברורים לאחריות אשר יוחלט על ידי לשכת התובעים.

פטור מחוזי ריבית ושירותים פיננסיים

במהלך מועד יישום חוק הנאמנות הזהירו חברות שירותים פיננסיים כי הכלל יגביל ייעוץ השקעות מקצועי לחוסכי הכנסה בינונית ונמוכה. הסיבה לכך היא שמשקיעים כאלה אינם רווחיים מספיק כדי שיועצים וחברות ייעוץ יצדיקו את העלויות של רכישת BICE. במקום זאת, סביר להניח שהלקוחות האלה יצטרכו לפנות אליהם מדריכי רובו או אופציות אחרות בעלות נמוכה לייעוץ השקעות.

בהתחשב בכך שעלויות ההתאמה של כל כלל חדש אינן מובנות במלואן עד לאחר היישום, יועצים וחברות היו חרדים לעמוד בנטל תאימות חדש. חברות שירות פיננסי התכוונו להפעיל ניתוחי עלות-תועלת על הפטור BIC כדי לבדוק אם זו תהיה אלטרנטיבה מעשית.