הגדרת חשבון שוק הכסף Xtra (MMAX)

מהם חשבונות Xtra (MMAX) של שוק הכסף?

חשבון Xtra (MMAX) של חשבון שוק הכסף הוא סוג של חשבון בנק שוק הכסף. הוא פופולרי בקרב צדדים המעוניינים לבצע הפקדות גדולות תוך הנאה גם מהכיסוי הביטוחי הניתן על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC).

בעוד ש- FDIC מבטח בדרך כלל רק עד 250,000 $ לחשבון, חשבונות MMAX יכולים לקבל ביטוח FDIC בסכום של עד 5 מיליון דולר.

הבנת חשבונות MMAX

חשבונות MMAX מתפקדים על ידי איחוד רשת של מוסדות פיננסיים משתתפים. באופן ספציפי, חשבונות אלה מנוהלים על ידי תאגיד הפיקדונות המוסדיים (IDC), המפקח על רשת הבנקים המשתתפים.

באמצעות רשת זו, ה- IDC יכול להציע חשבונות MMAX בהם הכספים המופקדים ממוקמים למעשה במספר חשבונות המוחזקים במוסדות הפיננסיים המשתתפים. מכיוון שכל חשבון זכאי לביטוח FDIC של עד $ 250,000, חשבון MMAX יכול לשלב מספר חשבונות כדי לקבל כיסוי ביטוחי כולל של עד 5 מיליון דולר.

מכיוון שחשבונות MMAX כרוכים בתיאום בין מספר מוסדות משתתפים, מחזיקי חשבון MMAX מוגבלים לא יותר משישה משיכות בחודש. בתמורה, מפקידי MMAX נהנים ממגבלת הביטוח הגבוהה יותר תוך שהם נהנים מהכנסת ריבית גבוה יותר מרוב חשבונות הבדיקה או החיסכון.

חשבונות MMAX פופולריים בקרב לקוחות בנקאיים מוסדיים המעוניינים להשיג תשואות גבוהות יותר מחשבונות בנק מסורתיים. למרות שחשבונות MMAX אכן כרוכים בנזילות נמוכה יותר מחשבון שוק כספי מסורתי, הם עדיין די נזילים בהשוואה לאחזקות חלופיות, כגון איגרות חוב של חברות.

דוגמה לחשבון MMAX

אמה היא הבעלים של תאגיד גדול. כמפעילה שמרנית, היא מקפידה לשמור על כמות גדולה של נכסים נזילים כדי לסייע לחברה להיענות לכל צרכי נזילות לטווח קצר. לשם כך היא שומרת על יתרות מזומנים שנעו בין 500,000 ל -1 מיליון דולר בבנק שלה, XYZ פיננסי.

למרות שאמה עשויה להזדקק למשוך את הכספים כדי להתמודד עם לא צפוי הוצאות הון (CAPEX) או פריטים לא סדירים אחרים, היא בדרך כלל אינה צריכה לסגת מחשבונה יותר מכמה פעמים בחודש. לכן היא מסוגלת לשעשע אופציות בנקאיות המציעות מעט פחות נזילות מחשבון בנק טיפוסי, בתמורה לתשואה גבוהה למדי.

מסיבות אלה, ובגלל השקפתה השמרנית, אמה בוחרת בחשבון MMAX במקום בחלופות כגון חשבון חיסכון מסורתי או איגרות חוב קונצרניות. באמצעות חשבון MMAX, היא מסוגלת להשיג ביטוח FDIC על הפקדותיה עד 5 מיליון דולר לכל היותר. לעומת זאת, חשבון בנק אופייני יאפשר רק ביטוח FDIC עד 250,000 $. יתר על כן, חשבון MMAX מאפשר עד שש משיכות בחודש וכן יכולת כתיבה מסוימת. בתמורה לנזילות הנמוכה, החשבונות מציעים תשואה מעט גבוהה יותר מזו של חשבון חיסכון - אם כי היא נמוכה מרוב האג"ח הקונצרניות.

שיקולים מיוחדים

חשבונות שוק הכסף הם סוג של חשבון בנק הנושא ריבית. הם נתפסים בדרך כלל כאפשרות מתווכת בין מכשירים נזילים יותר ותשואה נמוכה יותר, כגון חשבונות צ'ק או חיסכון מסורתיים, ואפשרויות פחות נזילות אך בעלות תשואה גבוהה יותר, כגון איגרות חוב קונצרניות או אִגְרוּת חוֹב.

לשם כך, ספקי חשבון כספים משקיעים את הכספים המופקדים בניירות ערך, כגון תעודות הפקדה (תקליטורים); מכשירי חוב ממשלתיים, כגון איגרות חוב עירוניות, ממלכתיות או פדרליות; ו נייר מסחרי, המציעה תשואות גבוהות יותר מאלו ששולמו ברוב חשבונות הבנק.