הסיבות העיקריות מדוע יועצים צריכים ללכת ל- RIA

יועצים פיננסיים כיום ישנן מספר פלטפורמות שונות לבחירה בכל הנוגע לניהול העסקים שלהן. חלקם גובים עמלות בלבד, בעוד שאחרים גובים שילוב של עמלות ועמלות עבור השירותים שלהם. אבל יועצים רבים היום בוחרים כעת למחוק את שלהם מתווכים-סוחרים בסך הכל ולהפעיל תרגול בתשלום בלבד. חלק מהחברות גם כן מספקות ביטוח ו קצבאות על בסיס עמלה, אך אחרים נמנעו אפילו מגישה זו ואימצו מבנה הוליסטי בתשלום בלבד עבור כל המוצרים והשירותים שהם מציעים.

עמלות מול עמלות

תכנון מבוסס עמלות יכול לספק למתכננים פיננסיים וללקוחות מספר יתרונות מרכזיים על פני תכנון מבוסס עמלות. אחד היתרונות הברורים ביותר ללקוחות הוא שהם יודעים בדיוק מה הם משלמים ומקבלים בתמורה לכספם.

רוב היועצים המבוססים על שכר הטרחה גובים תשלום לפי שעה או תשלום קבוע עבור שירותים הניתנים. יש מעט או לא אותיות קטנות שהם חייבים לנסות למצוא ולקרוא בעייפות תשקיפים או חומרי מכירה אחרים שעשויים לחשוף עמלות נוספות או עונשים משמעותיים שהיועץ עלול שלא להזכיר בעת הרכישה.

רב יועצי השקעות רשומים (RIA) גם מבנים את שכר הטרחה שלהם באחוזים נכסים בניהול (AUM), המיישרת באופן ישיר את האינטרסים הפיננסיים שלהם עם הלקוח, שכן אחוזם יגדל באופן יחסי ככל שכספי לקוחותיהם יגדלו עם הזמן. יועצים העובדים על עמלה מתמודדים לעתים קרובות עם הפיתוי לסחור יתר על המידה בחשבונות של לקוחותיהם על מנת לייצר הכנסות נאותות.

מכיוון ש- RIA בדרך כלל תמיד יקבלו תשלום עבור מתן מה שהם מציעים ללא קשר למבנה העמלות שלהם, הם גם נוטים יותר לספק שירותים נוספים ללקוחות כגון תכנון פיננסי מקיף ו ביטוח לאומי אָנָלִיזָה.

למתכננים רבים מבוססי עמלות אין נטייה להציע שירות מסוג זה ללא עסקאות מכיוון שהם אינם יכולים לייצר עבורם ישירות הכנסות. לקוחות יכולים גם לנוח בקלות רבה יותר בידיעה כי RIAs מוחזקים נאמן תקן המחייב אותם להציב ללא תנאי את האינטרסים של לקוחותיהם על פני האינטרסים שלהם, ללא קשר לכל הגורמים האחרים.

אפילו RIA המציעים גם ביטוח וקיצבה על בסיס עמלה נדרשים לדבוק ברמה גבוהה זו כאשר הם משתמשים במוצרים אלה. מתכננים שמשלמים רק בעמלה חייבים לעמוד רק במחיר נמוך בהרבה הַתאָמָה תקן, שבוחן רק את התאמתו של מוצר מסוים או השקעה ללקוח על בסיס עסקה פרטנית.

יתר על כן, התקשורת קידמה בהתלהבות יועצים בתשלום בלבד לציבור במשך השנים האחרונות, להציגם כמקלט בטוח עבור צרכנים חסרי השכלה שאינם רוצים להיטרף לטורפים חסרי מצפון אנשי מכירות.

מבנה מבוסס עמלות יכול גם לעתים קרובות להעניק ללקוחות יתרון מס נוסף, שכן כל דבר שהם משלמים מכיסו יכול להיות רשום כהוצאה השקעה שונות על לקבוע למי שמסוגל לפרט. העמלות משמשות להפחתת בסיס העלות של רווחי הון אך לא ניתן לרשום אותו בנפרד על א 1040 טופס.

יש לציין כי ייתכנו מקרים בהם המשקיעים אכן יממשו חיסכון גדול יותר בעלויות העמלה מאשר העמלות ששולמו כיס, בהתאם לסוג החשבון המשמש, למספר העסקאות שבוצעו, לסכום הרווח המימוש ולמס המשקיע סוֹגֵר.

RIAs גם לעתים קרובות קל יותר בכל הנוגע להישארות בהתאם לרגולטורים. מחלקות תאימות בברוקרים-סוחרים נדרשות על ידי רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) כדי לעקוב אחר אותם נציגים רשומים עם רשומות בתוליות כמעט כמו אלה שאספו היסטוריה משמעתית מרשימה ממספר הפרות שיש להם מְחוּיָב.

אבל הרבה יותר קשה להתגבר על סוג זה של התנהגות עריצה על פי חוקי הנאמנות, ומי שמנסה לעשות זאת יכול לשלול במהירות את רישיון ה- RIA שלו. RIAs יכול גם להיות הרבה יותר קל לקבל אישור חומרי מכירה ושיווק ולעתים קרובות ליהנות מחופש גדול בהרבה במה שמותר להם להציג בהם. מודל ה- RIA מגיע לעתים קרובות גם עם פשטות בירוקרטית יותר, המאפשרת למתכננים להשקיע יותר זמן בגידול העסק שלהם ולתת שירות ללקוחותיהם.

בני דור המילניום

כמו אלה ב מילניאל הדור התחיל לסיים את לימודיהם ולחפש עבודה, מתברר שהם רוצים שירות פיננסי מסוג אחר מהמתכננים שלהם ופתוחים הרבה יותר למבנה המבוסס על אגרות משלהם הורים.

משקיעים ותיקים שתמיד שילמו עמלות עשויים להרגיש בנוח עם ההסדר הזה, אך ייתכן שיהיה הפחתה ניכרת צורת העסקים המסורתית הזו בשנים הקרובות כאשר הדור הצעיר מתחיל להצטופף בכוחו בכוח העבודה המודרני.

אִמָא

חברות ייעוץ שגובות עמלות בלבד (גם אם הן מציעות ביטוח וקצבה) הן לוגיסטיות הרבה יותר קלות לקנות ולמכור מאלו שמחוברות לסוחר-מתווך. העברת חשבונות לקוחות ומיתוג מחדש יכולים לקרות עם חברות RIA הרבה יותר מהר ועם הרבה פחות התלבטויות משפטיות ותאגידיות מאשר כאשר מעורב סוחר ברוקר. יתרון זה, בתורו, הופך את חברות RIA לאטרקטיביות יותר לקונים פוטנציאליים, שעשויים להיות מוכנים לשלם עבורם מחיר גבוה בהרבה.

NAPFA

למרות שלא יהיה להם סוכן מתווך לפנות לעזרה בניהול העסק שלהם, יועצים מבוססי אגרות לא צריכים ללכת לבד. ה האיגוד הלאומי של יועצים פיננסיים אישיים (NAPFA) נוסדה בשנת 1983 על מנת לספק תמיכה מקצועית לקהל בתשלום בלבד. ארגון זה דורש מחבריו לדבוק בקוד אתי ספציפי ולהשבע שבועת נאמנות המשקפת את מחויבותם לרוץ פרקטיקה החושפת ניגודי אינטרסים, מספקת חשיפות בכתב מתאימות וכמובן משתמשת במבנה פיצויים המבוסס אך ורק על עמלות.

NAPFA מספקת לחבריה גם תמיכה ברשתות ושיווק, הזדמנויות להמשך השתלמות ומקצועיות פיתוח וכנסים שנתיים בהם חברים יכולים להחליף רעיונות וללמוד על מוצרים ושירותים חדשים והתעשייה חידושים. לקוחות שמחפשים גישה טהורה מבוססת תשלום לתכנון שלהם יכולים גם למצוא מתכנן חברים באזור שלהם באתר הארגון.

בשורה התחתונה

למרות שמכירה מבוססת עמלות של מוצרים פיננסיים לא הולכת להיעלם בקרוב, יועצים מבוססי אגרות הם מגדילים את פלח השוק הפיננסי שלהם וממשיכים לבנות קיטור במירוץ אחר לקוחות חדשים. יועצים המעוניינים לברר פרטים נוספים על היתרונות של הפיכת RIA לגבות רק עמלות ללקוחות צריכים לבקר אתר NAPFA.