סדרות 63, סדרה 65 או סדרה 66?

סדרה 63 מול סדרה 65 מול סדרה 66: סקירה כללית

כאשר אדם מתכונן להיכנס לעולם של אנשי מקצוע בתחום ההשקעות, עליו לעבור - ולעבור - בחינות הסמכה. לעתים קרובות לפני שהאדם מוכן לתפקד באופן מלא במקצועו, ישנן מספר בחינות שיש לנהל משא ומתן בהצלחה.

פעם הפוטנציאלי נציג רשום עבר את בחינת ה"ליבה "הראשונה - בדרך כלל את רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) סדרה 6 אוֹ סדרה 7- לפחות מכשול נוסף נשאר סדרה 63, 65 אוֹ 66. שאלה במוחם של רבים היא, "איזו מהן אני צריך לעבור?" במאמר זה, נראה לך כיצד תוכל לענות על שאלה זו בעצמך.

עיין במדריכי הלימוד החינמיים שלנו בנושא סדרה 65 ו סדרה 63.

סדרה 63

ברוב המדינות, נציג רשום חדש חייב - לכל הפחות - לעבור את סדרה 63 כדי לעמוד בדרישות הרישום של חוקי המדינה. סדרת 63 (הידועה רשמית כבחינת חוק מדינת סוכן ניירות ערך אחיד) מורכבת מ -60 שאלות. לבחינה יש מגבלת זמן של 75 דקות. הבחינה מתמקדת ברישום של אנשים וניירות ערך תחת ארה"ב ואתיקה בענף ניירות הערך.

על מנת להשיג מעמד עובר בסדרה 63, על המשיב לענות נכון על 43 מתוך 60 השאלות או לקבל ציון של 72%. הבחינה נוצרה בשנת 1979 ועולה 147 דולר. על פי נאס"א, ישנן 65 שאלות מבחינה טכנית בסדרה 63, אולם "מתוך 65 השאלות בבחינה, 60 ייחשבו לקראת הציון הסופי. חמש השאלות הנותרות נבדקות מראש לצורך הכללה בבנק השאלות התפעוליות. שאלות אלו עשויות להופיע בכל מקום בבחינה ואינן מזוהות ".

נאס"א מספקת למועמדים גם מדריך לימוד לסדרה 63. אתה יכול לגשת לזה ב אתר הארגון.

סדרה 65

הבדיקה הראשונה שנוצרה על ידי נאס"א לבדיקת כשירותם של אנשים המעוניינים לספק שירותי ייעוץ השקעות מבוססי אגרות הייתה סדרה 65. באותה עת הוא התמקד בעיקר בחוק ניירות ערך אחידים, תיקוני נאס"א ושיטות אתיות בענף ניירות הערך.

בחינת סדרה 65 עברה שינוי דרמטי שהפך לתוקף בשנת 2000. זה היה מזמן בחינת 75 שאלות שהתמקדה בעיקר בחוקי ניירות ערך של המדינה (המדים חוק ניירות ערך) ואתיקה אך הפך ל"בחינת כשירות "של 130 שאלות עם מגבלת זמן של 180 דקות. בדומה לסדרה 63, גם בבחינת סדרה 65 יש שאלות ניסיוניות שיכללו בכל מבחן - יש 10. על מנת לעבור את הבחינה על המועמד לענות נכון על 94 מתוך 130 השאלות (72%).

בנוסף לשאלות על ארה"ב ואתיקה, בחינת סדרה 65 כוללת שאלות בנושאי כלכלה, כלי השקעה, אסטרטגיות השקעה, ניתוח ואתיקה.

נכון לעכשיו, רוב מי שלוקח את סדרת 65 הוא או אנשי מקצוע בתחום ניירות ערך שיש להם לא עמד בבחינת נציגי ניירות ערך מס '7 או בתחומים קשורים בתוך שירותים פיננסיים תעשייה - כגון רואי חשבון- המעוניינים לעסוק במתן ייעוץ השקעות בתשלום. זה כולל כמובן את אלה שעובדים בחברות ייעוץ השקעות ומעוניינים להפוך לרשות IAR.

סדרה 66

בחינת סדרה 66 חדשה יחסית. היא נוצרה על ידי נאס"א בתגובה לבקשות של סוחרי ברוקרים וחברות שירותים פיננסיים אחרים. זהו בעצם שילוב של סדרות 63 וסדרה 65, אך מאחר ותנאי מוקדם לגשת לבחינה הוא סיום מוצלח של בחינת סדרה 7, הוא אינו כולל את שאלות המוצר, הניתוח והאסטרטגיה המהוות חלק גדול מסדרה 65. מבחן סדרה 66 הוא 100 שאלות הסופרות את הציון של המועמד ו -10 שאלות מוקדמות. משך הזמן לבחינה הוא 150 דקות. ל לעבור את המבחןעל המועמד לענות נכון על 73 (73%) מהשאלות.

כדי להימנע מחפיפה עם סדרה 7, נאס"א כינסה ועדה של מומחים בתעשיית ניירות הערך בכדי לחסל שאלות בסדרה 66 שיהיו כפילויות מאלו שבסדרה 7. כתוצאה מכך, בחינת סדרה 66 נחשבת בעיני רוב למבחן "קל יותר". הוא, בדומה לסדרה 65, יסייע לאדם לפעול כ- IAR, והוא עומד בדרישות ארה"ב לרישום המדינה. שימו לב כי המועמדים יכולים לקחת את 66 או 7 בכל סדר, אך יש להשלים את שניהם על מנת להירשם.

שיקולים מיוחדים

כל שלושת הבחינות הללו נוצרו על ידי איגוד מנהלי ניירות ערך בצפון אמריקה (NASAA) ומנוהלים, על פי חוזה של אותו ארגון, על ידי ה- FINRA, שנקראה בעבר NASD.

NASAA, כפי שהשם מציין, הוא ארגון של מנהלי ניירות ערך. המונח "מנהל" הוא כותרת גנרית המשמשת לציון האדם האחראי לאכיפת חוק ניירות ערך אחיד במדינה. במדינות שונות אדם זה נקרא "נציב", "דירקטור" או "מזכיר המדינה לניירות ערך".

נאס"א, כארגון, למעשה קודמת לחוקי ניירות הערך הפדרליים הגדולים, כגון חוק ניירות ערך משנת 1933 וה חוק ניירות ערך והחלפה משנת 1934. היא הוקמה בקנזס בשנת 1919 ועשתה מאמצים ראשונים לתקן את חוקי ניירות הערך של המדינות זמן קצר לאחר מכן. מטרות הארגון כללו הגנה על הציבור, והוא ניסח חוקי מודל. חוקים אלה יכולים להיות מאומצים על ידי המדינות הבודדות כדי למנוע זאת הונאה ולרשום את המעורבים בעסקי ניירות הערך.

שופט בית המשפט העליון בקנזס, בימים הראשונים של הסדרת ניירות הערך, צוטט כמי שאמר שאנשים מגיעים למדינתו ו מכירת תוכניות שלא היה בהן יותר חומר מאשר "כל כך הרבה רגליים של שמיים כחולים". כתוצאה מכך, בדרך כלל נקרא חוק ניירות ערך אחידים כמו "חוקי שמיים כחולים."

רווחי IAR וספקי השקעות

נציגי יועצי השקעות (IAR) הם אנשים המועסקים על ידי יועץ השקעות המציע המלצות או נותנים ייעוץ פיננסי או השקעות ללקוחות. מערכת היחסים של ה- IAR לחברת ייעוץ ההשקעות דומה לזה של חברת סוֹכֵן שעובד אצל א ברוקר דילר.

של נאס"א מזכר הבנות (ת"ז) משנת 1997 בנושא זה עוסק הן ביועץ ההשקעות המכוסה בפדרליות (חברה הרשומה ב- SEC) והן בנציגי יועץ ההשקעות העובדים בחברה.

"אם יועץ השקעות רשום ב- SEC, המדינות אינן רשאיות לדרוש רישום, רישוי או הסמכה של יועץ ההשקעות או של אנשים בפיקוחו, פרט לכך מדינות רשאיות לתת רישיון, רישום או הכשרה אחרת של נציגי יועצי השקעות שיש להם מקום עסקי בתוך זה מדינה."

כתב תביעה זה מתייחס ל חוק שיפור שוק ניירות ערך לאומי משנת 1966 (NSMIA) ומפרט את הדרישות לבדיקת אנשים שעתידים להיות IAR. על מנת להימנע מקנסות יקרים, חברות ייעוץ להשקעות חייבות לוודא שה- IAR שלהם נרשם כראוי.

לאחר ש- IAR עומד בדרישות הרישום עליהם לעבור את הבחינות המתאימות לפני מתן ייעוץ כלכלי ללקוח. דרישות המדינה משתנות בנקודה זו, אולם ברוב המקרים, IAR חייב לעבור הן את סדרות 63 והן את סדרת 65 או את בחינת סדרה 66, כמו גם את סדרה 7.

שאלות נפוצות בנושא סדרות 63, סדרות 65 או סדרות 66

כמה זמן לוקח ללמוד לקראת בחינות סדרות 63, סדרות 65 וסדרות 66?

בעוד צרכי הלימוד ישתנו בין המועמדים, חברות רבות המתמחות בבחינת סדרה 63 ממליצות להקדיש בין 30 ל -50 שעות לימוד למבחנים אלה. מכיוון שבחינות סדרה 65 ו -66 ארוכות יותר, רבים ממליצים להקדיש 80 עד 100 שעות ללימודים.

האם קשה יותר לעבור את בחינות סדרה 65 או סדרה 66?

למרות ששיעור העבר/נכשל לבחינות אלה אינו זמין לציבור, רבים רואים את בחינת סדרה 66 קשה יותר מסדרה 65 מכיוון שהיא ארוכה יותר. סדרה 65 מכילה 130 שאלות ובסדרה 66 יש רק 100 שאלות.

מה מאפשרת סדרה 65 לעשות מול סדרה 7?

סדרת 65 מאפשרת לאיש מקצוע פיננסי לתת ללקוחות ייעוץ וניתוח. אם איש המקצוע מעוניין למכור מוצרי השקעה ארוזים או לקנות ולמכור ניירות ערך עליו לעבור את סדרה 7.

בשורה התחתונה

עמידה בבחינת סדרה 63 לרישום בתוך מדינה היא דרישה לכל הנציגים הרשומים. מי שרוצה להיות IAR חייב לעבור את סדרות 66 ואת סדרה 7. סדרה 66 מקבילה לקיחת הסדרה 63 והן לסדרה 65. אם לאדם כבר אין סדרה 7 ורוצה להיות IAR, סדרה 65 היא בחינת הכשירות של נאס"א.