האם עלי להשקיע בתעודות סל או בקרנות אינדקס?

קרנות הנסחרות בבורסה, או תעודות סל, ו קרנות מדד הם מאוד פופולריים בקרב משקיעים בימינו. שניהם מציעים יתרונות על פני חברים משותפים. שהם מנוהל באופן פעיל. השאלה אם לכלול אותם בתיק ההשקעות שלך נקבעת במידה רבה אם הם מתאימים לסגנון ההשקעה האישי, לאסטרטגיה ולמטרות שלך.

מהי קרן אינדקס?

קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות שנועדו לשקף את הביצועים של א מדד שוק כמו ה מדד S&P 500. מכיוון שהוא בעצם משכפל את מהלכי המדד שלו, קרן מדדים יכולה להיות מנוהל באופן פסיבי. במילים אחרות, לא מנהלי קרנות צריך לקבל החלטות אקטיביות היכן ואיך להשקיע.

שני היתרונות העיקריים של קרנות מדד מנוהלות באופן פסיבי על פני קרנות נאמנות המנוהלות באופן פעיל הן: (1) ניהול נמוך יותר יחסי הוצאות (0.71% לכספים המנוהלים באופן פעיל בשנת 2020 לעומת 2020 0.06% לקרנות מדד, ו (2) העובדה שקרנות מדד עברו ביצועים היסטוריים על רוב הקרנות המנוהלות באופן פעיל.

עם זאת, ישנן כמה קרנות המנוהלות באופן פעיל המניבות תשואות השקעה גבוהות משמעותית מקרנות מדד. החיסרון העיקרי של קרנות המדד הוא היעדר הגמישות שמונעת מאליהן באופן אוטומטי להצליח להשיג רווחים דרמטיים מעל ביצועי השוק מעל הממוצע.

מהי תעודת סל?

תעודת סל היא הון עצמי הַשׁקָעָה. נבנה כדי לעקוב אחר א סְחוֹרָה, אינדקס, מגזר השוקאו סל נכסים, מדובר בקרן הנסחרת באותו אופן כמו מניה בודדת. כלומר, המחיר שלה משתנה לאורך היום ככל שקונים ומכירים מניות, בעוד שמניות קרנות הנאמנות קובעות את המחיר פעם ביום. תעודות הסל זינקו בפופולריות בקרב המשקיעים מאז שהופיעו בשלב ההשקעות בשנות התשעים.

השוואת תעודות הסל לקרנות נאמנות כוללת מספר גורמים, אך בין היתרונות הבולטים, תעודות הסל מציעות את הדברים הבאים:

• מכיוון שניתן לסחור בהם כמו מניות, תעודות הסל מציעות את היתרון בכך שהן נזילות יותר. ניתן לקנות או למכור אותם בכל עת במהלך שעות המסחר. הם גמישים יותר. הם יכולים להיות נמכר בקצר. ניתן לרכוש אותם גם ב- שולים, נקנה עם להגביל פקודות, ו מגודר עם אפשרויות.
• לתעודות סל יש דמי ניהול נמוכים יותר.
• הם נוחים יותר מבחינת מסים. במקום לקנות ולמכור נכסי תיק, מה שיוצר אירוע חייב במס, תעודות הסל דורשות בדרך כלל מהמשתתפים המורשים לפדות מניות בעין. זה נמנע מהיומיום גְאוּלָה עלויות שהכספים כרוכים בהן וממזערות אותן מס רווחי הון.
• תעודות הסל נגישות יותר למשקיעים קטנים מכיוון שהן מאפשרות רכישת מניות בודדות, בעוד שלקרנות נאמנות רבות יש השקעות מינימליות של 2,500 דולר ומעלה.
• תעודות הסל מספקות גישה קלה יותר השקעות חלופיות, יצירת מגוון רחב יותר של הזדמנויות השקעה. יש תעודות סל שמשקיעות בסחורות ו מטבעות מטבע חוץ, ולהציע את היכולת להשקיע בהרבה בינלאומי ו שווקים מתעוררים.

חסרון אחד של תעודות הסל הוא שהם לא יכולים להשקיע מחדש דיבידנדים כפי שיכולות קרנות נאמנות.

השוואת תעודות סל וקרנות אינדקס

קרנות מדד בדרך כלל יותר מתאימות לפחות מתוחכמות, יותר שונאי סיכון משקיעים שיש להם טווח ארוך יותראופקי השקעה. לדוגמה, אלה שמשתמשים בהשקעות הון כחלק מתוכנית פרישה ומעדיפים לשמור על דברים פשוטים, ממזערים עלויות ההשקעה ולראות להרוויח סבירים, להרוויח מהמגמה ההיסטורית של ערכי המניות לעלות זְמַן.

תעודות סל מושכות יותר את המשקיעים עם סגנונות השקעה מעשיים יותר, אלה שמחפשים באגרסיביות יותר טווח קצרתשואות על השקעות ומשקיעים מתוחכמים המעוניינים בגישה גדולה יותר להשקעות חלופיות כגון שוק המט"ח ו עתידים.