מהו מלאך בהשקעה?

מהו מלאך מלאך?

המונח מלאך מתייחס לאדם מצליח משקיע מלאך שמשקיעה במספר מיזמי הזנק שזכו לתהילה ולהון כהצלחות מסחריות. משקיעי אנג'ל הם אלה עם סכומים משמעותיים של כסף כדי לספק לחברות הזנק את ההון הדרוש להם בכדי להוציא את עסקיהם מהשטח.

ניתן להשתמש במונח מלאך גם לתיאור חיצוני יועץ שנשכרה על ידי קבוצת משקיעי מלאך להופיע בדיקת נאותות ולספק ייעוץ לגבי הזדמנויות עסקיות הנשקלות על ידי הקבוצה.

הבנת המלאכים

משקיעי אנג'ל, המכונים גם משקיעי זרעים או מממנים מלאכים, הם אנשים בעלי ערך גבוה (HNWI) הפורסים כספים משלהם כדי לספק הון הזנק למיזמים מוקדמים מבטיחים. בדרך כלל יש להם קצת כסף מזומן ומחפשים מחיר גבוה יותר שיעור התשואה (RoR) ממה מסורתי השקעות הַצָעָה. התשואות הללו בדרך כלל מסתכמות ביותר מ -25%. מלאכי מלאכים - המכונים גם מלאכי -על - הם משקיעים שמשקיעים במספר פרויקטים שבסופו של דבר מצליחים מבחינה מסחרית.

חברות הזנק מייצרות לעתים קרובות מעט או ללא רווח ואין להן גישה לאותם הון כמו עמיתיהם המבוססים יותר. בהעדר קיימא תזרים מזומנים ו בטחונות, לפעמים האפשרות הטובה ביותר שלהם היא לממן הרחבה באמצעות משקיעי מלאכים. אלה אנשים שמזרימים כסף לעסק תמורת הון עצמי עמדה.

עמק הסיליקון, בהן רבות מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם התחילו את דרכן, הן ביתם של מלאכי מלאך רבים. בעוד שרוב המלאכים פעילים ומעשי משקיעים, הם עשויים לפעמים להזדקק לשירותיו של מלאך או יועץ חיצוני בתחומים כמו פיתוח משפטי ועסקי.

שיקולים מיוחדים

למלאכים מלאכים יש לפעמים מוניטין של מהירות ההשקעה שלהם, מה שמייצר יותר עוֹשֶׁר לעצמם. הם עשויים גם לדרוש פחות מהחברות בהן הם משקיעים בהשוואה לבעלי הון סיכון, שמשתמשים ב- ברומטר שונה למדידת הצמיחה וההצלחה של החברות שהם מגבים ובדרך כלל תמיד דורשים מקום על מועצת המנהלים תמורת חלק ניכר בהון.

היתרונות של המלאכים

מלאך מלאך יכול לשמש בונה מערכות יחסים בקרב משקיעי מלאכים, מינוף את כוחם ואת השמצה להפגיש ביניהם עסקאות. מלאכי המלאך בונים מוניטין על סמך היציאות המוצלחות שלהם, במיוחד עוסק בהרבה כפליים ב החזר על השקעה (רועי).

מכיוון שנוכחותם מציעה להם אחיזה רבה יותר בקהילת ההשקעות, המלאכים יכולים למצוא את עצמם בעלי האמצעים הדרושים כדי למשוך משקיעים אחרים אל סבבי מימון. גם אם המלאך אינו משתתף בסיבוב, אך כבר השקיע בחברה, הוא יכול לחבר בעלים בחיפוש אחר תומכים עם קבוצות של משקיעים פוטנציאליים.

מלאך עשוי להיות ידוע כמי שעוזר למשקיעי מלאכים אחרים לראות חיובי החזרות על השקעותיהם על ידי הנחייתם לעבר עסקאות שמוכיחות כלכליות לכל המשתתפים. המשקיעים האחרים עשויים לחפש אחר התובנה שלהם מכיוון שהם הראו כישרון בבחירת הצוותים והחברות הנכונים להשקיע את כספם.

מלאכים מול בעלי הון סיכון

למרות הרווחיות של עסקאות העבר שלהם וההשפעה שהם מחזיקים, מלאך מלאך אולי לא ייחשב כ הון סיכון (VC). זה יכול להיות בגלל שמלאך מלאך ממשיך להשקיע בחברות בשלבים מוקדמים, במקום שהחברות בוגרות יותר של חברות הון סיכון מתמקדות בהן.

משקיעי אנג'ל בדרך כלל מוכנים לקחת על עצמם את סיכונים קשור לחברה חדשה. לעומת זאת, חברות הון סיכון נוטות להסתבך בהמשך הדרך, ומעדיפות להשקיע כספים מאוגדים ברגע שיש להם אינדיקציה לסכום הכסף שהחברה מסוגלת להרוויח.