היכרות עם מקצועו של יועץ נאמנות

ה חוק הגנת הפנסיה משנת 2006 (PPA) הביא מס נחוץ ביותר תכנון פרישה הקלה על יחידים ומוסדות כאחד. בין ההוראות העיקריות של חוק זה הייתה יצירת זן חדש של איש מקצוע פיננסי המכונה יועץ נאמן.

ייתכן שחידוש זה עורר עידן חדש בתכנון פיננסי - כזה שבו ייעוץ פיננסי אובייקטיבי הופך להטבת עובדים נפוצה כמו קבוצה ביטוח בריאות או תוכניות פרישה. מה המשמעות של מעשה זה לאנשים בתעשייה הפיננסית?

מהו יועץ נאמנות?

יועץ נאמן, מעצם הגדרתו, הוא יועץ שמשלם לו מעסיק על ידי מעסיק כדי לייעץ לעובדים על השקעות תוכנית הפנסיה שלהם, כמו גם לספק מגוון שלם של מוצרים ושירותים אחרים. יועצי נאמנות אינם אחראים לתוכנית הפרישה של החברה כולה; הם אחראים רק על העצות שהם נותנים לעובדים באופן פרטני.

מהם הדרישות להפוך ליועץ נאמנות?

ה- PPA מכיל מערך קווים מנחים שעליהם מתכננים פיננסיים חייבים לעמוד כדי להתחשב בתפקיד יועץ הנאמנות. על המעסיקים לבדוק את המועמדים הפוטנציאליים בהתאם לקריטריונים הבאים:

• היסטוריה רגולטורית ו/או משמעת: האם היועץ הפוטנציאלי היה מעורב בכל משפט משפטי או אחר בוררות הליכים, או שניתן פסק דין נגדם?
• ניסיון קודם ושביעות רצון הלקוח: ייעודי נאמנות ליועצים פיננסיים האם ליועץ הפוטנציאלי יש נוהג משגשג שוטף עם מרוצה בסיס לקוחות? כמה זמן עסק היועץ בעסקים, ואיזה סוגי תוצאות הניב היועץ?
• רמת ידע ו/או מומחיות: האם ליועץ הפוטנציאלי יש את היכולת לייעץ ללקוחות? האם היועץ מתמחה בתחום הרלוונטי במיוחד לעובדים (כגון אופציות, אם המעסיק הוא תאגיד ציבורי)?
• קשרים אישיים או מקצועיים: אם היועץ מעורב בארגון או הסדר עסקי אחר שיכול לייצג אפשרות אפשרית ניגוד עניינים, אז אלה צריכים להיות חשופים במלואם למעסיק.
• פיצוי: על המעסיק לשקול את הסדר הפיצויים הנדרש על ידי היועץ. האם היועץ יגבה שעה או שנתית דמי שמירה, או עמלות, או שילוב כלשהו ביניהם? האם הפיצוי על כל השירותים יהיה זהה? רשאי היועץ הנאמן לגבות תשלום קבוע עבור הצעת ייעוץ לתוכנית פרישה ולאחר מכן לבצע עמלה על מכירת ביטוח סיעודי לאותו עובד?
• אילו שירותים ייתן יועץ הנאמנות לעובדים?האם היועץ יספק ייעוץ פשוט לפנסיה, או שיכלול גם תכנון פיננסי מקיף? האם ראוי להציע גם מוצרים ושירותים פיננסיים לעובדים; דברים כמו משכנתא עֵצָה, מס הכנסה תכנון והכנה, וכן תכנון עזבון? אם כן, כיצד יחויבו השירותים הללו ויתגמלו אותם? האם המעסיק ישלם את החשבון עבור כל השירותים, או שמא ישקלו שירותים מסוימים הטבות נלוות זה כרוך בתשלום נוסף לעובד?

לאחר שנבחר יועץ נאמן, הם יהיו כפופים לשנה אחת ביקורת ביצועים על ידי עצמאי צד שלישי.

מעסיקים יידרשו גם לנהל מדי פעם בתוך הבית סקירות של היועץ הנאמן על מנת להבטיח שהיועץ ימשיך לדבוק בקריטריונים הראשוניים שעליהם עמד היועץ בעת שנשכר. למעשה, חוק PPA מאפשר חריגה מ- רשות ניירות ערך ובורסה כלל (SEC) האוסר על יועצים להשתמש בתוצאות השקעה היסטוריות עבור לקוחות בספרות כתובה או בפרסום מכל סוג שהוא.

על פי הוראה זו, יועצי נאמנות פוטנציאליים יכולים להתוות את כל כישוריהם הנוגעים לעמידה בקריטריונים המתואר לעיל בכתב, מתוך אינטרס לספק למעסיקים את המידע הדרוש כדי לבחור נכון את מוּעֲמָד. זה כולל את ביצועי העבר של השקעות הלקוח, בהנחיות מסוימות.

יועצי נאמנות: המקצוענים

למעסיקים

ישנן מספר סיבות מדוע מעסיקים צריכים לשקול להעסיק יועץ נאמנות במשרה מלאה.

• ראשית, ללא דגם מחשב או שירות לקוחות המחלקה תוכל להתאים את רמת השירות שניתן לספק על ידי איש מקצוע פיננסי באתר. מודלים ממוחשבים דורשים לעיתים רמה מסוימת של מומחיות לצורך פירוש נכון של כספים ופנסיה נציגי שירות הלקוחות של התוכנית מוגבלים בדרך כלל בהיקף הייעוץ שהם יכולים לספק להם עובדים. לכן, יועץ נאמן בצוות יעמוד בדרישות הנאמנות של המעביד באופן שלא ניתן לשכפל אותו.
• שנית, זה עלול להיות מסוכן לעובדים להסתמך אך ורק על דגם מחשב עבור משביע רצון הקצאת נכסים. בשלב זה אין להם מספיק רקורד כדי להציע תוצאות ביצועים היסטוריים אמיתיים.
• לבסוף, בעל יועץ שאינו קשור יבטיח שאף עובד לא יפנה למקום אחר כדי לקבל ייעוץ בגלל ניגוד עניינים אפשרי.

לעובדים

היתרונות שהעובדים יכולים להפיק מיועץ נאמנות מבוססים בעיקר על התייחסות אישית. העובדים יהיו במשרה מלאה מתכנן פיננסי שמכיר אותם באופן אישי ואת מצביהם האינדיבידואליים ובעל ענייניהם בראש בעת המלצות. רמת שירות אישית זו תוביל ככל הנראה להטבות אחרות, שכן היועץ יכול לסייע לעובדים בתחומים אחרים כגון תקצוב, תכנון עזבון או מס הכנסה.

ליועצים

מנקודת מבט שיווקית ופרוספקטיבית, התקבלה לעבודה כיועץ נאמן יכולה לייצג כמות עצומה מבחינת עסקים פוטנציאליים. המשימה גוזלת זמן של חיפוש לעסקים בודדים ניתן להחליף בבסיס מוכן של עובדים שאליהם יש ליועץ הנאמנות גישה בלעדית.

שוק זה ימשיך לצמוח במהירות כאשר חברות נוטשות את המסורת תוכניות הטבות מוגדרות בזכות תוכניות לתרומה מוגדרת או חלופות זולות אחרות, כגון אופציה למניה תוכניות. יתר על כן, הרשמה אוטומטית חובה לתוכנית הפנסיה של המעביד תביא למינימום של בירוקרטיה וניירת עבור היועץ, שאחראי רק על הייעוץ בפועל הניתן באופן פרטני, בניגוד לנכסי התכנית הכוללים ולמורכבם ביצועים.

כמובן, יועץ הנאמנות יצטרך לעמוד בסטנדרטים המקצועיים של זהירות, נאמנות ונכס הולם גִוּוּן, כמו גם עמידה בכל ERISA תַקָנוֹן. טובת הלקוחות תמיד חייבת להיות בראש ובראשונה בעת המלצה כלשהי, אם כי יתרונות אפשריים ל ניתן לשקול גם יועץ נאמן ו/או המעסיק, כל עוד הם כפופים לצורכי עוֹבֵד.

בשורה התחתונה

יועץ הנאמנות בּוּם עשוי להיות ממש מעבר לפינה, ושגשוג עשוי לחכות לאלה שיכולים לעמוד בקריטריוני הבחירה לתפקיד זה, ובהמשך לנצל זאת. בסיס השוק האפשרי ליועצי נאמנות כולל את כל 100 מיליון משקי הבית בארה"ב.—בסיס די גדול שאפשר לשאוב מכל קנה מידה. מתכננים פיננסיים המחפשים דרך חדשה להגדיל את שיטות העבודה שלהם צריכים לבדוק את האפשרות הזו באופן מיידי.