מתי מבצעים הוראות קרן נאמנות?
בין אם אתה קונה או מוכר מניות ב- קרן נאמנות, רוב קרנות הנאמנות מבצעות עסקאות פעם ביום בשעה 16:00. שעון המזרח, לאחר סגירת השוק. הם מתפרסמים בדרך כלל עד השעה 18:00. ניתן להזין הזמנות מסחר באמצעות מתווך, תיווך, יועץ או ישירות דרך קרן הנאמנות.
עם זאת, בניגוד למכשירים אחרים כגון מניות ו קרנות נסחרות (תעודות סל), הם מבוצעים על ידי חברת הקרנות ולא נסחרים בשוק המשני.
תיקי המפתח
- הזמנות של קרנות נאמנות מבוצעות פעם ביום, לאחר סגירת השוק בשעה 16:00. שעון המזרח.
- ניתן לבצע הזמנות לקניה או למכירה וניתן לבצע אותן באמצעות תיווך, יועץ או ישירות דרך קרן הנאמנות.
- מניות קרנות הנאמנות נזילות מאוד, נסחרות בקלות וניתן לרכוש או למכור אותן בכל יום שבו השוק פתוח.
- הזמנה תבוצע לפי שווי הנכס הנקי הבא (NAV), שייקבע לאחר סגירת השוק בכל יום מסחר.
- כאשר חושבים על מחיר, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון את העמלות והעומס המכירות הקשורות לקרנות.
הבנה בעת ביצוע הזמנות של קרנות נאמנות
מסחר והתנחלויות
מניות קרנות הנאמנות נזילות ביותר. ניתן לקנות או למכור (לפדות) בכל יום בו השווקים פתוחים. בין אם עובדים באמצעות נציג, כגון יועץ, או ישירות דרך חברת הקרן, ניתן לבצע הזמנה לרכישה או למימוש מניות, והיא תבוצע במועד הבא הזמין
ערך נכס נטו (NAV), המחושב לאחר סגירת השוק בכל יום מסחר.כמה מתווכים וחברות קרנות דורשים לבצע הזמנות מוקדם יותר מסגירת השוק, בעוד שאחרות מאפשרות ביצוע באותו היום עד לסגירת השוק.
ה תקופת פשרה לעסקאות קרן נאמנות משתנה בין יום לשלושה ימים, תלוי בסוג הקרן.
משקיעי קרן נאמנות עמלות חייבים לשלם הכוללים המון, ששולמו לברוקר או ליועץ כאשר סוגים מסוימים של כספים או נקנו או נמכרו; דמי עסקה, הנגבים בכל פעם שהמשקיע קונה או מוכר קרן; ויחסי הוצאות, אחוזים המשקפים את העמלות ששולמו לחברת הקרן לצורך ניהול ותפעול הקרן.
חישוב המחיר
המחיר ששולם עבור המניות שנרכשו (גם הסכום שהתקבל עבור המניות שנפדו) מבוסס על ה- NAV החדש, בשילוב עם כל רכישה או פדיון לִטעוֹן שכר הטרחה.
ה- NAV מחושב מדי יום, לאחר סגירת השוק, על מנת לקבוע את שווי השוק הסוגר של כל ניירות הערך המשולבים שבידי הקרן, בניכוי התחייבויות הקרן. נתון זה מחולק אז במספר מניות הקרן המצטיינות, מה שמביא את ה- NAV למניה לאותו יום. הזמנות קניה ומכירה לאותו יום מבוצעות לאחר מכן באמצעות ה- NAV.
יחסי הוצאות הקרן משתנים בהתאם למטרת ההשקעה והאם הקרן מנוהלת באופן אקטיבי או פסיבי. לדברי מורנינגסטאר, קרנות הון בארה"ב המנוהלות באופן פעיל גובות בדרך כלל 0.68%, בעוד שעמיתיהן הפסיביים גובים 0.09%. קרן אגרות חוב פעילה גובה 0.51% בממוצע, בעוד שמקבילה הפסיבי גובה בדרך כלל 0.10%.
בנוסף ל- NAV, המשקיעים צריכים לשקול את העמלות או עומסי המכירות השונים הקשורים לקרנות נאמנות, כגון עומסים קדמיים (עמלות), דמי מכירה נדחים המגיעים לפדיון, עסקאות לטווח קצר ודמי פדיון, דמי חליפין וחשבון עמלות.
עמלות כאלה מפחיתות את מחיר הנבחר למניה המתקבל לפדיון ומתווספות למחיר רכישת ה- NAV בעת רכישת מניות.