המשמעות של מסור שוט כאשר מתייחסים למניות

מהו Whipsaw?

וויספ מתאר את תנועתו של א בִּטָחוֹן כאשר, בזמן מסוים, מחיר האבטחה נע לכיוון אחד אך לאחר מכן מסתובב במהירות לנוע בכיוון ההפוך. ישנם שני סוגים של דפוסי מסור שוט. הראשון כרוך בתנועה כלפי מעלה במחיר המניה, ולאחר מכן מתבצע מהלך דרסטי כלפי מטה שגורם למחיר המניה לרדת ביחס למיקומה המקורי. הסוג השני מתרחש כאשר מחיר המניה יורד בערך לזמן קצר ואז פתאום עולה כלפי מעלה לרווח חיובי ביחס למיקום המקורי של המניה.

הבנת מסור שוט

מקור המונח מסור שוט נגזר מפעולת הדחיפה והמשיכה של חוטבי עצים בעת חיתוך עץ עם מסור בעל אותו שם. סוחר נחשב ל"מסור שוטים "כאשר מחיר נייר הערך שהם השקיעו בו זז בפתאומיות בכיוון ההפוך והבלתי צפוי.

דפוסי מסכת שוט מופיעים בעיקר ב

נָדִיף שוק שבו תנודות המחירים בלתי צפויות. סוחרי יום או משקיעים לטווח קצר אחרים רגילים לחטוף שוטים. אלה שיש להם טווח ארוך, לקנות ולהחזיק הגישה להשקעות יכולה לעתים קרובות לחמוק מתנודתיות השוק ולהגיח עם רווחים חיוביים.

למשל, כאשר משקיע הולך ארוך במניה, הציפייה היא שהמחיר יעלה בערך עם הזמן. עם זאת, ישנם מקרים רבים בהם משקיע רוכש מניות של חברה בראש עצרת שוק. המשקיע קונה מניה בשיאה בהנחה שימשיך לרשום רווחים משמעותיים. כמעט מיד לאחר רכישת המניה, החברה מפרסמת א דוח רבעוני שמערער את אמון המשקיעים וגורם למניה לרדת בערך ביותר מ -10%, לעולם לא להתאושש. המשקיע מחזיק את המניה בהפסד, ללא אופציה למכור את המניה, כשהוא למעשה מסור שוט.

לעומת זאת, כמה משקיעים, במיוחד אלה שכן מכירה קצרה, יכול להתמודד עם מסור שוט בתחתית שוק. לדוגמה, משקיע עשוי לצפות ירידה במשק ולרכוש אופציות מכירה על מדד S&P 500. המשקיע מרוויח אם השוק ימשיך לרדת. עם זאת, כמעט מיד לאחר רכישת ה- אופציות לשים, השוק במפתיע עצרות, והאפשרויות של המשקיע הופכות במהירות ל"חסר כסף ", או חסרות ערך. במקרה זה מסור השוט מתרחש במהלך שלב ההתאוששות, והמשקיע מאבד את ההשקעה.

השווקים הפיננסיים משתנים בפתאומיות. אנליסטים רבים מחפשים מודלים המסבירים דפוסים בשווקים, כך שמשקיע יכול לבחור את סוג הנכסים הנכון. מחקר של Sonam Srivastava ו- Ritabrata Bhattacharyya, שכותרתו, הערכת אבני הבניין של אסטרטגיית מסחר שיטתית מותאמת באופן דינמי, מסביר שדפוסי המניות משתנים בגלל שינויים מהותיים במשתנים, מדיניות או תקנות מקרו -כלכליים.

המחברים קובעים כי סוחר צריך להתאים את סגנון המסחר שלו כדי למנף את השלבים השונים בשוקי המניות. הם גם מציעים למשקיעים לבחור סוגים של נכסים במשטרי שוק שונים כדי להבטיח פרופיל תשואה יציב המותאם לסיכונים. עם זאת, מומחים שונים יציעו עצות שונות.

מסור שוט מתייחס לכל תנועת מחירים הנמצאת בכיוון ההפוך מההימור המיועד של סוחר, וכתוצאה מכך נובעת לעתים קרובות בהפסד, או אם הם מסוגלים, לעקוף את התנודות במחיר כדי לשמור על ההשקעה ואף לממש א רווח.

דוגמא לעולם האמיתי

בדצמבר 6, 2018, CNBC דיווחה כי מניות צפו כחדשות על הידרדרות ביחסי הסחר בין ארה"ב וסין, ואפשרות להאטה כלכלית הגיעה למשקיעים. עצות המומחים היו מגוונות.

כדי להתגבר על התנודתיות, מומחה אחד המליץ ​​למשקיעים לבחור באסטרטגיה ארוכת טווח שמשחקת את נקודות החוזק שלהם ולפעול לפי האסטרטגיה הזו ללא קשר לתנועות המסור בצלי שוט. מבחינת השקעה, מומחה אחר המליץ ​​להשקיע במגזרים יציבים יותר כמו שירותי בריאות ולהימנע ממגזרים תנודתיים יותר כמו נדל"ן. רוב המומחים ציפו לתנודתיות משמעותית בטווח הקצר, ואחד המליץ ​​לקחת עמדה הגנתית. עם זאת, הוא גם ציין כי תיק לטווח ארוך המבוסס על המניה ינצח.