בחירת 5 מניות גורואים לשוק מניות יקר

כחלק מדיון השולחנות השנתי שלהם בנושא שולחנות עגולים עם אנליסטים, אסטרטגים ומנהלי קרנות מובילים, מבקש בארון מהמשתתפים לציין את בחירות המניות הטובות ביותר לשנה החדשה. העלייה הסטרטוספרית של השור, בחלקו תוצאה של עלייה מאסיבית בהערכות השווי, מקשה על מציאות יותר ויותר למשקיעים. עם זאת, חברי הפאנל של בארון מצאו מספר מניות להמליץ עליהן כרגע. (למידע נוסף ראו: 5 סיבות ששוק הבול ישגשג בשנת 2018.)

בין המניות שהציעו חברי הפאנל הן: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), מדיסון סקוור גארדן ושות '(MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), חברת Occidental Petroleum Corp. (אוקסי), חברת Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) ו- Orion Engineered Carbons SA (OEC).

גורואים

גורואים בשוק שעושים את הבחירות האלה הם: הנרי אלנבוגן, מנהל תיקים ומנהל השקעות ראשי לצמיחת מניות בארה"ב עם T. חברת Rowe Price Group Inc. (זרוק); מריו גבלי, מייסד, יו"ר ומנכ"ל Gamco Investors; סקוט בלאק, מייסד ונשיא ניהול דלפי ניהול; מריל ויטמר, שותף כללי עם Eagle Capital Partners; ו

instagram viewer

אבי ג'וזף כהן, אסטרטג בכיר בהשקעות, קבוצת גולדמן זאקס. (GS). מבחר המניות של ותיקי השוק הללו סוכם בשורה של דוחות מיוחדים שפרסם Barron's בינואר. 20. שמו של כל חבר פאנל לעיל מקושר לאחד מהדיווחים הללו.

הנרי אלנבוגן: 'מבחן כפייה'

Equifax לקחה הרבה חום לפריצת אבטחה גדולה, אך אלנבוגן אומרת "לעולם לא תדע עד כמה חברה טובה עד שהמודל העסקי שלה ייבחן תחת הגדול ביותר "הוא מציין שלמרות הצעדים הטעויות שלה, החברה איבדה רק עסק שולי, ורק" מספר זניח "של האמריקאים הגיבו בנעילת האשראי שלהם דיווחים. יש לו יעד מחירים של 160 עד 172 דולר, בין 28% ל -38% מעל לינואר. 31 סגור.

ל- Vail Resorts יש "עסק לשיווק בסיסי נתונים ברמה עולמית" וזכה בנתחי שוק על ידי הורדת מחירים והצעת "עסק מנוי" חדשני המיישר את ההכנסות לאורך כל השנה. החברה מחזיקה במספר אתרי סקי במערב ארה"ב וקנדה, בעלת מינוף נמוך וגבוה תזרים מזומנים חופשי, ואלנבוגן אומר לברון שהוא רואה "יתרון גדול מחוק המס החדש".

מריו גבאלי: המשחק מופעל

מלבד "הזירה המפורסמת בעולם", מחזיקה מדיסון סקוור גארדן ושות 'בקבוצת ההוקי ריינג'רס, הכדורסל ניקס. צוות, רדיו סיטי מיוזיק הול, תיאטרון ביקון בניו יורק והפורום בין פרברי לוס אנג'לס, בין היתר נכסים. "בני דור המילניום ואוכלוסיית הדור ה- Z אוהבים בידור חי", אומר גבאלי לברון. בשל אחזקות הנדל"ן היקרות שלה במנהטן, גאבלי מעריכה את MSG בהיקף של 280 עד 300 דולר, או 30% עד 39% מעל לינואר. 31 סגור.

MGM Resorts International היא מפעילת קזינו גדולה בלאס וגאס ובמקאו, סין, ופותחת נכס חדש בספרינגפילד, מסצ'וסטס. על פי הניתוח שלו של חלקי החלק שלו, Gabelli מציב את ערכי MGM הערכים ביותר מ -42 דולר למניה, יותר מ -15% מעל לינואר. 31 סגור. (למידע נוסף ראו: 3 מניות הימורים שינצחו את הבית: מורגן סטנלי.)

סקוט בלאק: 'פאווראוס' בצ'יפס

לאם מחקר "היא תחנת כוח בציוד הון מוליכים למחצה", כפי שאומר בלק לברון, עם נתחי שוק גדולים וצומחים הנעים בין 40% ל -57% בקטגוריות מפתח של ציוד לייצור שבבים. שחור מעריך את 2018 EPS ב -15 דולר, ומזומן נקי למניה של 22 דולר. תחזור את הכסף, ולם מוכרת ב -11.3 פעמים בלבד רווחים קדימה (מבוסס על ה- Jan. 31 סגור), שהוא מכנה "מתנה".

Hi-Crush היא מובילת השוק בתחום כריית החול המשמש בעסק הצומח במהירות של נפט וגז, לפי Black. היא משלמת דיבידנד של 4.6%, נתח השוק וההכנסות גדלים במהירות, וה- קדימה P/E במניה זול מאוד, לפי הערכות קונצנזוס פי 5.6.

מריל ויטמר: אין התמקחות

CarMax קונה ומוכרת מכוניות משומשות, מציעה מימון ואחריות מורחבת, ומדיניות ה"אין להתמקח "הביאה לשביעות רצון גבוהה של לקוחות, אומר ויטמר ל- Barron. למעשה, הן אלנבוגן והן ויטמר אומרים שהם לקוחות מרוצים חוזרים. החברה מרחיבה את בסיס החנויות שלה, ולוויטמר יש מחיר יעד של 93 $, או 30% מעל לינואר. 31 סגור.

אוריון מייצרת פחמן שחור לשימוש כפיגמנט בדיו וצבעים, וכמרכיב מרכזי במגוון מוצרים, כגון דבקים, צינורות, סוללות, צמיגים ומוצרי גומי אחרים. המתחרים יוצאים מהעסק, אבל "המגמה של רכבים היברידיים וחשמליים היא מצוינת עבור פחמן שחור מכיוון שצמיגים דורשים יותר פחמן שחור כדי לעמוד במשקל הכבד יותר ", מספר ויטמר של בארון. מחיר היעד שלה הוא 40 $, כמעט 36% מעל לינואר. 31 סגור.

אבי ג'וזף כהן: "צמיחה מעולה"

ל- Occidental Petroleum שיעורי מס גבוהים ולכן הם אמורים להרוויח מרפורמת מס, אומר כהן. היא מציינת כי החברה אטרקטיבית בעיקר לתשואת הדיבידנד שלה, כיום 4.1%, "הנתמכת על ידי תזרים מזומנים חזק".

לחברת הביוטק AbbVie "יש צינור חזק" וגולדמן צופה כי היא תייצר כ -180 דולר תזרים מזומנים חופשי במהלך 10 השנים הבאות, מתוכן "110 מיליארד דולר אינם מוקצים כיום לדיבידנדים או להכרזה רכישת מניות", כפי שכהן מספר לברון. "למרות שיש לה פרופיל צמיחה מעולה, המניה נמכרת בהנחה לעמיתיה", היא מוסיפה. היא גם משלמת דיבידנד של 2.5%.

כהן המליץ על AbbVie לבארון באמצע ינואר כשהוא עמד על 101 דולר. המניות עלו ב -22.8% בשבועיים הקרובים לפני חודש ינואר. 29 הודעה על שותפות להפחתת עלויות בריאות העובדים על ידי המנכ"לים וורן באפט מברקשייר האת'ווי בע"מ. (BRK.A), ג'ף בזוס מ- Amazon.com Inc. (AMZNוג'יימי דימון מ- JPMorgan Chase & Co. (JPM). המניה ירדה ב -8.9% עד סוף החודש על ידי חדשות אלה.