סה"כ הגדרת קרן מניות

מהי קרן מניות כוללת?

קרן מניות כוללת היא א קרן נאמנות או א קרן הנסחרת בבורסה שמחזיקה כל מניה בשוק נבחר. קרן מניות כוללת מבקשת לשחזר את השוק הרחב על ידי החזקת המלאי של כל נייר ערך שנסחר בבורסה מסוימת, משקיע במדינה מסוימת או עובר סף גודל בסיסי או מסחר כרך. סך קרנות המניות אידיאליות למשקיעים שרוצים חשיפה לשוק המניות הכולל בעלות נמוכה.

כיצד פועלות סך כל כספי המניות

סך קרנות המניות נקראות גם סה"כ קרנות מדד הבורסה או סך קרנות השוק. קרנות אלה נועדו לעקוב אחר מדד רחב כגון ווילשייר 5000 אוֹ ראסל 2000. משקיעים אינם יכולים לרכוש מניות מדד ישירות מכיוון שהמדד הוא רק ייצוג או מדד של השוק. במקום זאת, כמה קרנות נאמנות וקרנות נסחרות (ETF) נועדו לשקף את ההשקעות בתוך מדד מסוים.

גִוּוּן

קרן מניות כוללת המקושרת למדד - הנקראת a 

אמת מידה- נועד לשקף את מניות בתוך המדד הבסיסי. תיק הקרן הכוללת הוא בדרך כלל מגוון מכיוון שהוא כולל מניות של סוגים רבים של חברות מתאגידים גדולים ומבוססים, חברות בינוניות וחברות קטנות יותר.

מנוהל באופן פסיבי

סך כספי השוק הם פַּסִיבִי השקעות, כלומר יש מעט קנייה ומכירה של מניות בתוך תיק הקרן. לעומת זאת, א באופן פעיל קרן מנוהלת כוללת בדרך כלל מנהל תיקים או מנהל השקעות קנייה ומכירה של מניות כדי לייצר תשואה להשקעה המנצחת את שוק ההון הכולל.

אסטרטגיית השקעה

סך קרנות המניות מאפשרות גישה לשוק המניות הכולל, הכולל מספר מגזרים או תעשיות. סך כספי המניות משמשים לעתים קרובות כחלק מ- קנה והחזק אסטרטגיית השקעה, שבדרך כלל מיישרת קו עם משקיעים המחפשים רווחים לטווח ארוך.

ניתן גם להשתמש בכספי המניות במקביל לרכישת מניות בודדות. לדוגמה, משקיע יכול לרכוש קרן שוק כוללת וזוכה לחשיפה רחבה לשוק המניות תוך השקעה בו זמנית במניות בודדות של החברות הטובות ביותר בתוך ספציפיות מגזרים.

היתרונות של סך קרנות המניות

לקרנות המדד הסופר-רחבות האלה יש פחות תנודתיות- או תנודות במחירים - מאשר אפילו מדדים גדולים כמו S&P 500 כי הם מחזיקים במניות של כל כך הרבה חברות. כתוצאה מכך, סך קרנות הבורסה יכול לסייע בהפחתת הסיכון של המשקיע לאבד את כל כספו.

לדוגמה, אם משקיע רכש סכום שווה במניה של שתי חברות ואחת החברות נכשלה, 50% מקרן ההשקעה יאבדו. לעומת זאת, דולרי ההשקעה בתוך קרן שוק כוללת פרושים על פני מאות או אלפי מניות, כלומר אם חברה אחת נכשלת, רוב ההון שהושקע היה לא הולך לאיבוד.

מכיוון שסכומי המניות מנוהלים באופן פסיבי, הם נוטים להיות עמליים או יחסי הוצאות נמוכים יותר. קרנות פסיביות בדרך כלל משקפות את המדד הבסיסי ובלי שמנהל תיקים קונה ומכיר באופן אקטיבי מניות הון, ישנן עמלות נמוכות יותר הקשורות לסך כל קרנות המניות.

סך קרנות המניות מציעות גם שקיפות, כלומר המשקיעים יודעים אילו מניות בבעלותם מכיוון שהקרן משקפת את המדד הבסיסי.

שקלול שווי שוק

ניתן לארגן קרנות נאמנות וקרנות מדדים בדרכים רבות ושונות. אולי הדרך הנפוצה ביותר היא לפי שווי שוק, וזה קיצור של שווי שוק. שווי שוק מתייחס לשווי המצטיין של חברה מניות של מלאי. שווי השוק מחושב על ידי הכפלת המספר הכולל של מניות החברה החזקות במחיר השוק הנוכחי של מניה אחת.

לחברה עם מניות רבות יוצאות דופן ומחיר מניות גבוה תהיה שווי שוק גדול בעוד שא לחברה קטנה יותר עם פחות מניות יוצאות ומחיר מניות נמוך יותר יהיה שוק קטן יותר כובע. בדרך כלל, לחברות גדולות ומבוססות יש שווי שוק גבוה מזה כובע אמצע אוֹ כובע קטן חברות.

קרנות בשווי גדול בדרך כלל משקיעות בחברות עם שווי שוק כולל של 10 מיליארד דולר או יותר. ההשקעות בחברות בודדות אינן שוות, כאשר חברות גדולות יותר מקבלות יותר דולרי השקעה. קרנות בינוניות בדרך כלל משקיעות בחברות עם שווי שוק כולל בין 2 מיליארד דולר ל -10 מיליארד דולר.

סך כל קרנות המניות עשויות להיות בעלות שקלול תיק המבוסס באופן כלשהו על שווי שוק, אך הן אינן בהכרח משוקללות רק לפי שווי שוק. קרנות בעלות קטנות בדרך כלל משקיעות בחברות עם שווי שוק כולל של פחות מ -2 מיליארד דולר. כמה חברות קרנות נאמנות אפילו מציעות כובע מיקרו קרנות, שמשקיעות בחברות עם שווי שוק כולל של פחות מ -50 מיליון דולר.

דוגמא לקרן מניות כוללת

אחת מקרנות המניות הגדולות והוותיקות ביותר היא מניית אדמירל (VTSAX) של וונגארד, הכוללת נכסים בניהול של כ -1.2 טריליון דולר. נכון ל -31 במרץ 2021, VTSAX מחזיקה ביותר מ -3,500 מהחברות הגדולות שנסחרות ב בורסת ניו יורק (NYSE) ו נאסד"ק. נכון ל -30 באפריל 2021, ל- VTSAX של ואנגארד הייתה תשואה שנתית של 14.02%לשנה.

למי שלא יכול להרשות לעצמו את ההשקעה הראשונית של $ 3,000 הנדרשת ל- VTSAX, ואנגארד מציעה גם קרן נסחרת (ETF) בשם Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). גרסת תעודת הסל דומה ל- VTSAX ומחירה של מניה אחת.

יש שאר קרנות מדד השוק האחרות זמין כולל מ- Schwab ו- BlackRock Inc.