הבנת קרנות הנאמנות של ואנגארד. תעודות סל של ואנגארד

קרנות נאמנות נגד ואנגארד. תעודות הסל של ואנגארד: סקירה כללית

ואנגארד, אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות בעולם עם נכסים בניהול של יותר מ -56 טריליון דולר,הפכה לבחירה פופולרית בקרב משקיעים בזכות הרשימה הארוכה שלה של קרנות נאמנות בעלות נמוכה. קבוצת ואנגארד הוסיפה גם תפריט מלא של קרנות נסחרות (ETFs) להרכב שלה, מה שהופך את החברה לאחת הספקיות המובילות לשני מוצרי ההשקעה.

לרוב קרנות הנאמנות של מדד ואנגארד יש תעודת סל מתאימה. שני המוצרים דומים בסגנון הניהול והחזרים, אבל יש הבדלים שיכול להפוך כל מוצר מתאים יותר למשקיעים שונים. למוצרים של ואנגארד יש גם הבדלי יחסי הוצאות בין זוגות קרנות נאמנות/תעודות סל שיש לבחון כדי לבצע את הבחירה הטובה ביותר.

קרנות נאמנות של ואנגארד

הדיון בקרן הנאמנות מול תעודות הסל למוצרי ואנגארד חלקית, מסתכם בכמה מושקעים. יתר על כן, עבור רבות מקרנות הנאמנות שלה, ואנגארד מציעה עד שלוש סוגים של מניות, מניות משקיעים, מניות אדמירל ומניות מוסדיות, כאשר כל סוג מציע נמוך בהדרגה יחסי הוצאות, ובכך ביצועים טובים יותר, בתמורה להשקעות מינימליות גבוהות יותר.

מניות משקיעים ברוב קרנות הנאמנות של ואנגארד דורשות השקעה ראשונית מינימלית של 3,000 $, אך חלקן מאפשרות השקעה פתיחה של 1,000 $. עבור מניות אדמירל בעלות נמוכה, המינימום האופייני הוא 3,000 $ עבור קרנות מדד, 50,000 $ עבור קרנות המנוהלות באופן פעיל, ו -100,000 $ עבור קרנות מדד ספציפיות למגזר.מניות מוסדיות מיועדות למשקיעים מוסדיים, ובדרך כלל יש להן מינימום של 5 מיליון דולר.

לכמה קרנות בעלות עסקאות גבוהות עשויות להיות דמי פדיון הנעים בין 0.25% ל -1.00% מסכום העסקה, כדי להרתיע מסחר ספקולטיבי לטווח קצר. מלבד חריג זה, ואנגארד אינה גובה עומסי מכירות קדמיים או אחוריים.

תעודות סל של ואנגארד

תעודות סל לשאת יותר גמישות; הם נסחרים כמו מניות וניתן לקנות ולמכור אותם לאורך כל היום, בסכומי העסקה של מניה אחת בלבד. החל מה -7 בפברואר 2020, ואנגארד הציעה 74 תעודות סל, כאשר מחירי השוק למניה נעים בין 43 $ ל -307 $.במקרים רבים, תעודות הסל נושאות יחסי הוצאות נמוכים יותר מאשר עמיתיהם לקרנות הנאמנות, אך יש לסחור בהם בחשבון תיווך. עסקאות תעודות סל יכולות לבוא עם עֲמִילוּת דמי עמלה.

כאשר בוחרים בין קרן נאמנות לתעודת סל, המשקיעים חייבים לקחת בחשבון מספר גורמים. האחת היא האם המשקיע רוצה להמשיך באסטרטגיית קנייה והחזקה או אסטרטגיית מסחר כדי לעזור לקבוע איזה מוצר עשוי להיות יתרון יותר. באופן כללי, תעודות סל עשויות להיות מתאימות יותר מקרנות נאמנות למשקיעים המחפשים סכומי השקעה מינימליים נמוכים יותר ורוצים שליטה רבה יותר במחירי העסקה. עם זאת, משקיעים המעוניינים לבצע השקעות או משיכות אוטומטיות המתוזמנות באופן קבוע יכולים לעשות זאת באמצעות קרנות נאמנות, אך לא באמצעות תעודות סל.

הבדלים מרכזיים

ההבדל המשמעותי ביותר בין קרנות נאמנות לתעודות סל הוא סחירות המניות. מחיר מניות קרן נאמנות רק פעם ביום, בסוף יום המסחר. משקיעים יכולים לבצע הזמנות מסחר לאורך כל היום, אך העסקה תושלם רק בסוף יום המסחר.

הפופולרי קרן אינדקס ואנגארד 500 וה תעודת סל Vanguard S&P 500 לספק דוגמאות טובות למחיר והפרשי המסחר הנלווים לקרנות נאמנות ותעודות סל. רוב קרנות הנאמנות ותעודות הסל בהרכב ואנגארד עוקבות אחר דפוס דומה.

תעודות הסל וקרנות הנאמנות מטופלות באופן זהה על ידי מס הכנסה בכך שמשקיעים משלמים מס רווחי הון ומסים על הכנסות מדיבידנד. עם זאת, כאשר בדרך כלל פחות אירועים חייבים במס בתעודות סל, חבות המס בדרך כלל תהיה נמוכה יותר. יחסי הוצאות תעודות סל גם בדרך כלל נמוכים מדמי קרן נאמנות. למרות שיש כמה אפשרויות לקרנות נאמנות שאינן דורשות ממך להשקיע הרבה כסף בבת אחת, לקרנות נאמנות רבות יש דרישות השקעה ראשונות גבוהות יותר מאשר תעודות סל.

תיק האפשרויות של השקעה בכללותו של ואנגארד נחשב בדרך כלל בין העלות הנמוכה והגבוהה ביותר מדורגים בשוק ההשקעות, ומוצרים אלה יכולים לבצע בחירות אידיאליות למשקיעים לטווח ארוך וקצר.